20vc

Tin tức từ ChainCatcher, đối tác của 20VC P_Bonnet đã đăng bài viết so sánh lịch sử ngành nhôm với AI, thảo luận về kịch bản "nếu mọi thứ diễn ra suôn sẻ". Hầu hết các tình trạng thiếu hụt sẽ chuyển thành thừa trong vòng 3-5 năm và phá hủy giá trị, nhưng ngành nhôm đã trải qua quá trình giảm giá hơn 99,9% và mở rộng thị trường hơn 1000 lần trong hơn một thế kỷ, vì mỗi lần giảm giá đều mở khóa ứng dụng mới, chứ không phải sụp đổ trong cùng một thị trường.AI Token đang đi lên bậc chi phí với tốc độ khoảng 10 lần, điểm mấu chốt là con người không còn là rào cản. AI đối thoại bị giới hạn bởi tốc độ đọc của con người và quy mô người dùng, trong khi suy luận và tác nhân có thể khiến người tiêu dùng không còn là con người, AI Agentic có thể hoàn toàn loại bỏ giới hạn của con người, chỉ còn lại chi phí và hiệu quả cải thiện nhanh chóng. Ngành nhôm cũng từng phụ thuộc vào những đột phá công nghệ để biến kim loại rẻ thành vật liệu cấu trúc.Ở tầng cơ sở hạ tầng, Alcoa đã độc quyền hàng chục năm nhờ công nghệ, quặng tự có và điện; Nvidia sở hữu tích lũy công nghệ như CUDA, năng lực sản xuất giống như thuê, và bản thân thiếu điện, các khách hàng lớn đã trực tiếp khóa điện hạt nhân và tự nghiên cứu chip. Giá trị cuối cùng sẽ chuyển giao từng lớp đến bên phát hiện ra ứng dụng mới không thể tồn tại dưới giá cũ, sự sụp đổ giá cả, hiệu quả công nghệ và di chuyển vốn không phải là đối lập, mà là cùng một kết quả.