NFT、メタバース、そしてポップマート

この記事は律動BlockBeatsに掲載され、著者：0x29。

誰も予想しなかったが、ブロックチェーンの普及は、誰も注目していなかった分野によって実現した。

ブロックチェーンは常により多くの人々を引き付けようとし、異なる物語を語り、さまざまなアプリケーションを創造し、伝統的な分野に技術革新の利点を理解させようと努力してきたが、効果はほとんどなかった。人々が記憶に残るのは、やはりビットコインの三文字だけである。

しかし2021年、いくつかの現象がビットコインが唯一ではないことを証明した。

Twitterで500万人のフォロワーを持つアメリカの有名ラッパーSoulja Boyが自身のNFTを発行した。NBAチャンピオンチームダラス・マーベリックスのオーナーMark CubanがNFTを発行した。スーパースターのレブロン・ジェームズのダンク動作がNFTとして25万ドルで売れた。サッカーの名門バルセロナやACミランなどのトップクラブもそれぞれのNFTを持っている。

これらの出来事は、さまざまなファン層に投げ込まれた石のようなもので、異なるコミュニティで騒動を引き起こした。Twitterではヒップホップ音楽の愛好者がアイドルのNFTをどのように購入するかを議論している。ClubhouseのNBAトピックでもNBAのNFTについて議論されている。さらには国内の最大のスポーツフォーラム「虎扑」でも関連する話題が始まった。

NFTの発展速度は、すべての人々の予想を超えている。

クライマックスは、あるオークションで訪れた。3月11日、著名なアーティストBeepleのNFT作品がクリスティーズのオークションで落札され、最後の瞬間に6934万ドルの価格が確定した。このNFT作品は、世界で53番目に高価なアート作品となり、Beepleは現在生存しているアーティストの中で作品の価値ランキングの上位3位に入った。

インターネットもNFTに完璧なアシストを提供した。この地球上で最大の2つのソーシャルプラットフォーム、TencentとFacebookが同時に拡張現実と仮想現実（AR/VR）に注目したのは偶然ではない。彼らは未来のインターネットをメタバース（Metaverse）として想像し、そこは仮想と現実がシームレスに接続できる世界であり、NFTという言葉もメタバースに関する話題で何度も議論され、所有権を代表するNFTはメタバースに完璧に適合する。

わずか数ヶ月で、「NFT」という言葉は世界中に広がった。ブロックチェーンはこの製品を通じて急速に外部に拡散し、かつてないほどの広がりを見せている。これは内側から外側への拡散ではなく、多点開花である。

資本の嗅覚は最も鋭い。彼らはすでにNFTというブルーオーシャンの香りを嗅ぎ取っている。

著名なNFT取引プラットフォームNifty Gatewayは、アメリカ最大の暗号通貨取引プラットフォームGeminiに買収され、NFT取引市場Mintbaseは100万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、別の取引プラットフォームTerra Virtuaは250万ドルのプライベートファイナンスを獲得し、業界内で有名なプラットフォームRaribleも175万ドルのシードラウンド資金調達を行った。

新しい市場が開かれようとしているが、すべては2017年のあの小さな猫とその背後のチームに起因している。

NFTの起源

あなたがビットコインに投資したことがあるかどうかにかかわらず、2017年にはビットコインの狂乱について聞いたことがあるはずだ。テクノロジーと金融メディアの報道の中で、ビットコインの時価総額は非常に短期間で3倍に上昇し、世界で最も注目される資産となった。ビットコインが一躍有名になると同時に、背後にあるブロックチェーン業界も注目を浴びた。数千のプロジェクトが市場に登場し、ほとんどブロックチェーンの実用的なアプリケーションは見られなかった。

