Anthropic IPO 获约六倍超额申购，最高募资 904 亿美元剑指史上最大上市

Anthropic的IPO投资者需求持续升温。

据彭博社11月12日周四最新报道，Anthropic的首次公开募股（IPO）已获得约六倍超额申购，意味着投资者申购需求达到此次发行股票数量的约六倍。就在前一天，彭博社报道还称，这笔IPO已经获得数倍超额申购。最新消息显示，随着投资者路演推进，市场申购热情进一步升温。

这笔IPO有望成为史上规模最大的股票上市交易之一。据Anthropic本周二提交的新版招股书，公司计划以每股70至78美元的价格发行股票，公开发行部分最高募资约643.5亿美元。此外，公司还计划通过私募配售向大型科技企业募集260亿美元，两部分合计募资规模最高可达904亿美元，超过此前SpaceX创纪录的IPO规模。

申购需求达到发行规模六倍，机构投资者成为主要推动力

据本周三的报道，Anthropic IPO获得数倍超额申购。报道援引知情人士称，申购需求主要来自大型投资者提交的大额意向订单，而非散户投资者推动的短期投机热潮。

仅一天之后，彭博社周四的报道进一步指出，申购需求已达到发行股票数量的约六倍，显示这笔大型IPO在路演初期就获得了强劲的机构投资者需求。

这也为Anthropic后续发行定价提供了更大的操作空间。此前，Anthropic公布的IPO发行价区间为每股70至78美元，但随着投资者需求持续走强，承销银行已经在考虑提高发行价。英国《金融时报》此前报道称，银行方面正在考虑将Anthropic的IPO估值提高至1.5万亿美元或更高。

不过，当前申购倍数仍属于发行过程中的需求指标，最终发行价格、发行规模及申购结果仍可能发生变化。

最高募资904亿美元，Anthropic剑指史上最大IPO

Anthropic此次IPO规模极为庞大，除了面向公开市场发行股票，公司还安排了大型科技企业参与的私募配售。

根据提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，Anthropic计划公开发行约8.25亿股股票，发行价区间为每股70至78美元，按照区间上限计算，公开发行部分募资约643.5亿美元。

与此同时，公司还计划通过私募配售募集260亿美元，投资者包括AMD、博通、谷歌、微软、英伟达、迈威尔以及台积电等大型科技企业。

两部分融资合计最高达904亿美元。如果顺利完成，这笔交易的规模将超过SpaceX此前创纪录的IPO，成为全球资本市场历史上规模最大的上市融资交易之一。

Anthropic计划在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为ANT。高盛和摩根士丹利担任此次IPO的主承销商，另有20家银行参与承销。

估值瞄准1.4万亿美元，AI巨头IPO接受市场检验

按照此前公布的发行方案，Anthropic的完全稀释估值约为1.4万亿美元。不过，这一估值低于部分投资者此前的预期。

此前报道称，部分投资者原本期待Anthropic获得更高估值，甚至曾讨论过1.5万亿美元以上的水平。随着近期AI科技股遭遇抛售，市场对AI企业巨额算力投入、未来盈利能力和投资回报的担忧升温，估值预期也一度有所回落。

如今，IPO获得约六倍超额申购，为Anthropic的发行前景提供了积极信号，也显示大型机构投资者仍愿意为头部AI企业的长期增长前景投入巨额资金。

不过，强劲的发行申购需求并不意味着上市后股价必然上涨。Anthropic上市后的表现，还将取决于投资者对其营收增长、盈利前景以及巨额AI基础设施投入回报的持续评估。

随着Anthropic推进上市，这笔超大规模IPO也将成为检验资本市场AI投资热情的重要试金石。