AI giao dịch ngừng lại, tình hình Trung Đông xấu đi, thị trường chứng khoán toàn cầu gặp "Thứ Năm đen tối"!

Tác giả: Trương Nhã Kỳ
Báo cáo tài chính của cổ phiếu công nghệ có nhiều điểm tích cực và tiêu cực, cùng với tình hình Trung Đông gia tăng, tâm lý rủi ro trên thị trường toàn cầu giảm xuống.

Trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm 1.7%, nguy cơ xóa bỏ mức tăng 2.2% tích lũy từ đầu tuần. Tesla giảm khoảng 5%, doanh thu quý ba của công ty không đạt kỳ vọng và hạ mục tiêu chi tiêu vốn. Cổ phiếu bán dẫn đồng loạt giảm, IBM giảm khoảng 5%, Intel giảm khoảng 5%, Micron Technology giảm khoảng 3%, Nvidia giảm khoảng 2%. Cổ phiếu truyền thông quang học đồng loạt giảm, MaxLinear giảm khoảng 5%. Meta tăng nhẹ, doanh thu quý ba của công ty và dự báo quý bốn đều vượt kỳ vọng, điều chỉnh tăng giới hạn chi tiêu vốn cho AI, dự kiến phát hành cổ phiếu mới không có quyền biểu quyết.

Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa giảm 1.2%, chỉ số DAX của Đức giảm 0.7%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0.3%, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.9%. Cổ phiếu Hermès giảm 6%, doanh thu quý ba của công ty không đạt kỳ vọng. Chỉ số tổng hợp Hàn Quốc có lúc giảm tới 4%, SK Hynix giảm hơn 6%, Samsung Electronics giảm hơn 4%, chỉ số Nikkei 225 giảm khoảng 2.4%, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương giảm 1.5%, đạt mức đóng cửa thấp nhất kể từ cuối tháng 7.

Theo tin tức từ CCTV, theo thông tin từ các quan chức Mỹ và những người có hiểu biết khác, quân đội Mỹ và Israel đã lập kế hoạch cụ thể để thực hiện các cuộc tấn công quân sự mới vào Iran sau khi cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ kết thúc. Giá dầu Brent tăng 3.0% trong ngày, đạt 112.09 USD/thùng. Nhu cầu trú ẩn an toàn đã đẩy giá trái phiếu Mỹ lên cao, đồng yên trở thành đồng tiền tăng giá nhiều nhất so với USD trong nhóm G10, giá vàng giao ngay giảm 1.50%, hiện đang ở mức 4080 USD/ounce, giá bạc giao ngay giảm xuống dưới 56 USD/ounce, giảm 3.40% trong ngày.

• Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 1.5%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.80%. Tesla giảm khoảng 5%, doanh thu quý ba của công ty không đạt kỳ vọng và hạ mục tiêu chi tiêu vốn. Cổ phiếu bán dẫn đồng loạt giảm, IBM giảm khoảng 5%, Intel giảm khoảng 5%, Micron Technology giảm khoảng 3%, Nvidia giảm khoảng 2%. Cổ phiếu truyền thông quang học đồng loạt giảm, MaxLinear giảm khoảng 5%. Meta tăng nhẹ, doanh thu quý ba của công ty và dự báo quý bốn đều vượt kỳ vọng, điều chỉnh tăng giới hạn chi tiêu vốn cho AI, dự kiến phát hành cổ phiếu mới không có quyền biểu quyết.
• Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa giảm 1.2%, chỉ số DAX của Đức giảm 0.7%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0.3%, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.9%. Cổ phiếu Hermès giảm 6%, doanh thu quý ba của công ty không đạt kỳ vọng.
• Chỉ số tổng hợp Hàn Quốc có lúc giảm tới 4%, SK Hynix giảm hơn 6%, Samsung Electronics giảm hơn 4%, chỉ số Nikkei 225 giảm khoảng 2.4%.
• USD so với JPY giảm 0.5% xuống 157.34.
• Chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giữa Pháp và Đức mở rộng lên 169 điểm cơ bản, đạt mức cao nhất kể từ năm 2011.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống 5.38%, là mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 9.
• Giá dầu Brent tăng 3.0% trong ngày, đạt 112.09 USD/thùng.
• Giá vàng giao ngay giảm 1.50%, hiện đang ở mức 4080 USD/ounce, giá bạc giao ngay giảm xuống dưới 56 USD/ounce, giảm 3.40% trong ngày.
• Bitcoin giảm hơn 2%, hiện ở mức khoảng 82800 USD.

Phân hóa báo cáo tài chính, câu chuyện AI chịu áp lực

Trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, Tesla giảm khoảng 5%, doanh thu quý ba của công ty không đạt kỳ vọng và hạ mục tiêu chi tiêu vốn. Cổ phiếu bán dẫn đồng loạt giảm, IBM giảm khoảng 5%, Intel giảm khoảng 5%, Micron Technology giảm khoảng 3%, Nvidia giảm khoảng 2%. Cổ phiếu truyền thông quang học đồng loạt giảm, MaxLinear giảm khoảng 5%. Meta tăng nhẹ, doanh thu quý ba của công ty và dự báo quý bốn đều vượt kỳ vọng, điều chỉnh tăng giới hạn chi tiêu vốn cho AI, dự kiến phát hành cổ phiếu mới không có quyền biểu quyết.