しかし「CryptoKitties」は最も特異な一例である。

これは収集育成型のゲームで、プレイヤーは仮想の小猫を手に入れる。重要なのは、すべての小猫が異なるということだ。

ブロックチェーン技術を通じて、小猫の毛色、目、模様などの属性がそれぞれの小猫の唯一性を保証する。あなたが持っているこの猫は、他の誰も持つことができない。

このような「CryptoKitty」は、最高120万人民元で売れた

その後、人々はこのような独立した属性を持つトークンをNFT（非同質化トークン）と呼ぶようになった。より一般的な説明をすれば、交換不可能なトークンと理解できる。

私たちの日常生活で使用する紙幣は「交換可能」であり、同じ額面の紙幣は互換性があり、双方に争いは生じない。なぜなら、それらの価値は同じだからだ。暗号の分野においては、ビットコインなどの暗号通貨は「交換可能なトークン」である。

しかし、チェーン上の契約基準の違いにより、「交換不可能」なトークンが登場した。

まるで私たちが「モナリザ」を「真珠の耳飾りの少女」と直接交換できないように、どちらも絵画であり、素材は紙であっても、二者には異なる価値があり、異なる文化を担っているため、価値に違いが生じる。これがNFTと通常の暗号通貨の違いであり、あなたのビットコインは私のビットコインと直接交換できるが、あなたのNFTは私のNFTと直接交換できない。

すぐに、猫を飼うことが暗号分野のプレイヤーの流行となった。その当時、小猫を持つことは、普通の人がブランドバッグを買ったり、アイドルのサインを手に入れたりすることと同じように興奮をもたらした。暗号圈の狂熱的な支持の中で、この仮想小猫ゲームは予想外にもブロックチェーン最大のエコシステム「イーサリアム」の単日最大のアクティブアプリケーションとなった。

この現象的なゲームは、すべての人々にこの小猫の背後にいるチーム、Dapper Labsを知ってもらうことになった。

神の視点から現実生活に目を向けると、CryptoKittiesがブロックチェーン業界で注目を集めている間に、2017年には青い目を持ち、口を尖らせた、非常に識別可能な小女の子のキャラクターが若者の話題の中に現れ、徐々に流行していった。

この小女の子のキャラクターのフィギュアは、各フィギュアが服装やスタイルにわずかな違いを持つ特徴によって、若者の興味を引いた。数十元で、プレイヤーは箱を開けた後に驚きを得ることができた。遊び方が流行するにつれて、若者たちはこの名をMollyという小女の子を知り、泡泡玛特という会社も知ることになった。

3年後、私たちがこの「世紀のシンクロ」を振り返ると、仮想と現実の中でそれぞれがプラットフォーム、IP、ブランドなどの面で互いに対標できる会社が生まれるのは時代の必然であることがわかる。

自分のプラットフォームを作る

CryptoKittiesの波は、Dapper Labsにこの市場の機会を見せた。

9万人以上のプレイヤー、数年間にわたり歴史的に第一位の2990万ドルの取引量、50万件以上の転送記録、1匹の小猫の最高取引額は120万人民元に達し、すべてのデータがこのブロックチェーン技術を利用した契約特性によって創造されたNFT市場が非常に高い潜在能力を持っていることを証明している。1匹の小猫がこれほどの驚異的な影響力をもたらしたことから、NFTの機会は明らかである。

しかし、制限も非常に明らかである。このニッチ市場では、1つのゲームの取引が世界最大のブロックチェーンネットワークプラットフォームを塞いでしまった。より大規模なユーザーを持つ可能性のあるNFT市場にとって、基盤プラットフォームの性能が最大の弱点である。アプリケーションはあまりにも先進的だが、前提として基盤の支えが必要である。

そこで、Flow計画が提案された。

これはDapper LabsがNFTゲームのために特別に設計したプラットフォームであり、NFT専用のブロックチェーンネットワークであり、目的はすべてのプレイヤーが最高のゲーム体験を享受できるようにすることである。取引には遅延も高額な手数料もなく、プレイヤーは自分がブロックチェーンベースのネットワーク上でゲームをしていることすら感じない。

