Chainlink： RWA 成為關鍵催化劑，項目能否迎來更多利好？

深潮TechFlow

2023-11-01 11:18:10

Chainlink 在 RWA 敘事中的價值在於，它正在努力成為能夠在鏈上促進這些資產交易的關鍵基礎設施，融合傳統金融和去中心化金融。

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原文標題：Chainlink: The Crucial Component in the Success of Tokenized RWAs

原文作者：Jose Oramas

原文編譯：深潮 TechFlow

Chainlink 一直在做事。

儘管其代幣最近才突然上漲，但該協議在今年與一些全球最大的金融機構合作，像 ANZ 銀行、DTCC、花旗銀行、BNY Mellon 等等。

這些合作背後的原因是什麼，你為什麼要關心呢？真實世界資產的代幣化可能會為資本市場和 DeFi 板塊帶來數萬億美元。更重要的是，它可以實現加密貨幣的最初目標------通過使其更易於大眾接觸和高效地改進我們過時的金融系統。

Chainlink 目前正處於一個決定性的位置，可以在 RWAs 的成功和大眾接受的過程中發揮作用。讓我們深入了解。

預言機在連接區塊鏈與現實世界方面的重要性

預言機可以被視為中間件，在這裡，多個網絡和應用可以檢索準確的外部數據，並根據這些輸入執行智能合約。

他們的主要工作是將鏈下數據提供給智能合約，因為他們不能獨立地在其各自的區塊鏈網絡之外獲取信息。

像 Chainlink 這樣的預言機在 RWA 敘事中的價值就變得顯而易見了；它們彌合了 TradFi 和 DeFi 之間的信息鴻溝，這對於 RWA 和代幣化市場的成功至關重要。如果沒有預言機，區塊鏈就無法與外界見面，反之亦然，從而使代幣化變得不切實際，數據檢索也變得不可能。

下面，我們將審查 Chainlink 的功能、數據流、準備金證明和 CCIP 如何對 RWAs 的代幣化有價值。

RWAs 的激增可能是 Chainlink 的催化劑

隨著機構資本的潛在湧入，Chainlink 和競爭的預言機可能會看到他們服務的需求激增。為什麼？

RWA 協議需要準確導入鏈下數據。
機構將希望訪問跨不同鏈的加密原生 RWAs 或跨代幣化市場的機構原生 RWAs。
通過作為 DeFi 和 TradFi 之間的中間件，預言機可以消除與基於區塊鏈的協議互動的複雜性。
此外，通過連接多個公共和私有區塊鏈，金融機構可以以跨鏈和跨貨幣的方式交易 RWAs。

Chainlink 使用以下服務來解決這些問題：

CCIP ：跨鏈 互操作性 協議

多個金融實體今年一直在尋求 CCIP，因為它允許傳統的後端基礎設施和 dApps 與任何區塊鏈網絡通過單一中間件解決方案互動。

9 月份，交易後金融服務公司 DTCC 使用 CCIP 在 Swift 的區塊鏈互操作性項目上工作。同樣，澳大利亞和新西蘭銀行集團（ANZ）利用 CCIP，允許客戶跨鏈轉移 ANZ 發行的穩定幣，購買基於自然的資產。

Chainlink 函數與數據流

Chainlink 函數是一個無伺服器平台，允許 Web3 開發者將智能合約與 Web2 API 連接起來。數據流服務就像它聽起來的那樣------它是一個去中心化的鏈下系統，將現實世界的數據檢索到鏈上驗證合約。函數和數據流可以幫助實時將 RWA 數據傳輸到鏈上協議，即使在數據被傳輸到 Web3 時也是如此。

Chainlink 準備金證明

驗證 DeFi 項目中鏈下資產支持的鏈上資產。

Chainlink 憑藉 RWA 能走多遠？

對於 LINK 來說，這是一個有趣的一年；這個代幣在 2022 年和 2023 年的大部分時間裡都在橫盤，但最近價格出現了爆炸性的上漲。從 9 月初的 5.9 美元，LINK 在 10 月 25 日達到了 11 美元，價格大約上漲了 90%。

