SBF真的看好AVAX嗎？看看他的鏈上操作

作者：0xMaxi，律動 BlockBeats

SBF 近期表態

Alameda Research 和 FTX 創始人 SBF 無疑是成功的投資者，他通過 2017-2021 的 4 年時間積累了超過 225 億美元財富，入選福布斯 30 位 30 歲以下的富豪榜單。

SBF 在 2022 年 1 月 18 日接受 Decrypt 博客採訪時表示，他看好的三個板塊 Solona 鏈，Avax 鏈，資產跨鏈工具，主要原因如下:

· Solona 的擴展性，是可以達到工業革命級別的

·Avax 是個真正的區塊鏈，團隊很專業，有潛力成為巨大的領域

·資產跨鏈：BTC 仍是加密貨幣生態的核心。把 BTC 和 ETH 等主流 Token 進行合成，在各區塊鏈網絡間便宜快捷的轉移，越來越需要深入研究

大家都知道 SBF 一直都是 Solana 生態的支持者，他不僅聯合創建 Serum，而且也為 Solona 生態項目上線 FTX 交易平台也廣開綠燈。

同時，SBF 在 2020 年和 2021 年的多次公開表態中，他對 AVAX 團隊能力、產品、生态前景也是積極評價的，在 SBF 的口中 AVAX 生態經常被作為「以太坊殺手」和 Solona 生態相提並論。

那麼，SBF 真的也看好 AVAX 生態，還是短期投機獲利？我們先來看下 SBF 近一年来在 Avax 參與的 Defi 項目。

SBF 在 AVAX 生態的參與

雖然在 AVAX Token 2020 年 9 月上線前，SBF 就已明確表示看好 AVAX 網絡，但是 AVAX 的多輪融資公開信息中並未看到 SBF 相關團隊（Alameda/FTX）的身影。

通過鏈上數據可以發現，SBF 參加 AVAX 生態的 Defi 挖礦項目十分積極。

· 2021 年 2 月，參與去中心化交易平台 Pangolin 的流動性挖礦

· 2021 年 8 月份，在 Avalanche 基金會 1.8 億美元的獎勵計劃 Avalanche Rush 激勵下，SBF 在 BENQI 和 Trader Joe 挖礦。

· 2021 年 9 月底，參與跨鏈橋項目 Synapase 的挖礦

· 2022 年 1 月，參與 Stablecoin 換協議 Platypus 的挖礦

截至 2022 年 1 月 22 日，Nansen 標記為 Alameda 的兩個錢包在 AVAX 生態總資產為 10.4 億美金，兩個錢包資金情況如下：

錢包一：總資產 13.98 億美金，avax 網絡資產 9.4 億美金，占比 68%；

錢包二：總資產 9.46 億美金，avax 網絡資產 1 億美金，占比約 11%

由此可見，AVAX 網絡的 Defi 項目成為 SBF 當前投入挖礦的重點。

SBF 當前正在參與的 Defi 項目，當前資金如下:

· BenQi, 借貸協議，2.56 億美元

· Aave, 借貸協議，2.31 億美元

· TraderJoe, 去中心化交易平台 (DEX) 流動池，8030 萬美元

· TraderJoe，借貸服務，6400 萬美元

· Blizz, 借貸協議，8400 萬美元

· Synapse，資產跨鏈橋，5900 萬美元

· Platypus, Stablecoin 互換協議，1.95 億美元

總結 SBF 團隊的在這幾個礦池上的挖礦行為，不難發現發現以下幾個特徵：

第一時間介入頭礦：因為在礦池開的前期收益率是較高的

奉行「挖提賣」的原則：在產幣穩定之後，SBF 團隊幾乎是每 1-2 天就會把收穫的平台幣變現成價值幣或者 Stablecoin 。

能白嫖的就白嫖：上述 Avax 生態 SBF 參與挖礦的項目，公開信息中 Alameda 參與投資的只有 Aave。白嫖其他機構投資項目的礦池的好處是：由於沒有投資 Token 鎖倉，「挖提賣」也沒有砸盤的負擔。