Chuyên gia phân tích thị trường chính của KCM Trade, Tim Waterer cho biết:

"Thái độ của thị trường hiện tại đối với chi tiêu vốn cực kỳ kén chọn. Doanh nghiệp tăng chi tiêu khiến họ lo ngại, cắt giảm chi tiêu cũng khiến họ lo ngại ------ Tesla là trường hợp mới nhất. Trong môi trường này, gần như không thể tìm thấy điểm cân bằng đúng đắn."

Giám đốc bán hàng sản phẩm phái sinh cổ phiếu châu Á của Barclays, Kaanhari Singh, trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV cho biết:

"Thị trường cơ bản đang nói với chúng ta rằng giao dịch AI đã chuyển từ giai đoạn đầu cơ khái niệm, câu chuyện sang giai đoạn xác thực hiệu suất thực chất, tiêu chuẩn cho hiệu suất vượt kỳ vọng đã tăng lên đáng kể ------ bất kể là dự báo chi tiêu vốn hay độ rõ ràng của con đường hiện thực hóa."

Mâu thuẫn cốt lõi mà nhà đầu tư hiện đang lo ngại là: Liệu khoản đầu tư khổng lồ vào trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng tính toán có thể chuyển đổi thành lợi nhuận trong thời gian hợp lý hay không, trong khi sự tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu khái niệm AI từ đầu năm đã khiến định giá bị áp lực, thảo luận về rủi ro bong bóng dần dần gia tăng.

Tình hình Trung Đông gia tăng lo ngại về cung

Sự gia tăng giá dầu trực tiếp xuất phát từ Trung Đông. Sau sự cố tấn công chết người ở Ả Rập Saudi, lo ngại về tình hình Trung Đông leo thang và nguồn cung dầu bị gián đoạn đã tăng lên rõ rệt. Bộ Ngoại giao Mỹ ngay lập tức ra lệnh cho nhân viên ngoại giao không khẩn cấp và gia đình của họ rời khỏi Ả Rập Saudi, lý do là mối đe dọa từ lực lượng Houthi ở Yemen đang gia tăng.

Theo Bloomberg dẫn lời các quan chức Mỹ và những người có hiểu biết, quân đội Mỹ và Israel đã lập kế hoạch cụ thể để thực hiện đợt tấn công mới vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ.

Rajeev De Mello, Giám đốc danh mục đầu tư vĩ mô toàn cầu của Gama Asset Management cho biết, nhà đầu tư cảm thấy "khó chịu" khi giá dầu vượt 110 USD. "Giá dầu và giá năng lượng liên tục lập kỷ lục mới, có đặc điểm rõ ràng của tình trạng đình trệ. Khi mùa đông ở Bắc Bán cầu đến gần, độ biến động ngụ ý của tùy chọn giá dầu lại tăng lên, phản ánh sự không chắc chắn cao độ của thị trường về xu hướng giá năng lượng."

Tài sản trú ẩn được ưa chuộng, trái phiếu Mỹ và đồng yên mạnh lên

Trong bối cảnh tâm lý rủi ro giảm xuống, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm, lợi suất dài hạn đạt mức thấp nhất gần một tháng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống 5.38%, là mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 9.

Đồng yên thể hiện tốt, trở thành đồng tiền tăng giá nhiều nhất so với USD trong nhóm G10. David Forrester, chiến lược gia cấp cao của Ngân hàng Nông nghiệp Pháp tại Singapore cho biết:

"S&P 500 giảm đã hỗ trợ đồng yên. Quan trọng hơn, đồng yên mạnh lên so với tất cả các đồng tiền chính, bao gồm cả USD, điều này thể hiện vị thế của đồng yên như một tài sản trú ẩn trong bối cảnh sự phát triển của AI bị cản trở."

Vàng lại không thể hưởng lợi từ tâm lý trú ẩn, giá vàng giao ngay giảm khoảng 1.5%, hiện đang ở mức 4080 USD/ounce, giảm xuống dưới mức 4100 USD; giá bạc giảm sâu hơn, giảm 3.4%, xuống dưới 56 USD/ounce. Bitcoin giảm hơn 2%, hiện ở mức khoảng 82800 USD. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán châu Âu cho thấy, thị trường chứng khoán châu Âu dự kiến mở cửa giảm khoảng 0.8%.

Chuyên gia chiến lược Bloomberg, Mark Cranfield chỉ ra rằng, trước khi Microsoft và Alphabet công bố báo cáo tài chính vào giữa tuần tới, báo cáo tài chính công nghệ sẽ bước vào giai đoạn im lặng, các nhà đầu tư vĩ mô trong giai đoạn này khó có thể hình thành kỳ vọng lạc quan. "Điều này có nghĩa là giá dầu ổn định sẽ lại trở thành tâm điểm chú ý của thị trường, đặc biệt là sau khi Bộ Ngoại giao Mỹ ra lệnh cho nhân viên ngoại giao rời khỏi Ả Rập Saudi."

Thông tin thêm sẽ được cập nhật liên tục……