2022 年度一覽:深析 NFT 巨鯨動向
回顧過去的一年,我們看到 NFT 領域出現了很多新場景,新應用和新變化。而買賣 NFT 的玩家也有一些新動作。因此,我們收集了 2022 年 NFT 行業中最大玩家------巨鯨的數據,並進行了相應的分析和解讀。
「巨鯨」一詞用於描述持有大量特定 NFT 的個人或組織,它們通常持有較高的 NFT 資產(至少有價值 100 萬美元),我們通常可以根據它們的行為特徵(如:資金規模和資金動向)來判斷是否為巨鯨。截至目前巨鯨擁有 125 萬以太坊的 NFT 資產,占據市場份額的 12.11%。
同時這類群體具有鏈上話語權(比如交易者會跟隨巨鯨的鏈上行為進行操作、項目方通過空投巨鯨錢包以獲得曝光),所以巨鯨往往是一些事件的引發者,也是反映市場趨勢的晴雨表。如今年 11 月 franklinisbored.eth 連續低價拋售 BAYC:
再如,今年 4 月份巨鯨搶注 ENS 域名造成數字域名價格迅速攀升。
通過分析巨鯨的趨勢,我們可以找到市場背後原始動機,還原市場的真實樣貌。
本年度巨鯨動向及分析
一月份是巨鯨的狂歡月
按時間跨度可分為兩個階段:
今年 1 月份是巨鯨交易最活躍的月份,在資金規模上創造了單月歷史最高紀錄,僅巨鯨群體就向 NFT 市場流入了 2.9 億美元,同時在市場沉澱了接近 5986 萬美元的 NFT 資產,巨鯨群體極大拉高了 NFT 市場的交易體量,同時吸引了更多的輿論目光進入 NFT 市場。
這股 NFT 交易熱潮在 2 月份得到了延續,巨鯨群體依舊為 NFT 市場帶來了 5416 萬美元的淨流入。而在 3、4 月份出現了淨流入資金驟減的趨勢(3 月較 2 月淨流入減幅 55%,4 月份較 3 月淨流入減幅 88%),巨鯨的淨流入資金將有轉負的風險,而這種下跌趨勢卻被 5 月份的熱點事件所影響,再次引發了交易熱潮,讓巨鯨再次為市場帶來了淨流入資金 5913 萬美元,這也從側面證明了今年 NFT 市場受事件炒作因素的影響很大。
5-6 月巨鯨集體逃離市場
在 5-6 月份,受到總體市場的影響,巨鯨大大縮減了在 NFT 市場上的資金流動規模,買入資金和賣出資金開始從 6 月的 3000 萬美元穩步下跌至 12 月的 1000 萬美元,趨勢線呈線性下降的形狀。
除了資金規模,5 月份以後 NFT 市場也開始了巨鯨賣出規模持續高於買入規模的情況,淨流入資金多次轉為負值,雖然 5 月份已有部分巨鯨開始拋售,但真正資金出逃是在 6 月,總計出現了 125.4 萬美元的資金淨流出,而 6 月也成為了大部分巨鯨的出逃 NFT 市場的時間,下圖為巨鯨在 6 月之後的資金流向統計,我們可以看出流出 NFT 市場的資金規模已經遠遠大於流入的規模。
下圖為巨鯨[0x6611fe71c233e4e7510b2795c242c9a57790b376]() 的交易活動,目前仍持有 $4,441,509.32 的 NFT 資產,在 6 月以後停止了買入操作,只進行賣出操作。
仍然在 NFT 市場留下了 1.6 億美元
對應今年「由牛轉熊」的趨勢,巨鯨群體在年初大規模進入 NFT 市場,年中進行大規模逃離。
上圖為巨鯨在今年 NFT 市場的投資趨勢圖,在本年度巨鯨群體累計投入 NFT 市場近 11 億美金,隨著市場趨勢的不斷變化,投入的資金開始逐步撤離 NFT 市場。截至目前 85.5% 的資金已經撤出 NFT 市場,但目前存留在 NFT 市場上仍有 1.6 億美元,其中大部分包含了藍籌 NFT 為首的長期性資產和實用性資產,這為之後 NFT 的發展趨勢埋下了伏筆。
巨鯨行為特徵分析
間歇性爆發
圖為 2022.1-2022.12 的巨鯨資金的買入走势图,今年 1 月份到 4 月份巨鯨資金以「間歇性爆發」為特點,多次出現買入巨量交易額,這種行為特徵主要根據當時市場的炒作性事件而顯現,如圖標註時間段均為交易的峰值區間,下圖為各交易峰值點巨鯨買入排名第一的 NFT 及數量。
5 月 1 號巨鯨有多瘋狂?
