Bitget UEX Báo cáo hàng ngày｜Ngành truyền thông quang học Lumentun, Corning và các công ty khác đồng loạt tăng; Nvidia có kết quả vượt xa kỳ vọng, tăng hơn 4% trong phiên giao dịch đêm; Micron công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch (27 tháng 8 năm 2026)

一、Tin tức nóng hổi

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

PCE tháng 7 cao hơn dự kiến, Chủ tịch Powell phát biểu tại Jackson Hole tối nay

• PCE tháng 7 của Mỹ tăng 3.7% so với cùng kỳ năm trước và 0.2% so với tháng trước, đều cao hơn dự kiến của thị trường, xác nhận tính bền vững của lạm phát.
• Hội nghị thường niên của các ngân hàng trung ương toàn cầu tại Jackson Hole sẽ khai mạc vào thứ Năm theo giờ miền Đông Mỹ, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell sẽ có bài phát biểu vào thứ Sáu.
• Dữ liệu từ CME cho thấy, việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 vẫn là kịch bản cơ bản, nhưng dữ liệu lạm phát nóng khiến việc định giá tăng lãi suất khó có thể hoàn toàn giảm bớt.
  Tác động thị trường: PCE nóng làm giảm khẩu vị rủi ro ở đầu ngắn hạn, bài phát biểu của Powell sẽ trở thành cửa sổ giao tiếp chính sách quan trọng nhất trong tuần, ảnh hưởng trực tiếp đến mức chênh lệch kỳ hạn và định giá cổ phiếu tăng trưởng.

Hàng hóa quốc tế

Trump cho biết không có thời gian biểu cho việc đàm phán lại với Iran, ngoại giao và áp lực song hành

• Trump trong một cuộc phỏng vấn cho biết, không có "thời gian biểu và không vội vàng" cho việc Iran trở lại bàn đàm phán, đồng thời cho biết Iran đang đối mặt với lạm phát nghiêm trọng, kinh tế đang sụp đổ.
• Bộ trưởng Năng lượng Mỹ, Granholm cho biết Washington nghiêng về việc giải quyết vấn đề Iran thông qua ngoại giao, nhưng nếu cần thiết sẽ phá hủy các cơ sở hạt nhân của họ.
• Tổng thống Iran, Raisi phản hồi rằng áp lực kinh tế từ phía Mỹ ở giai đoạn này sẽ không đạt được kết quả.
  Tác động thị trường: Kỳ vọng giảm căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, giá dầu nhận được một số hỗ trợ, rủi ro đánh giá lại lộ trình lạm phát gia tăng, biến động hàng hóa ngắn hạn gia tăng.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Rủi ro trì hoãn trung tâm dữ liệu gia tăng, Nhà Trắng thúc đẩy thỏa thuận định giá thuốc

• Các tổ chức đầu tư Kimmeridge ước tính, tối đa một nửa các trung tâm dữ liệu dự kiến ở Mỹ có thể bị trì hoãn hoặc hủy bỏ do phản đối chính trị, kiện tụng và hạn chế cơ sở hạ tầng.
• Nhà Trắng dự kiến sẽ đạt được thỏa thuận định giá thuốc "quốc gia tốt nhất" mới với nhiều công ty công nghệ sinh học vừa và nhỏ, bao gồm cả giảm giá Medicaid.
• Trump đã ký một sắc lệnh hành chính, hạn chế một số thiết bị hệ thống điện lớn từ nước ngoài vào lưới điện Mỹ.
  Tác động thị trường: Tiến độ triển khai cơ sở hạ tầng AI đối mặt với những ràng buộc thực tế, chủ đề nội địa hóa điện và thiết bị nhận được sự chú ý; thỏa thuận định giá thuốc tạo ra biến số chính sách cho các công ty dược liên quan.