市場にはイーサリアムよりも性能が優れたプラットフォームが存在しないわけではないが、Dapper Labsは依然として自分のプラットフォームを構築することを選んだ。事実、これは非常に重要な一手であった。3年後、Dapper LabsはNBAの公式コラボNFTゲーム「NBA Top Shot」を用いて20万人以上のユーザーを引き付け、NFTを新たな高みへと押し上げた。

同時期にすでに混雑していたイーサリアムネットワークと比較して、Dapper LabsのFlowネットワークはかつての数倍のユーザー量を完全に支えることができ、混雑も手数料もなく、ユーザーインターフェースやユーザー体験においてもほぼインターネットと変わらず、数十万のプレイヤーはこれがブロックチェーンネットワークに基づくゲームであることを全く感じない。

自分のプラットフォームを構築し、自分のチャネルを持つことは、現実世界の泡泡玛特と同じようなものである。

実際に訪れてみると、国内で高品質のブラインドボックス玩具を生産できるサプライチェーンは、すべて泡泡玛特によってカバーされていることがわかる。

これらのサプライヤーは泡泡玛特の生産チャネルであるだけでなく、泡泡玛特の生産チャネルでしかない。生産者が競合製品の注文を受けないように、泡泡玛特は生産者のすべての生産能力をフル稼働させ、各生産ラインは常に泡泡玛特の製品を生産し、わずかな生産能力の余剰も許されない。一旦生産サプライヤーが生産能力を増やす能力を持つと、泡泡玛特はすぐに需要を増加させる。

強力なサプライチェーンには、さらに強力な販売チャネルが必要である。招股書によると、2020年6月30日までに、泡泡玛特は国内33の都市に136の小売店を持ち、62の都市に1001の自動販売機を設置した。

一二線都市の主流商圏を歩けば、基本的に泡泡玛特の展示室を見逃すことはない。全国で700万人以上のユーザーが、各200平方メートルの展示室と数万のSKUの中で、2019年だけで泡泡玛特に近い8億元の収益をもたらし、全チャネルの総収益の約50%を占めた。

画像出典：泡泡玛特招股書

チャネルの選択において、Dapper Labsと泡泡玛特は自社プラットフォームの道を選び、彼らのもう一つの共通点は、認められたブランド力である。

契約IPから見るブランド

市場にはゲームを作る会社が多数存在するが、自分のプラットフォームを持つのはDapper Labsだけであり、これも資本に認められた。
Flowプラットフォームの計画により、Dapper Labsは1140万ドルの資金調達を行い、投資家リストは非常に華やかで、かつてTwitterのAラウンドに投資したユニオンスクエアベンチャーズ（USV）、業界で有名なCoinbase Ventures、前回のラウンドで再投資したトップキャピタルa16z、さらにはSamsungが含まれている。

これらのブロックチェーンおよびテクノロジーインターネット業界で名高い投資機関は、Dapper Labsの発展の考え方を認めるだけでなく、Dapper LabsがブロックチェーンNFT分野で既に築いてきたブランドを重視している。
Dapper Labsブランドを高めたのはNBA Top Shotであり、NBA公式と提携し、ダラス・マーベリックスのオーナーMark CubanやトップスターのKevin Durantに推薦されたスタイルのカードゲームである。

このようなレブロンのダンクシーンは、20.8万ドルで取引されたばかりである

世界には数千のIPが存在するが、どのIPを選ぶかは一つのアートである。もしあなたがストリートファッションや玩具市場に注目しているなら、最近「トムとジェリー」というIPが市場に再登場し、ストリートブランドとのコラボ服やブラインドボックスブランドと共に製品を出していることに気づくだろう。

なぜこれほど多くの人々が「トムとジェリー」というIPを選ぶのか、その核心的な理由は、このIPが地球上のほとんどの人に知られている形象であり、非常に普遍的であるからだ。

世界のトップIPを見渡すと、例えばハローキティやディズニーは、現在最も収益を上げる形象となっているが、その理由はただ一つ、すべての人がこれらのIPを知り、愛しているからである。