看這個圖表，我們注意到自 2022 年 5 月以來，LINK 首次突破了 10 美元的阻力位，代幣還遠未接近 DeF Summer 的 50 美元歷史最高價。

也就是說，LINK 還有很大的上升空間，但背後的增長是什麼呢？可能的推動力量包括：

Chainlink 生態系統中的關鍵發展和更新，比如即將上線的 Staking v0.2 平台；
五個 Chainlink 服務被集成到七個不同的鏈中，包括 Base 和 Arbitrum；
與 SWIFT 等金融實體合作，利用 Chainlink 的跨鏈互操作協議（CCIP）進行資產代幣化和跨鏈互操作的眾多合作；
RWA 領域 TVL 的激增和圍繞這個敘事的炒作。

上面列表中的最後兩個原因可能會在未來幾年推動 LINK 達到新的高點。如果 RWAs 能吸引全球總資產市場的 1%（約 90 萬億美元），那麼大約有 9 萬億美元的價值將進入加密貨幣市場。

按照同樣的邏輯，到 2030 年，設法促進代幣化 RWA 數據傳輸以及與基於區塊鏈的應用程序交互所需的接口的預言機可能會產生大約 90 億美元的收入，並且到 2021 年價格將大幅升值，超過之前的 ATH。

預言機的激增，以及 Chainlink 的競爭

按市值計算，頂級預言機在過去 30 天內實現了健康增長。最可能的是，它們受益於 RWA 的敘事，然而，它們的主要增長來源是最近的協議發展和多個鏈的集成，以及其他重要的新聞。

如果我們嘗試尋找與機構合作以促進 RWA 代幣化的預言機，Chainlink 是唯一脫穎而出的。然而，即使知道它在 TVS 和市值方面佔據主導地位，但這並不意味著沒有競爭。

Tellor

市值第二大的預言機。雖然我們可以將代幣的價格上漲歸因於更高的網絡活動、RWA 的需求以及其最近部署到 Manta Mainnet，但大多數分析師認為代幣的漲勢是由鯨魚操縱的。

Band Protocol

Band Protocol 是在 Cosmos 區塊鏈上構建的，但它作為與鏈無關的預言機運行。Band Protocol 的大部分增長是與 Horizen 的 EVM 兼容 sidechain EON 合作來實現的。

UMA

UMA 與大多數預言機不同，它允許開發者創建合成資產。合成資產是區塊鏈上指數的封裝版本，本質上是代幣化的股票。UMA 在一系列鏈上治理修改和 RWA 敘事之後上漲。

API3

API3 可以說是一個更便宜、更容易獲得的預言機。它允許項目通過去中心化的應用程序編程接口（dAPIs）訪問外部數據。API3 在被集成到五個流行的網絡後上漲：Mantle、Base、Linea、Kava 和 Rootstock。

關於代幣和賦能

一個代幣的表現並不一定反映出一個項目的表現。也許那個項目有堅實的基本面和一個好的產品。代幣可以用來支付節點驗證者的職責和任務。

但這會使治理和權益證明看起來毫無用處，只要它的產品有好的產品市場契合度，協議就可以很好地進行無代幣化。有時，治理為其存在辯護，但更多的時候，代幣只是一種基於未來協議性能和投機的籌資手段。

使用 ERC-20 代幣的協議可以簡單地用 ETH 收取費用，它們的產品就可以做得很好。這就是為什麼在某些協議中，價格和 TVL 之間存在顯著差異的原因。也就是說，一個項目可能因為其產品很好，有大量的資金存入其合約而有大量的 TVL，但如果項目專注於為其代幣提供更多的價值捕獲，那麼它就可以縮小這兩個指標之間的差距。