二、Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: khoảng 4,605 USD/ounce, +0.23%
• Bạc giao ngay: khoảng 68.7 USD/ounce, +0.28%
• Dầu thô WTI: khoảng 81.9 USD/thùng, -0.4%
• Dầu thô Brent: khoảng 84.68 USD/thùng, -0.48%
• Chỉ số USD (DXY): khoảng 99.11, -0.03%

Phân tích yếu tố tác động: PCE nóng làm tăng cường câu chuyện về tính bền vững của lạm phát, tạo ra một số hỗ trợ cho kim loại quý; Trump cho biết không có thời gian biểu cho việc đàm phán lại với Iran, mức chênh lệch địa chính trị không thể giảm thêm, giá dầu dừng giảm và ổn định. Các tổ chức cho rằng, hàng hóa ngắn hạn bị chi phối bởi "lạm phát nóng + bất định địa chính trị", sự liên kết tài sản thể hiện qua PCE vượt dự kiến → lãi suất thực và lộ trình chính sách được định giá lại → vàng nhận được nhu cầu trú ẩn và bảo toàn giá trị, giá dầu được hỗ trợ bởi địa chính trị.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 78,785 USD, +0.15%
• ETH: khoảng 2,494 USD, +1.8%
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: 2.74 nghìn tỷ USD, +0.5%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: 24h thanh lý 285 triệu USD, thanh lý vị thế bán 136 triệu USD
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: Giá BTC hiện tại khoảng 78,700 USD, khu vực 79,500 - 80,000 USD phía trên tập trung nhiều áp lực thanh lý vị thế bán, nếu vượt qua 80,000 USD, có thể kích hoạt thanh lý vị thế bán quy mô lớn. Khu vực 76,500 - 78,000 USD phía dưới thanh lý vị thế mua khá dày đặc, nếu giảm xuống dưới 78,000 USD, vị thế mua đòn bẩy có thể tiếp tục gia tăng thanh lý, rủi ro biến động ngắn hạn vẫn cao.

• Dòng tiền vào/ra của ETF giao ngay: Dòng tiền vào ròng hôm qua 314 triệu USD, hiện tại dòng tiền vào ròng động 0.314 triệu USD trong 24h.

Phân tích yếu tố tác động: PCE nóng và tâm lý thận trọng đối với tài sản rủi ro tạo áp lực ngắn hạn lên tiền điện tử, nhưng câu chuyện "giao dịch giảm giá tiền tệ" vẫn tồn tại. Bernstein định vị Bitcoin là tài sản cứng cốt lõi và đưa ra mục tiêu 300,000 USD vào cuối năm 2029. Sự đồng thuận của các tổ chức chỉ ra sự dao động ở mức cao, cần chú ý đến sự thay đổi về thanh khoản và khẩu vị rủi ro sau bài phát biểu của Powell.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: đóng cửa 53,463.88 điểm, giảm 0.21%
• Chỉ số S&P 500: đóng cửa 7,675.70 điểm, giảm 0.02%
• Chỉ số Nasdaq: đóng cửa 26,130.20 điểm, giảm 0.08%, chờ đợi hướng dẫn từ Nvidia để tiêu hóa.

Diễn biến của các ông lớn công nghệ

• NVDA: 210.00 USD, giảm 1.43% (đêm qua khoảng 218.50 USD, tăng hơn 4%)
• AAPL: 315.20 USD, tăng 1.71%
• MSFT: 496.50 USD, tăng 0.97%
• GOOGL: 342.03 USD, giảm 1.42%
• AMZN: 260.31 USD, giảm 0.29%
• META: 576.37 USD, tăng 1.11%
• TSLA: 345.65 USD, giảm 1.31%

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: PCE nóng khiến ba chỉ số chính giảm nhẹ, dòng tiền giữ thận trọng trước báo cáo tài chính của Nvidia. Các lĩnh vực lưu trữ và truyền thông quang tiếp tục mạnh lên, cổ phiếu an ninh mạng đồng loạt tăng. Kết quả tài chính của Nvidia và hướng dẫn tăng trưởng 70% cho năm tài chính 2028 đã nâng cao tâm lý, đêm qua đã thúc đẩy hợp đồng tương lai cổ phiếu công nghệ phục hồi, sự phân hóa cổ phiếu chuyển từ "thận trọng vĩ mô" sang "xác thực cơ bản công ty".

Quan sát biến động của các lĩnh vực

Lĩnh vực lưu trữ tiếp tục mạnh lên

• Cổ phiếu đại diện: Western Digital tăng hơn 4%, Seagate Technology tăng hơn 3%, SanDisk tăng hơn 1%, Micron Technology tăng nhẹ.
• Yếu tố tác động: Câu chuyện về cung cầu DRAM căng thẳng tiếp tục, dòng tiền tiếp tục phân bổ vào các khâu bị tắc nghẽn trong phần cứng AI.