不額外投資：SBF 雖然投入 1.95 億美金在 Platypus 平台挖礦，但並沒有在市場上購買$PTP Token 來質押助力 APR，而是每天收穫挖出的 Token 用再投入質押提高收益率。

風險控制：SBF 團隊攜帶大額資金在各平台挖礦，最大風險是被捐款，因而平台的安全性需要經得起評估。

儘可能多採用 Stablecoin 挖礦：由於 SBF 在各平台持有較大比例的 USDC, USDT，DAI 等 Stablecoin 進行流動性挖礦，所以在近期市場暴跌時受到的影響是有限的。

那麼 SBF 在這些項目的收益情況如何呢，以近期參與的 Platypus 項目為例：

助力池 Token 總獎勵數量為 6000 萬枚，SBF 投入資金占項目 TVL 比例約 32%，在 TVL 保持穩定的情況下，SBF 在一年挖礦結束收穫的 Token 數量約為 1900 萬枚，按照現有幣價 3.5 美金，預估 Token 價值 6680 萬美元；年化收益率 34%。當然這只是理論估算，隨著 TVL 和幣價的變化，收益率會產生較大的變動。

由於 Platypus 的機制設計，需要質押 PTP Token 以獲得 APR 助力，所以 SBF 把挖出的 PTP 不斷復投質押獲得助力的高 APR，目前還未賣出挖出來的 PTP Token 。

但是投資獲利是早晚的事情，這是投資行為本身所決定的；通過 SBF 之前的投資行為，便可窺見一斑。

做空 Defi Token 的 SBF

2020 年 9 月初，SushiSwap 創始人 Chef Nomi 在捐款跑路後被 SBF 怒怼，Nomi 索性把 Sushiswap 管理權轉移給 SBF。很快，興奮不已的 SBF 粉絲就被心目中的英雄打臉，SBF 一路「挖提賣」把 SUSHI 幣價不斷拉低。

2020 年 10 月，SBF 被報導通過在去中心化借貸平台 Cream Finance 大量抵押 FTT、SUSHI 和 SRM，同時借出價值 2450 萬美元的 ETH 和 USDT，以及 UNI、MTA、CREAM、LINK 等多種 DeFi 幣，在交易平台做空獲利。

他對此解釋到：以太坊上的 Defi 挖礦有很大的泡沫，自己做空某些幣，並不是心存惡意，只是單純覺得價值被高估了。而當市場崩潰時，他又會從恐慌賣家手中購買自己認為低估的品種，因而遭到很多人的吐槽。

「挖提賣」的 SBF

據相關報導，SBF 在 2021 年 5 月份，曾攜帶 43 億美金在 BSC 和 Polygon 鏈上挖礦，其中有 25 億美元押注 BSC 鏈的 Venus, PancakeBunny, Belf.fi, Mdex 等平台，日賺 230 萬美元。

SBF 採取一貫的「挖提賣」的做法被認為是掏空項目的行為，使得項目幣價一蹶不振，招致諸多 BSC 生態投資人的不滿，甚至有網友稱，「整個 bsc 都要被 SBF 挖垮了！」

在把項目幣價砸穿挖礦差不多結束後，SBF 便將之前參與 BSC 生態各流動池的資金幾乎完全撤出。

總結和啟發

SBF 作為資深的 Defi 領域的玩家，他的投資行為牽動著很多投資人的注意力。人們一方面對於 SBF 參與的項目的安全性有較大信心，另一方面又擔心和吐槽其砸盤的行為使得幣價暴跌。

在幣圈的投資面前，每個人都要對自己的投資決策負責。儘管人們對 SBF 褒貶不一，但是賦予他人英雄主義的期待，或者幻想大戶在砸盤獲利時手下留情，本身就是不成熟的思維表現。

普通的 Defi 玩家可以通過關注和學習像 SBF 這樣大戶的投資行為，及早地參與到一些優質的項目，並在大戶砸盤前及時獲利撤離。