もちろん、NBAというIPも含まれている。

これはアメリカの四大スポーツリーグの一つであり、世界中に数十億のファンを持ち、NBA公式の商業運営やトップスターの個人影響力に加えて、NBAという名前は世界中でほとんど知られていない。
この非常に普遍的なIPと提携することは、もちろん非常に適切なビジネスである。Nikeのようなスポーツ業界の巨人だけでなく、最も有名なトイブランドBear BrickもNBAというIPとコラボレーションして玩具を発売したことがある。

これが現在の暗号通貨NFT分野に欠けているものである。現在のNFTはコレクション性が強すぎるが、コレクションという言葉は本質的に距離感を生じさせ、この市場はあまりにも小さい。

2020年、バーゼルアートフェアとUBSグループは共同で「2020アート市場報告書」を発表し、データによると2019年の世界のアート販売額は前年比5%減少し、約641億ドル、取引量は4050万回であった。一方、2018年は過去10年間で最高の年であり、2019年のデータはすでに下降を始めている。

700億ドルに満たないコレクション市場と比較して、消費財市場はどのような規模なのか？

同様に2019年のデータを用いると、京東の2019年のGMVは2996億ドルで、初めて2兆人民元の大台を突破した。年間アクティブユーザーは3.62億人に達した。

アリババのデータはさらに驚異的で、消費者ビジネスは人民元7.07兆元、約1.014兆ドルに達し、世界初のGMVが1兆ドルを超えるプラットフォームとなった。

これは中国の消費財市場データに過ぎず、世界のアート市場は単一の消費財プラットフォームの零細に過ぎない。一方、コレクションアート市場はすでに下降傾向にあるのに対し、消費財市場のデータは依然として成長傾向にある。

泡泡玛特に戻ると、2019年、泡泡玛特は16.83億元、約3億ドルの収益を上げ、収益成長率は227%に達した。同様に、この分野も成長を止めることはない。

2019年末までに、Z世代の人口は約2.6億人で、総人口の16%を占めている。これはまったく異なる世代であり、インターネットの無師自通で、より精神的な消費思想を持っている。彼らは自分自身のファッションや美的感覚を持ち、アイデンティティや地位の表現方法を持っているため、トイ市場には依然として巨大な発展の潜在能力がある。

2019年、世界のトイ市場規模は198億ドル、中国の規模は207億元であり、方正証券は2024年までに世界のトイ市場が17%の成長余地があると予測している。また、中国のトイ市場は20%以上の成長余地があり、2024年には763億元に達する可能性がある。

これがNFT分野の潜在能力でもある。

NFTは現在確かに非常に人気があり、多くの人がそれを認めていない。彼らはそれを投機やFOMOと見なし、NFTには実際の用途がないと考えている。

しかし、彼らは時代の観点からNFTの存在を考えていないかもしれない。

1980年代以前にはインターネットがなかったため、その時代のすべての人々が受けた教育は、ダ・ヴィンチの絵はアートであり、景徳鎮の陶器はアートであり、実物だけがアートであり、金は価値を保つ避難所であるというものであった。このような考え方では、チェーン上のNFTが価値を持つことを認めるのは難しい。

しかし、時間が進むにつれて、80年代生まれの人々はゲーム内の装備が数十万人民元の価値を持つことを受け入れ、村上隆のひまわりが現在のアートであることを理解するようになった。

そして今のZ世代は、ビットコインが金よりも優れていることを受け入れ、彼らは仮想のキャラクターをアイドルとして扱っている。彼らはダ・ヴィンチの絵を理解できないかもしれないが、彼らの思考の中でNFTは彼らの時代のアートである可能性がある。

未来のメタバースのような全デジタルの世界では、NFTの存在により一層の合理性が与えられる。仮想世界では、私たちがIKEAで買った家具もNFTであり、ショッピングモールで買った服もNFTである可能性がある。これがNFTの未来の常態かもしれない。