Truyền thông quang tăng mạnh

• Cổ phiếu đại diện: Lumentum tăng hơn 6%, Ciena tăng hơn 4%, Corning tăng gần 4%, Coherent tăng hơn 2%.
• Yếu tố tác động: Nhu cầu kết nối tốc độ cao AI vẫn chưa thay đổi, xu hướng phục hồi sau điều chỉnh trước đó tiếp tục.

An ninh mạng đồng loạt tăng

• Cổ phiếu đại diện: Okta tăng gần 21% trong phiên đêm, CrowdStrike, Cloudflare, Datadog tăng hơn 2%.
• Yếu tố tác động: Cải thiện kỳ vọng về kết quả và đơn hàng, phần mềm phòng thủ nhận được dòng tiền quay trở lại.

三、Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. Nvidia (NVDA) - Kết quả Q2 vượt xa dự kiến và đưa ra hướng dẫn dài hạn

Tóm tắt sự kiện: Nvidia công bố kết quả tài chính quý 2 năm tài chính 2027, doanh thu đạt 96.2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước; EPS điều chỉnh đạt 2.22 USD, tăng 120%. Doanh thu từ trung tâm dữ liệu đạt 89 tỷ USD, tăng 117%, cao hơn dự kiến của thị trường. Tỷ lệ lợi nhuận gộp GAAP và không GAAP đều là 75.0%. CFO Colette Kress hiếm khi đưa ra hướng dẫn tăng trưởng doanh thu khoảng 70% cho năm tài chính 2028 (trước đó các nhà phân tích dự kiến khoảng 44%), và cho biết nếu không có hạn chế về cung, triển vọng sẽ "cao hơn nhiều". CEO Jensen Huang cho biết nhu cầu tăng trưởng đã gần 100%, 70% là dự đoán thận trọng dựa trên khả năng cung hiện tại. Giá cổ phiếu tăng hơn 4% trong phiên đêm.
Giải thích thị trường: Các tổ chức cho rằng đây là một sự xác nhận mạnh mẽ về tính bền vững của nhu cầu AI. Việc đưa ra hướng dẫn tăng trưởng cao trước một năm là rất hiếm, cho thấy độ rõ ràng của đơn hàng đã tăng lên đáng kể; đồng thời "hạn chế cung" cũng có nghĩa là quyền định giá và nút thắt công suất vẫn tồn tại. Các nhà phân tích chú ý đến việc liệu hướng dẫn có thể được thực hiện hay không, chi tiêu vốn của khách hàng có xuất hiện sự phân hóa hay không, và sự ổn định của tỷ lệ lợi nhuận gộp trong bối cảnh chi phí bộ nhớ tăng lên.
Gợi ý đầu tư: Logic trung hạn được củng cố bởi việc xác nhận nhu cầu, nhưng định giá đã phản ánh một phần kỳ vọng lạc quan, cần theo dõi nhịp độ giải phóng cung và hướng dẫn trung tâm dữ liệu trong quý tới.

2. Apple (AAPL) - Hội nghị ra mắt màn hình gập được ấn định vào ngày 10 tháng 9

Tóm tắt sự kiện: Apple xác nhận sẽ tổ chức hội nghị ra mắt mùa thu vào lúc 1 giờ sáng theo giờ Bắc Kinh vào ngày 10 tháng 9, với khẩu hiệu "Ngạc nhiên và Lấp lánh". Thị trường dự kiến sẽ ra mắt iPhone màn hình gập đầu tiên cùng với iPhone 18 Pro/Pro Max, trang bị chip nhanh hơn và thời gian sử dụng lâu hơn. Đây sẽ là lần đầu tiên CEO mới John Ternus dẫn dắt một sự kiện ra mắt sản phẩm lớn.
Giải thích thị trường: Các tổ chức coi màn hình gập là một điểm khởi đầu mới cho chu kỳ đổi mới phần cứng, giúp thúc đẩy nhu cầu nâng cấp và hệ sinh thái dịch vụ. Các nhà phân tích chú ý đến giá cả, tỷ lệ thành công và quy mô xuất xưởng ban đầu, cho rằng sự kiện này sẽ tạo ra hỗ trợ cho tâm lý ngắn hạn.
Gợi ý đầu tư: Phù hợp để cấu trúc ổn định trong lĩnh vực công nghệ, cần theo dõi giá cả sản phẩm mới và dữ liệu bán hàng đầu tiên.