2022 年 5 月 1 日是巨鯨群體今年的交易最活躍的時間,在這一天巨鯨進行了頻繁的買入賣出交易,買入 70909493 美元的 NFT 資產,其中包括了 25439910 美元的 Otherdeed for Otherside,除此之外還有 YugaLabs 系列共計 46148230 美元的 NFT 組合,包括Bored Ape Yacht Club、Mutant Ape Yacht Club、Meebits、Doodles、Bored ape Kennel Club、[CryptoPunks]() 等 NFT。
除了大量買入相關系列的 NFT,這一天巨鯨共賣出 8,027,643 美元的 Otherdeed,由於稀有度會影響個體 NFT 價格,這使得 Otherdeed 出現了天價成交記錄,目前 Otherdeed 最高交易記錄的前 8 名均是 5 月份創下,僅 5.1 當日,巨鯨售出的 Otherdeed 均價高達 35,208 美元,這也讓許多巨鯨收益頗豐。
對 Otherdeed 及相關 NFT 的購買比例佔到 60%,這種對於「單一資產的集中性購買行為」讓 5 月的整體數據出現了大幅反彈,接近今年的最高交易活躍度,也讓市場上出現了「除了 Otherdeed,沒有了任何熱點」的現象,讓市場無法延續熱度,這種「平地而起」的交易熱潮也成了巨鯨今年的最後一次狂歡。
提前嗅到危險的氣息
上圖為市場交易量和巨鯨賣出量,對比發現,在今年的 NFT 交易量處於峰值時巨鯨群體均有涉及巨量的交易行為,如 1 月 31 日、4 月 3 日、5 月 1 日,他們均在市場下行趨勢之前進行拋售 NFT,並且引起了市場的恐慌性拋售,造成了「踩踏效應」。在市場處於行情拐點之前,巨鯨往往更加果斷地進行對應操作,用來躲避風險,這也通常引來更多用戶的進行跟隨,讓市場行情逐步放大。
其中在 5 月 1 日左右,巨鯨群體拋售了近 2000 萬的 NFT 資產,隨後 NFT 市場也進入了漫長的熊市,與其說他們提前於市場行動,倒不如說正是他們的行為影響了市場趨勢,將市場傳導的順序變成「巨鯨操作------散戶操作------引發行情」。
Flip 仍是巨鯨在熊市的賺錢之道
上圖為每日巨鯨資金的流入流出趨勢,其中巨鯨的每日買入量和每日賣出量的相關係數為 0.89,為強相關關係,巨鯨的買入賣出往往是一起出現,這也不難理解:當一個巨鯨買入 NFT 獲得浮盈時,他會賣出價值較高的 NFT,往往有另一個具有「巨鯨資金體量」的用戶買入對應的 NFT,賣家完成獲利,再次進行買賣循環的操作從而進行持續性的盈利。
在今年獲得盈利的巨鯨中,他們的很多交易記錄顯示:交易策略是快速買入快速賣出,甚至許多是當日買當日賣,而這一特點在下半年市場行情不太樂觀時更為突出。
如pranksy.eth,PnL 為 9.57K ETH,幾乎在每日都會進行大量的買賣操作。
巨鯨投資偏好
長期藍籌 + 短期熱點
上圖為 2022 年各月份巨鯨買入資金量前 3 名的 NFT 統計,我們可以從資金走勢發現巨鯨的偏好分為兩類。第一類是長期購入的 NFT:如 CryptoPunks、Bored Ape Yacht Club,第二類則是短期引爆市場的 NFT:如 Moonbirds、Otherdeed for Otherside 等等。