この分野は現在、アートコレクションを強調しており、もともとニッチなアート界にさらにニッチな暗号通貨界を重ね合わせている。2つのニッチな界の交差点がNFT分野の支えであり、これは外に出ることは不可能である。Dapper LabsはNBAのIPを選択し、NFTの元々の固定観念を完全に打破した。

Dapper LabsがNBAゲームを創造することは、単なるカードコレクションゲームではなく、コレクションという言葉は本質的に大部分を隔絶している。Dapper Labsが構築しているのはNBAファンのコミュニティと集まる場所であり、これは泡泡玛特のアプローチとも一致している。

Mollyの原画は、元々非常にアート感が強く、各作品はアーティストの表現欲をアートの手法で表現している。この方法は、より大衆に受け入れられることは決してない。

したがって、泡泡玛特はIPと契約した後、IPを大胆に再構築し、すべてのアートに関連する要素を捨て、最も受け入れやすい要素だけを残す。

もっと率直に言えば、泡泡玛特が作っているのはコレクション品ではなく、コレクションは普通の人にとって本質的に距離感がある。泡泡玛特が作っているのは消費財であり、喜茶やマクドナルドのような消費財であり、Bear Brickのようなニッチなコレクション品ではない。したがって、私たちは泡泡玛特のIPが非常に普遍的であることを見ている。すなわち、すでに高いカバレッジ率を持つDisneyか、改造されたMollyである。

彼らがDisneyと契約したのは、製品をDisneyランドに展開し、自分の販売チャネルを拡大するためである。同様に、Dapper LabsがNBAと契約したのは、自分のユーザー群を拡大するためである。

このような戦略は、ブランド価値をさらに強調する。IPの契約は唯一のものではなく、NBAはDapper Labsと契約することもできるし、他のNFTブランドと契約することもできる。Disneyは泡泡玛特と契約することもできるし、他のブランドと契約することもできる。
しかし、なぜDapper LabsがNBAの承認を得ることができたのか？その核心は、Dapper Labsが過去数年の発展の中で、すでにNFT分野のブランドトップに成長しているからである。

私たちがアイアンマンのフィギュアを思い浮かべると、最初に浮かぶブランドは必ずHot Toysである。なぜなら、彼らのヘッドスカルプデザインと合金材料の品質は、すべての同類製品の中で最も優れているからである。私たちがブラインドボックスを思い浮かべると、必ず泡泡玛特を思い出す。なぜなら、泡泡玛特のデザインと品質は、すべての同類製品の中で最も優れているからである。

同様に、NFTを思い浮かべると、必ずDapper Labsが頭に浮かぶ。律動自身もNBAのNFTゲームを作ることができるが、Dapper Labsが設計したものよりも価値があることは決してない。

なぜなら、彼らはトップレベルのVCの支援を受け、最も忠実なプレイヤーユーザーを持ち、自分のプラットフォームを持っているからである。これらがDapper Labsのブランド力を形成し、NFTを知っているすべての人々がDapper Labsを理解し、彼らのNFTが他のブランドよりも注目され、メタバース分野の「泡泡玛特」となるのに十分である。

「私たちは、取引や金融以外にも暗号通貨にはもっと多くの実用的な用途があることを世の中に示したい」と、Dapper Labsの共同創設者兼CEOのRoham Gharegozlouはインタビューで述べた。現在、Dapper Labsが代表するNFTは、すでにブロックチェーンやビットコインを超越している。

業界を引き起こしたCryptoKittiesから、NFT分野のために特別に設計されたFlowネットワーク、そして業界を新たな高みへと押し上げたNBA Top Shotまで、Dapper Labsは奇跡を創造し続けており、国際モーターサイクルイベントMotoGPのような新しいIPとの契約、Ubisoftなどのトップゲーム機関との協力により、今こそDapper Labs、さらにはNFTの新しい章かもしれない。