3. Meta (META) - Đạt thỏa thuận hòa giải tối đa khoảng 18 tỷ USD với nhiều bang

Tóm tắt sự kiện: Meta đồng ý trả tối đa khoảng 18 tỷ USD, đạt thỏa thuận hòa giải với nhiều bang của Mỹ liên quan đến vụ kiện về ảnh hưởng của mạng xã hội đối với thanh thiếu niên, chấm dứt vụ án mang tính bước ngoặt.
Giải thích thị trường: Các tổ chức cho rằng việc hòa giải một lần dù số tiền lớn, nhưng đã loại bỏ sự không chắc chắn pháp lý lâu dài, giúp thị trường tập trung lại vào quảng cáo và kinh doanh AI. Ngắn hạn có thể tạo ra cú sốc cho lợi nhuận, nhưng trung hạn sẽ giảm thiểu rủi ro pháp lý.
Gợi ý đầu tư: Chú ý đến tác động thực tế của thỏa thuận đối với dòng tiền tự do và nhịp độ mua lại, cũng như sự thay đổi trong môi trường pháp lý sau đó.

4. Lumentum (LITE) - Truyền thông quang tiếp tục dẫn đầu

Tóm tắt sự kiện: Lumentum tăng hơn 6%, lĩnh vực truyền thông quang đồng loạt mạnh lên, Ciena, Corning, Coherent cùng tăng.
Giải thích thị trường: Các tổ chức cho rằng nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI đối với các mô-đun quang 800G/1.6T vẫn đang trong giai đoạn mở rộng, xu hướng phục hồi sau điều chỉnh trước đó có sự hỗ trợ từ cơ bản. Độ rõ ràng của đơn hàng và khả năng tăng trưởng công suất vẫn là những điểm quan sát quan trọng.
Gợi ý đầu tư: Cấu trúc chủ đề có độ đàn hồi cao, phù hợp để theo dõi tình hình mô-đun quang và chi tiêu vốn thực tế.

5. Okta (OKTA) - An ninh mạng tăng mạnh trong phiên đêm

Tóm tắt sự kiện: Okta tăng gần 21% trong phiên đêm, các cổ phiếu an ninh mạng như CrowdStrike, Cloudflare cũng đồng loạt tăng.
Giải thích thị trường: Các tổ chức cho rằng mức tăng này là do kỳ vọng về kết quả cải thiện và dòng tiền quay trở lại vào phần mềm phòng thủ trong bối cảnh bất định vĩ mô. Nhu cầu về an ninh danh tính và không tin cậy có tính chất nhất định.
Gợi ý đầu tư: Chú ý đến hướng dẫn và chất lượng đơn hàng trong tương lai, tránh việc kéo dài mức tăng trong một ngày.

四、Diễn biến thị trường & dự án

1. Robbie Mitchnick, người đứng đầu tài sản kỹ thuật số của BlackRock cho biết, sự tăng giá gần đây của Bitcoin có liên quan chặt chẽ đến vấn đề nợ 40 nghìn tỷ USD của Mỹ. Nợ liên bang của Mỹ đã vượt qua 40 nghìn tỷ USD vào ngày 18 tháng 8, gấp đôi so với năm 2017, chi phí lãi suất gần 1 nghìn tỷ USD, chiếm hơn 14% tổng chi tiêu liên bang. Mitchnick cho biết mức nợ và thâm hụt là mối quan tâm chính của thị trường, và mối quan tâm này đang thúc đẩy nhà đầu tư coi Bitcoin và vàng như công cụ phòng ngừa.

2. Theo Bloomberg, trong năm phiên giao dịch vừa qua, vàng và Bitcoin ETF đã thu hút kỷ lục 7 tỷ USD dòng tiền vào, trong đó SPDR Gold ETF (GLD) thu hút gần 3.4 tỷ USD, BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) thu hút 1.5 tỷ USD. Cả hai đều nằm trong top 10 dòng tiền vào ETF của Mỹ trong tuần. Nhà đầu tư đồng thời mua vàng và Bitcoin như công cụ phòng ngừa cho sự lo lắng tài chính, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent đã công bố mở rộng việc mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn, dẫn đến sự suy yếu của đồng USD và giảm lợi suất, thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản khan hiếm. Nhà phân tích của Bernstein, Gautam Chhugani cho biết, lãi suất tăng và nợ công cao đã mang lại lợi ích cho các tài sản không thể pha loãng như Bitcoin. Người sáng lập Bridgewater, Ray Dalio khuyên nhà đầu tư nên phân bổ tối đa 15% vốn vào vàng và Bitcoin để phòng ngừa rủi ro khủng hoảng nợ của Mỹ. Bitcoin đã vượt qua 80,000 USD trong tháng này, vàng vượt qua 4,600 USD mỗi ounce.