按出現頻率來看,CryptoPunks 在表中共計出現 10 次,Bored Ape Yacht Club 出現 8 次,Art Blocks 出現 4 次,它們平均出現在各個月份,是每個月巨鯨都會優先考慮買入的 NFT。
其次是 Doodles、Moonbirds、Otherdeed for Otherside、ENS 分別是一月份、四月份、五月份、九月份巨鯨買入的參照標準,它們背後也代表了當時 NFT 市場的熱點門類:PFP、PASS、land、Domain Name。
從門類看巨鯨的投資特點
通過買入 NFT 資產的歸類,我們可以得出巨鯨偏愛的 NFT 門類的前 5 名。同時我們也能從中看到巨鯨將現實世界的消費投資觀在 NFT 重演的過程。
PFP 依舊是巨鯨最喜歡的 NFT 門類,占據了今年巨鯨都很大的資金比重。
PFP 類的社交屬性,讓一些巨鯨與所持有的 NFT 形成了綁定關係,這點反映在許多 KOL 選擇 PFP 類 NFT 作為自己的社交頭像,我們也發現巨鯨帳戶至少會有一個 PFP 類 NFT 長期沒有任何交易,這種群體行為也讓巨鯨的一部分資金沉澱在 NFT 市場中。
其次是 PASS 門類,PASS 卡在一定程度上迎合了巨鯨群體的偏好,正如現實生活中名人俱樂部的會員卡去贈與社會名流,這種消費偏好同樣發生在了 NFT 市場。
許多巨鯨對於 Art 類 NFT 的買入更像是對收藏品的投資,主要根據創作者的過往作品和相關背景進行挑選,一旦買入就會長期性的持有。
對於 Land 類 NFT 的購買,巨鯨則有較為明顯的行為特徵,總體歸納為根據地塊屬性進行分級購買,如距離某些標誌物的距離、地塊的資源產出,這些更偏向於「房地產」投資要考慮的地段、時機。
對於域名類 NFT 的投資巨鯨的資金動向則顯示出兩種行為,一種是註冊或購買一個具有潛在價值的域名,持有它直到合適的買家出現或者「域名貨幣化」,另一種則是註冊或買來自己進行實際使用,將其作為長期持有物。
最喜愛 NFT 排行
上面是按照巨鯨買入的資金量(美元計)進行排名,統計出的 NFT 及累計買入個數,其中 Bored Ape Yacht Club 和 CryptoPunks 領先於其他 NFT 一個身位,成為巨鯨最喜愛的 NFT,並且我們發現成交記錄中很多是遠高於地板價,這代表除了一些「刷單交易」,巨鯨更加憑藉喜好性來購買 NFT,反過來也證明了藍籌 NFT 由於個體畫風的不同所引起的價格不同,下圖是巨鯨在 Bored Ape Yacht Club 和 CryptoPunks 的具體購買點位。
除了藍籌還有那些巨鯨喜愛的 NFT
下面是根據巨鯨實際買入的資金進行排序前 40 名的 NFT,我們發現除了藍籌 NFT,巨鯨還熱衷於購買其它的 NFT。
毫無疑問,巨鯨正在整個 NFT 世界大行其道。巨鯨持有者的數量是評估 NFT 項目的標準指標之一。巨鯨為 NFT 項目帶來了資本和聲譽,而巨鯨的槓桿作用可以加速 NFT 項目的增長。借助 NFTGo.io 的巨鯨追蹤功能,你可以在 2023 年與 NFT 巨鯨一起乘風破浪。