三分間で学ぶPolygon DeFiエコシステム：どのプロトコルを試す価値があるか？

この記事はDefiの道からのもので、原文のタイトルは「DeFiの新しい遊び方丨Polygonで遊ぶべきプロトコルは何か？20分で始めよう！」、著者：Ryan Sean Adams（Bankless）共同創設者、翻訳：屏風です。

MATICの価格が大幅に上昇する中、Polygonは暗号通貨界での話題の中心となっています。

最近数週間、Polygonの成長はまさに爆発的で、89億ドル以上の価値がロックされており、毎日新しいプロトコルや古いプロトコルが展開されています。Polygonはこの盛り上がりに応え、取引速度は雷のように速く、コストも非常に低いです。私たちがよく知っているEthereum L1のアプリケーションが次々と展開される中、ユーザーはコンポーザビリティの恩恵を受け始めています。

Polygonは名声を博しています。もしあなたがその声に応じて、この新興のDeFiエコシステムでどのような高収益の操作ができるのかを知りたいのであれば、この記事を読むのが正解です。以下の指針に従えば、20分で最初のアプリケーションを始めることができます。Polygonでしかできないさまざまな操作を学ぶことができるだけでなく、Polygonがどれだけのガス代を節約できるかも確認できます。

Polygonを使用する前の安全に関する注意事項

Polygonや他のネットワークを使用する前に、そのアーキテクチャや必要な安全仮定を理解することが重要です。結局のところ、これは新しい技術ですので、使用リスクは自己責任で負ってください！

Polygonは、開発者が特定のアプリケーション向けのカスタムチェーンを作成し、さまざまなスケーリングソリューション（Zk-rollups、optimistic-rollups、サイドチェーンなど）を統合する相互運用可能なネットワークを提供する汎用フレームワークを提供しています。Polygon PoSチェーンはPolygonの最初の製品であり、巨大な牽引力を得ています。このチェーンはサイドチェーンと純粋なレイヤー2スケーリングソリューション（Rollupなど）の中間に位置し、メインチェーンのセキュリティを完全に引き継いでいます。

PolygonはPOSメカニズムを通じてセキュリティを保証しており、バリデーターはMATICトークンをスマートコントラクトにステーキングし、そのスマートコントラクトはEthereumメインチェーン上にホスティングされています。現在、26億ドル以上のMATICがこれらの契約にステーキングされています。

EthereumからPolygonに資金を移動するには、いわゆる「ブリッジ」を通過する必要があります。簡単に言うと、ブリッジはロックされたトークンとミントメカニズムを使用して機能します。資金をブリッジに預けると、それらは実際にはEthereumの契約に保存（ロック）され、その後Polygon上で再作成（ミント）されます。資金を引き出す場合は、ブリッジを通じて戻る必要があります。この際、ブリッジを通じて送信されたトークンはPolygon上で焼却され、Ethereum契約内の資金が解除されます。

Polygonでは、PlasmaブリッジとPoSブリッジの2つのブリッジを選択できます。

PlasmaブリッジはEthereumメインチェーンのセキュリティを引き継いでいますが、引き出しプロセスには7日かかります。PoSブリッジは同じバリデーターグループとステーキングされたMATICによってチェーン自体のセキュリティを保証し、引き出し時間は約3時間です。

これらすべてを結びつけると、ステーキングされたMATICを持つ契約がチェーンのセキュリティとPoSブリッジにロックされた資金の責任を負います。これは覚えておくべきことです。なぜなら、ステーキングとブリッジ契約は、マルチシグウォレットによって制御されるエージェントを使用して変更される可能性があるからです。

このウォレットは最初は2/3のマルチシグでしたが、現在は5/8のスキームにアップグレードされています。最近、チームはこれらの署名者のうち4人がPolygonの共同創設者であり、他のPolygon DeFiプロジェクトの著名なメンバーからの4人がいることを確認しました。

これは中央集権的な担保であり、もちろんPolygonを使用する際に考慮すべきリスク要因でもあります。このウォレットが侵害されると、ネットワークのセキュリティと資金をEthereumに戻す能力が深刻な脅威にさらされます。

マルチシグの他に、約31%のステーキングされたMATICがBinanceが運営するノードに委託されています。Polygonに移行するかどうかを決定する際、このステーキングの中央集権はもう一つの注意すべき要因です。

Polygonの使い方

Polygonを使用する前に、いくつかのステップを踏む必要があります。まず、ウォレットにネットワークを設定し、その後、上記のように、2つのブリッジのいずれかを使用してEthereum L1から資金を移動する必要があります。以下はガイドです：