3. Bernstein dự đoán Bitcoin sẽ đạt 300,000 USD vào cuối năm 2029, định vị nó là tài sản cốt lõi trong "giao dịch giảm giá tiền tệ". Ngoài ra, các nhà phân tích K33 và Bitwise cho biết, sự thanh lý vị thế bán lịch sử gần đây của Bitcoin, cũng như những thay đổi vĩ mô do Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent thúc đẩy can thiệp vào thị trường trái phiếu, có thể báo hiệu rằng thị trường tiền điện tử đang trải qua một sự tái thiết rộng rãi sau nhiều tháng suy yếu.

4. Apple xác nhận tổ chức hội nghị ra mắt mùa thu vào ngày 10 tháng 9, thị trường tập trung vào iPhone màn hình gập đầu tiên.

5. Meta đạt thỏa thuận hòa giải tối đa khoảng 18 tỷ USD với nhiều bang của Mỹ liên quan đến vụ kiện mạng xã hội.

6. Theo CoinDesk, giá trị thị trường của stablecoin RLUSD thuộc Ripple đã vượt qua 2 tỷ USD, trong đó khoảng 963 triệu USD được triển khai trên XRP Ledger, khoảng 1.1 tỷ USD được phát hành trên mạng Ethereum. Ripple trước đó cho biết, RLUSD sẽ kết hợp với mạng lưới thanh toán toàn cầu của mình để cung cấp giải pháp thanh khoản trên chuỗi hiệu quả hơn cho các doanh nghiệp và tổ chức tài chính.

五、Lịch trình thị trường hôm nay

Thời gian công bố dữ liệu

|-----|----|------------|-----| | Đang chú ý | Mỹ | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, tài khoản thương mại, v.v. | ⭐⭐⭐ |

Dự báo sự kiện quan trọng

Ngày 27 tháng 8 (Thứ Năm)

1. Mỹ công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, tài khoản thương mại, tồn kho bán buôn; khai mạc hội nghị Jackson Hole;
2. ★★★ Marvell (MRVL), Ulta, Gap, v.v. công bố sau giờ giao dịch.
   Ngày 28 tháng 8 (Thứ Sáu)
3. ★★★★★ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell phát biểu tại Jackson Hole (22:00 theo giờ Bắc Kinh), thị trường chú ý đến quan điểm của ông về lạm phát và lộ trình chính sách;
4. Mỹ công bố PMI Chicago, giá trị điều chỉnh việc làm phi nông nghiệp ban đầu, giá trị cuối cùng của chỉ số niềm tin người tiêu dùng Đại học Michigan.

Quan điểm của tổ chức:

Các nhà phân tích ngân hàng đầu tư cho rằng, PCE nóng tháng 7 khiến thị trường giữ cảnh giác về tính bền vững của lạm phát, nhưng kết quả vượt dự kiến của Nvidia và hướng dẫn tăng trưởng dài hạn đã phục hồi rõ rệt câu chuyện về nhu cầu AI. Trump cho biết không có thời gian biểu cho việc đàm phán lại với Iran, mức chênh lệch địa chính trị khó có thể giảm thêm. Lĩnh vực lưu trữ và truyền thông quang tiếp tục thể hiện sức mạnh tương đối ở các khâu bị tắc nghẽn. Thị trường tiền điện tử duy trì dao động cao trong khuôn khổ "giao dịch giảm giá". Chiến lược tổng thể đề xuất: Lấy bài phát biểu của Powell và việc thực hiện hướng dẫn của Nvidia làm biến số chính trong ngắn hạn, giữ linh hoạt đối với cổ phiếu tăng trưởng định giá cao, đồng thời chú ý đến các lĩnh vực như thiết bị điện, lưu trữ và truyền thông quang có ràng buộc cung.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI, chỉ được xác thực và phát hành bởi con người, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết không thể tránh khỏi sự sai lệch, xin hãy dựa vào dữ liệu thị trường tức thời.