“Thần chứng khoán mới” Serenity: Sivers có thể trở thành nút thắt quan trọng trong ngành CPO và là khâu “khó khăn”
Tin tức từ ChainCatcher, "Thần chứng khoán mới" Serenity đã phân tích rằng, với công nghệ đóng gói quang học (CPO) dự kiến sẽ bước vào giai đoạn triển khai quy mô lớn vào nửa cuối năm 2027, Sivers Semiconductors (SIVE) có thể đồng thời đóng vai trò là nút thắt cổ chai trong ngành và điểm nút quan trọng.Họ chỉ ra rằng, nguồn cung laser liên tục (CW) đã xuất hiện dấu hiệu căng thẳng. Do ảnh hưởng từ các đơn hàng liên quan đến Nvidia trước đó, năng lực sản xuất của các công ty như Sumitomo Electric, Furukawa Electric và Win Semi đã đạt mức bão hòa cao, trong khi Sivers, với mô hình nhà máy bán dẫn nhẹ (fab-lite), đã thực hiện việc khóa trước năng lực sản xuất của các nhà máy gia công như Win Semi, thực tế nắm giữ một lượng lớn nguồn cung laser CW cuối cùng.Phân tích cho rằng, nhiều tuyến đường CPO, bao gồm các dự án ASIC của Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial và các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn khác, đều phụ thuộc cao vào giải pháp laser của Sivers, trong ngắn hạn thiếu nguồn thay thế trưởng thành, khiến Sivers hình thành vị trí "thắt cổ chai" cấu trúc trong toàn bộ hệ sinh thái.Ngoài ra, Sivers cũng là thiết kế laser tham chiếu mặc định của GlobalFoundries, các bên tham gia trong hệ sinh thái liên quan bao gồm AMD và nhiều nhà cung cấp chip CPO khác. Ngoại trừ những nhà sản xuất như Nvidia và Broadcom có khả năng tích hợp dọc, hầu hết các dự án ASIC và CPO thương mại hóa đều có thể xoay quanh Sivers.Serenity dự đoán, với quy mô thị trường CPO trong khoảng một năm rưỡi tới đây từ gần như không tăng trưởng lên 81 đến 91 tỷ USD, Sivers có khả năng sao chép con đường tăng trưởng của Lumentum và có thể trở thành công ty có giá trị thị trường khoảng 75 tỷ USD trong vài năm tới. Tuy nhiên, quan điểm trên chỉ đại diện cho phán đoán cá nhân của các nhà phân tích thị trường.