• MetamaskにMaticメインネットを追加する
• Matic PoSブリッジを使用して資金を移行する
• Zapperを使用して資金を移行する

Polygonを始めるにはどこに行くべきか

QuickSwapで取引と流動性提供を行う

分散型取引所（DEX）は、ブロックチェーンベースの金融システムの核心です。Polygon上のDEXであるQuickSwapも例外ではありません。Uniswap V2のフォークとして、QuickSwapは最近数日間で人気を博しています。プロトコル名の「Quick」はまさにその通りです。Polygonの平均ブロック時間が2.1秒であるため、QuickSwapでの取引は瞬時に確認されます。

最近数週間で、このプロトコルは6.5億ドル以上の流動性を引き付け、毎日1.5〜2.5億ドルの取引量を処理しています。そのため、QuickSwapは毎日流動性提供者に数十万ドルの手数料を稼いでいます。

取引手数料以外の収入を得たいLPにとって、現在100以上のインセンティブプールがあり、これらのプールのLPはQuickSwapのネイティブガバナンストークンであるQUICK報酬と0.25%の取引手数料を得ることができます。

さらに、SushiSwapのSushiBarに似て、QUICK保有者はQUICKトークンをステーキングして、dQUICKトークンの形でプロトコルが生成する0.04%の取引手数料を得ることができます。

節約できるガス代

DEXは使用するのに最も安価なDeFiプロトコルの一つですが、それでも小額取引には適していません。現在のガス価格に基づくと、Uniswapでの取引コストは約30〜80ドルであり、プロトコルに流動性を提供するコストは通常100ドルを超えます。

これらのコストはQuickSwapで大幅に削減されます。取引と流動性提供のコストはどちらも0.0002ドルであり、Polygonでの取引はEthereum L1よりも435,000倍安く、LPポジションを開始するコストは785,000倍安くなります！

つまり、ユーザーの残高がいくらであっても、ガス代が利益の大部分を奪うことを心配せずに、自由に取引やLPを行うことができます！

Aaveで借り入れを行う

Aaveは、Polygonに展開することを発表した最初の主要なDeFiプロジェクトの一つです。発表後、AaveはPolygon上で51億ドル以上の流動性を引き付けました。

Ethereum L1上のAaveと同様に、ユーザーはこのプロトコルに資産を預け、担保として借り入れることができます。

AaveのPolygon市場は現在、USDT、USDC、DAI、wBTC、wETH、MATIC、AAVEの7種類の資産の預金をサポートしており、後者を除くすべての資産の貸出も行っています。Ethereum市場と比較すると、セクターは限られていますが、現在はステーキングや担保のスワップはサポートされていませんが、ユーザーはDeFiで最も流動性の高い資産のいくつかを借り入れて、ファーミング収益やレバレッジをかけて資産をロングまたはショートすることができます。

また、このプロトコルを使用することでMATICを獲得することもでき、MATICの総供給量の1%がAaveユーザーに配分され、年利率は一般的に5〜15%の範囲です。

節約できるガス代

Polygon上でAaveを使用することで節約できるガス代はQuickSwapよりも明らかに大きいです。現在のガス価格に基づくと、Ethereum L1上でAaveに資金を預けるコストは約95ドルであり、借り入れのガス代は125ドル以上で、預金と借入の操作を完了すると、コストは200ドルを超えます。

Polygonでは、これらの総コストが235,000倍削減され、預金と借入のコストはそれぞれ0.001ドルに過ぎません。

Curveで取引と流動性提供を行う

Curveは、最近Polygonに展開されたもう一つの主要なDeFiプロジェクトです。Ethereum L1上でのように完全で狂った資金プールを提供しているわけではありませんが、Curveは現在「Aave」という単一のPolygon資金プールを提供しており、ユーザーはPolygon版のAaveから受け取ったaTokensをそこに預けることができます。

ワンクリックで、ユーザーはaDAI、aUSDC、またはaUSDT（またはこれらの資産の非aTokenバージョン）を預けて、各取引の0.02%の手数料とMATIC報酬を得ることができます。この資金プールは4.64億ドル以上の流動資金を引き付け、毎日5000万ドルの取引量を促進しています。さらに、LPが得られる総APYは35〜45%の範囲で推移しています。

この統合はDeFiのコンポーザビリティの最良の例であり、ユーザーは戦略を採用することで収益を得ることができます：

• Aaveに資産を預けて利息とMATIC報酬を得る
• より多くのMATIC報酬を補助として安定したコインを借りる
• これらの安定したコインをCurveプールに預けて取引手数料とさらに多くのMATIC報酬を得る。

