HSBC hạ mức xếp hạng của NVIDIA xuống "Giữ", giá mục tiêu giảm từ 365 USD xuống 170 USD

Theo báo cáo của CNBC, nhà phân tích của HSBC, Frank Lee, đã hạ mức đánh giá của Nvidia từ "Mua" xuống "Giữ", và giảm mục tiêu giá từ 365 USD xuống 170 USD, chỉ còn khoảng 2.3% không gian tăng trưởng so với giá đóng cửa hôm thứ Năm.

Lee cho rằng, trước khi Nvidia công bố kế hoạch kế nhiệm rõ ràng và CEO mới chứng minh được khả năng thực thi của mình, giá cổ phiếu vẫn sẽ chịu áp lực. Hiện tại, Giám đốc Tài chính Colette Kress đang kiêm nhiệm vị trí CEO tạm thời.

Lee cũng cảnh báo rằng rủi ro Mỹ siết chặt thêm các hạn chế xuất khẩu chip không thể bị xem nhẹ. Trong sáu quý vừa qua, khoảng 11% doanh thu của Nvidia đến từ các thị trường ngoài Mỹ và Đài Loan, HSBC cho rằng những thị trường này có thể trở thành trọng điểm của việc siết chặt hạn chế xuất khẩu.

Theo kịch bản bi quan của HSBC, nếu các hạn chế xuất khẩu dẫn đến doanh thu của Nvidia trong năm tài chính 2028 giảm 11% so với kịch bản cơ sở, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu có thể giảm xuống còn 13.57 USD, thấp hơn khoảng 13% so với dự đoán cơ sở của HSBC là 15.65 USD, và thấp hơn khoảng 14% so với đồng thuận thị trường là 15.77 USD.