DeFi和NFT分析必备神器，Dune Analytics有哪些看点？

撰文：Spencer Applebaum和Matt Shapiro，Multicoin Capital

编译：隔夜的粥，巴比特

今天，我们很高兴宣布 Multicoin Capital 参与了 Dune Analytics 的 800 万美元 A 轮融资，此轮融资由我们在 Union Square Ventures 的朋友领投，此外，Redpoint Ventures 和 Dragonfly Capital 也参与了投资。

作为 Dune 的狂热用户，很高兴有机会继续参与他们的融资（注：去年 Multicoin Capital 参与了 Dune 的种子轮融资），我们很少有机会投资我们每天在使用的东西。

一、Dune 的力量

Dune 是一个集查询、可视化、共享和探索公共区块链智能合约数据于一体的一站式平台，其解码以太坊智能合约数据的方式，使得通过简单的 SQL 查询实现强大的实时数据可视化成为可能。

用户可以在实时更新的动态图表中可视化查询结果，并创建展示任何加密协议 KPI 的综合仪表板。所有图表都是可配置的、模块化的，并且可以嵌入到网络上的第三方服务中。

Dune 是加密社区对冲基金、风险基金、开发者、研究人员、协议团队以及 CeFi 企业中的每个人创建和共享使用图表和仪表盘（主要用于 DeFi 和 NFT 智能合约系统）的实际场所。

现在有超过 40000 个分析发表在 Dune 上，任何人都可以查看、混合和分叉（下面将讨论更多关于混合和分叉的内容）它。

我们每天阅读由卖方分析师、新闻机构、开发者、风险基金以及其他市场参与者生成的第三方研究。如果研究是关于 DeFi 或 NFT 的，并且包括图表，则 Dune 是数据源或 Dune 图表直接嵌入研究的概率会大于 50%，该产品在 crypto 领域广受欢迎。

Dune 的应用如此广泛，现在它已经成为开源协作结构的一部分。它也是财政库报告的黄金标准数据工具。下面是 Llama 团队提供的一个很好的示例，该团队创建了一个 Dune 仪表板来监控 Aave 财政库活动：

资料来源：Llama 的 Aave 财政库分析 - Dune Analytics

自 2020 年 9 月进行初始融资以来，Dune 团队一直在快速推出新产品。在过去的 12 个月中，他们推出了：

1、地址标签——例如地址 A 可能被标记为大型 DEX 交易员、Compound 核心开发团队以及 Uniswap 鲸鱼；

2、项目仪表板——特定项目的仪表板列表；

3、集成了多链——xDai、Polygon 和 Optimism 现已上线；

4、Dune V2 —— 完全升级了查询编辑器和执行引擎，提供更高性能和可用的版本。这确保了可靠的查询执行和可扩展的设置（以前的应用程序根本无法处理需求），整个 Dune 体验中统一的漂亮 UI，以及改进的设置 / 堆栈以实现快速迭代。

此外，该公司已从仅有的 2 名联合创始人发展到一只 15 人的团队，他们仍在积极招聘。

二、可混合、可组合的分析

传统的金融市场数据提供商行业是一个成熟的行业：其在 2019 年创造了 330 亿美元收入。因此，大量团队争先恐后地建立针对各个细分市场的加密数据平台，包括但不限于

1、CeFi 交易所的合规团队

2、机构投资者

3、散户交易者

4、开发者

很多主要的加密数据提供商都有一个共同点：它们是封闭的平台。也就是说，他们生成预先配置的指标和数据包，然后将其出售给投资者。在这样做时，他们暗中告诉投资者和研究人员哪些指标最重要。这些数据通常隐藏在极其昂贵的付费墙后面，专供拥有大量资金并有能力支付的老练市场参与者使用。

而 Dune 采取相反的方法：它是一个用户驱动的社区。Dune 的神奇之处在于其产品本身抽象了所有底层技术复杂性，使任何人（甚至是刚开始学习 SQL 的人）配置复杂的可视化变得微不足道。它还使其他用户能够在这些可视化的基础上进行构建并重新混合它们。

Dune 团队不会告诉投资者或开发人员他们应该关注哪些指标。相反，他们为这些研究人员提供了构建所需的可视化和查询所需的工具。

Dune 受益于建立在社区参与基础上的自我强化网络效应：

1、社区创建查询

2、然后有一个丰富的查询库

3、通过共享嵌入式图形，社区变得更大

4、新用户发现 Dune

三、财务报告的未来以及市场驱动的洞察力

我们相信 crypto 最强大的应用之一是 DeFi，所有金融的基础是流动性和交易。通过在区块链上为数十亿人提供非托管、无需许可和抗审查的金融合约，DeFi 可以提供金融轨道，以显着改善全球金融包容性，同时降低现有市场参与者的管理成本和费用。这是我们的开放金融投资理背后的前提。

美国证券交易委员会（SEC）主席 Gary Gensler 最近在一次演讲中讨论了投资者保护和透明度，以及它如何适用于 crypto 和 DeFi。

上市公司的基本支柱之一是提供有关业务性质及其财务状况的透明度，而与这种透明度和报告相关的成本是繁重的（因此为什么公司保持私有化的时间更长）。据 SEC 估计，上市公司平均每年在合规成本上的支出达到了 150 万美元。

此外，金融市场的透明度通常每 90 天更新一次，还要滞后 2-3 周。整个行业都有来自不同组织的卖方分析师，他们调整非常详细的财务模型，以期更好地预测未来收益。这些模型支持他们的买入和卖出建议，进而影响投资者分配资本的仓位。

此后，大型基金转向其他数据源，以便在 90 天的时间内对公司有更多的了解。这包括停车场的卫星数据、店内访问 / 渠道检查、网络流量、信用卡数据等。只有那些能够找到并负担得起这些信息的人才能获得这些信息。

但有很多事情都可能在 90 天内发生（无论是好的还是坏的），而在这段时间内，投资基金对公司的了解是有限的。

如果分析师不必等待三个月才能了解公司的表现，而是可以实时跟进会怎样？分析师无需寻找替代数据源，即可免费、实时访问跟踪收入、用户和其他 KPI 的管理仪表板。

我们以 MakerDAO 为例。 MakerDAO 是一种建立在以太坊上的去中心化信贷工具，它使用户能够

1、使用 crypto 资产作为抵押，以无信任的方式获得贷款，

2、立即为其投资组合增加杠杆

3、生产一种名为 Dai 的稳定加密资产。使用 Dune，任何有互联网连接的人都可以 24/7 实时跟踪 MakerDAO 用户活动、收入、未偿还贷款、设施的资产负债表、Dai 的使用方式以及系统的全球抵押率。

这就是未来。

Source: @SebVentures / MakerDAO - Dashboard on Dune Analytics

四、前方的道路

正如 Dune 第一次写道：

「这场革命不会每季度报告一次。」

开放金融和区块链技术无疑将对财务报告的发生方式产生持久的影响。一旦用户和分析师体验了 24/7 全天候实时财务报表，他们将永远不会回头。

Dune 是唯一的加密原生数据公司，他们以开放、可组合、可访问、社交和以社区为中心的方式构建一切。它们是 DeFi 和 NFT 分析的主要数据可视化工具，并且在快速采用新链并构建更强大的分析产品时在市场上取得了巨大的领先优势。

我们相信金融的未来将由透明、实时的洞察力驱动，而 Dune 正在引领这一运动。