節約できるガス代

驚きです！ガス代の節約は非常に大きいです。現在の価格に基づくと、Curveでの取引手数料は約70ドルであり、LPの預金と担保にはさらに110ドルが必要です。Polygonでは、これらのコストが微々たる0.0002ドルに削減されました。コストはそれぞれ355,000倍と570,000倍削減されました！

SushiSwapで取引、流動性提供、借り入れを行う

SushiSwapは、Polygon上に展開されたもう一つの人気プロトコルです。立ち上げから2週間で、このプロジェクトは6.2億ドルの流動性を獲得し、毎日の処理量は数千万ドルに達しています。

Ethereum上と同様に、ユーザーはSushiSwapを利用してトークンを取引し、流動性を提供できます。このプロトコルは、9つの人気取引ペアにインセンティブを提供しており、流動性提供者はSLPトークンをステーキングしてSUSHIとMATICの報酬、さらに通常の0.25%の取引手数料を得ることができます。最近数日間での利回りは減少していますが、取引ペアによっては、ステーキング者は現在30〜110%の年利率を得ることができます。

取引の他に、ユーザーはSushiメニューの最新プロジェクトを利用することもできます。Kashiは、BentoBox金庫の上に構築された最初のアプリであり、誰でも自分の借り入れペアを作成できます。

ペアを作成するには、次のことを行うだけです。

1. 借り入れする資産を選択する
2. 担保として使用する資産を選択する
3. 「作成」をクリックして開始する！

Ethereum上のサービスはより多くありますが、Polygon上のKashiは現在、ETH、DAI、AAVE、MATIC、USDC、USDT、wBTCの任意の組み合わせでペアを作成することをサポートしています。

節約できるガス代

ガス代の節約については、もう言葉がありませんが、再度言います。現在のガス価格に基づくと、取引のコストは約57ドル、流動性提供のコストは95ドル、Kashiペアを作成するコストは98ドルです。Polygonでは、これらのコストがそれぞれ0.0002ドル、0.00004ドル、0.0004ドルに削減されました。これはそれぞれ285,000倍、237,500倍、245,000倍の節約に相当します！

PoolTogetherで抽選に参加する

最近のBanklessバッジ抽選に外れましたか？

落胆しないでください。今、あなたはPolygon上でPoolTogetherを使って再度楽しむことができます！この無損抽選プロトコルは現在、USDTプールを提供しており、毎日賞金を支払っています。この賞金プールは現在820万ドル以上の預金を持ち、毎日のジャックポットは通常1000〜2000ドルの範囲です。Curveと同様に、このプロトコルはAaveのPolygon市場からの賞金プールの収益を利用してDeFiのコンポーザビリティの力を引き出しています。

ジャックポットを持ち帰るチャンスに加えて、宝くじ参加者は収益を得ることもできます。賞金プールの預金者はMATIC報酬を受け取り、年利率は約20〜25%です。

節約できるガス代

Ethereum L1でPoolTogetherの抽選に参加する費用は183ドルですが、Polygonではわずか0.0006ドルで、305,000倍の削減です！

OpenSeaでNFTを収集する

トップNFTマーケットプレイスは、現在Polygon上にもテスト版が展開されています！L1のように広範なトークンを提供しているわけではありませんが、コレクターはさまざまなNFTを購入できます。興味深いことに、ゲームトークンは市場で最も人気のあるコレクションのようです。ZED（デジタルホースレースと所有権ゲーム）やNeon District（サイバーパンクテーマのRPGゲーム）に関連するNFTは、上場コレクションの総数の60%以上を占めています。

節約できるガス代

Polygon上でNFTを収集するコストはほとんどゼロです。これは、OpenSea L2がNFT購入のガスコストを完全に補助しているためです。Ethereum L1で72ドルかかるものが、今では無料です。これがPolygonの力です。

結論

Ethereumのスケーリングは進行中であり、期待を裏切らない結果を出しています。Polygonでは、光速でほぼゼロコストでアプリ間で資金を移動できます。Ethereumのすべてのセキュリティを引き継いでいるわけではありませんが、これは私たちが約束した貨幣インターネットのビジョンを実現するための一歩です。

Polygon上でできることはたくさんあり、今では毎日さらに多くのアプリが展開されています。前述のように、安全性に関するいくつかのトレードオフはありますが、初期の試み者は高い収益と使用コストの補助を受けており、節約できるガス代は言うまでもありません！

恐ろしい高額なガス代の悪夢はついに終わりを迎えます。Ethereum経済は今や誰でも利用できるようになりました。あなたもPolygodになり、金融の未来を体験してみませんか！