Messari：最受頭部基金青睞的加密資產有哪些？

本文來源於Conan Insight，作者為Charles。

在數千種加密資產當中，有幾百個代幣項目的流通市值超過了5000萬美金。至少有一百個代幣項目的市值超過5億美金，還有幾十個是獨角獸。聰明的貨幣投資者------風險投資基金、對沖基金、雇傭兵流動性提供者------正在不同的行業押注DeFi、NFTs、Web3、元宇宙------處於不同的增長階段（範圍從低於5000萬美金到超過10億美金）。

我們追蹤了許多頂級的風險投資(VC)公司和對沖基金，並記錄了它們的流動性投資組合（在市場上交易的資產）。當然，這可能會錯過股權投資或對尚未誕生的網絡的投資。

總的分析顯示，總共44個基金在不同領域擁有225個獨特的資產，包括智能合約、DeFi、Web3、擴容、互操作性和NFTs。

頭部基金列表

MessariPro可以訪問完整的社區篩選器列表，包括VC投資組合篩選器for：Multicoin, Pantera, Paradigm, ParaFi, Three Arrows Capital等)。還有以下的加密基金：

A16z

Alameda Research

Arrington XRP Capital

Binance Labs

Dragonfly Capital

Electric Capital

Fabric Ventures

Framework Ventures

Fenbushi Capital

Galaxy Digital

Kenetic Capital

LedgerPrime Capital

這些投資組合的公共性質和大多數加密資產的可用性確保了機構和日常投資者都能夠參與行動（也可能一起損失）。

二、除BTC、ETH外，DOT最多基金配置

Messari在4月份進行了資產分佈的分析，總共35個基金，前7名持有資產是：

Polkadot

Keep Network

Uniswap

Compound

Filecoin

Maker

Nervos Network

7月的Messari投資篩選器分析：規模更大，資產更重

在分析了所有投資組合之後，我們發現我們追蹤的44個基金中投資的最高資產是波卡(DOT)。事實上，44個基金中有19家擁有DOT，這意味著我們44%的跟蹤基金對DOT的成功擁有既得利益。

注意，我們假設這些基金大多持有以太坊和比特幣，因此從我們的分析中省略了它們。

三、LUNA排名第二，NEAR第三

在我們追蹤的投資組合中，第二大最受歡迎的資產是Terra(LUNA)------一個由算法控制的、鑄幣位共享風格的穩定幣平台。截止第二季度結束時，Terra用戶在其兩個應用：Mirror Protocol和Anchor Protocol中鎖定了價值22億美金的資產。毫無疑問，Anchor Protocol在最近的增長中也排在前35名。

投資人數第三多的公司是智能合約平台 Near Protocol (NEAR) 和Oasis Network (ROSE)。這兩者都是智能合約平台，但迄今為止採用度不如SOL、ETH、Avalanche等競爭對手。

上述列表的等加權投資組合的回報率為+77%YTD，Solana和Terra在投資組合中表現最好，分別為1569%和958%。

四、VC投資中的鑽石

我們還創建了一個Messari篩選器，顯示這些資產（按市值排序）。

在擁有超過6家獨特風險或對沖基金投資者的35種資產中，Radicle, Lido DAO, Oasis, DODO, and Balancer保持著最低的流通市值。 有趣的是，Lido DAO是頂級投資資產列表中的衍生品資產(也包括PERP和SNX)之一，而Radicle是反映在投資最多列表中的Web3項目之一。

不過，需要注意的是，流通市值有時會產生誤導性，考慮這些資產高度被稀釋的價值也很重要。價值被高度稀釋的代幣，需要能夠不斷成長以匹配其估值。

一個值得注意的趨勢是，風險投資者清楚地看到了智能合約領域和DEX領域內的大型可訪問市場規模，因為它們是頂級融資資產中最常投資的部門。

此外，似乎大多數基金都沒有充分接觸Web3、NFTs和元宇宙等新興領域。未來6-12個月內，隨著可能有更多的投資，順著這一敞口缺口進入這些行業。也有可能這些基金已經投資於這些部門，但這些頭寸不是流動性的，或者是一些尚未啟動token的項目，因此沒有反映在本分析中。

五、像加密基金一樣投資？

關於像加密基金一樣投資的最後想法

像加密基金一樣投資，風險或對沖，從來沒有這麼容易過。一個普通投資者可以複製這些投資組合，鏡像跟隨他們最喜歡的基金。但是，雖然複製一個著名VC基金似乎是一個很好的策略，但重要的是要記住，非認證或專業投資者仍然沒有平等的參與機會。

這些基金中的大多數通常以便宜得多的價格獲得私募，而關注短期的基金總在等待清算其手上的部分代幣，為他們的投資者獲取利潤。進一步，在牛市期間，流動性資產，尤其是新項目，由於預期未來估值更大，通常會以溢價交易。

雖然個人投資早期加密項目仍存在一些障礙，但是投資機會比傳統金融世界已經好10倍。普通投資者的時代正在到來，加密貨幣將是增長的主要途徑。