2021年のCryptoベンチャーキャピタルファンドの資金調達・投資データ概要

出典：Galaxy Digital

編纂：アファトゥ

核心見解

2021年、リスクキャピタルファンドは暗号トラックとブロックチェーン分野の構築に向けたスタートアップ企業への投資総額が過去のすべての年の合計を超えました。

2021年、リスクキャピタル機関は暗号通貨/ブロックチェーンスタートアップ企業に対して330億ドル以上の投資を行いました。そのうち約220億ドル（67%）の投資額が1億ドルを超え、2021年には暗号/ブロックチェーンスタートアップ企業が受け取った資金調達額は年間すべての業界が受け取ったリスクキャピタル総額の約5%を占めました。

2021年第4四半期、暗号/ブロックチェーントラックの評価は他のリスクキャピタル分野よりも141%高く、これは一方でこのカテゴリーのスタートアップ企業が資金調達しやすいことを示し、他方で取引間の競争が非常に激しいことを示しています。

2021年、約43社のスタートアップがユニコーンとなりました。また、シードラウンドのような初期段階の資金調達ケースは引き続き減少しており、Aラウンド以降の資金調達ケース数は増加しています。これは、2018-2020年の暗号通貨のベアマーケットで創業した企業が徐々に成熟し、次の段階に進んでいることを示しています。

カテゴリー別に見ると、Crypto投資家に取引、投資、交換、貸付サービスを提供する企業が41%以上の資金調達総額で1位を占め、NFT、Web3、DAO、メタバースなどの業界のスタートアップ企業は約17%の資金調達額を得ました。

暗号トラックへの資金調達は2021年に非常に活発で、2020年の暗号ファンドの資金調達の62%のGPが2021年に新たなファンドを引き続き募集しました。

投資総額がさらに高い

2021年第4四半期、Cryptoトラックのリスクキャピタル総額は105億ドルを超えました。2021年全体で、暗号/ブロックチェーン分野のリスクキャピタル総額は338億ドルに達し、歴史的な最高水準となりました。この数字は2021年のすべてのトラックのリスクキャピタル総額の4.7%を占めています。2021年は取引数が最も多い年で、合計2018件の案件があり、約2020年の2倍です。前回の歴史的最高水準は2019年で、合計1698件の取引がありました。

資金調達段階別の見解 2021年Q4、暗号トラックのスタートアップ企業はAラウンドの資金調達が最も多く、Aラウンド以降にも多くの投資が行われました。

2021年Q4、比較的初期段階の企業への資金の割合は60%以上に増加しました。

異なる段階の取引データ

2021年の取引数も増加し、取引総数は2000件を超えました。しかし、完了した案件の中で、シードラウンドやより初期のタイプの取引数は数ヶ月間持続的に減少しています。

Aラウンドの取引数

Aラウンドの取引数は近年の最高水準に達しました。主に2018-2020年のベアマーケット期間中に設立された初期企業の一部がAラウンドの資金調達段階に入っています。

注意：この図は非常に重要です セグメント別の暗号プロジェクトの資金調達状況 リスクキャピタルが暗号トラックのスタートアップ企業に投資した330億ドルの中で、最大の部分はCrypto取引、投資、交換、貸付サービスを提供するスタートアップ企業に向けられ、138億ドル以上（41.83%）の資金を調達しました。NFT、DAO、メタバースのツールスタック、インフラ、ゲームなどを構築するWeb3企業も注目を集めており、これらは17%を占めています。

2021年には、69件の暗号トラックの資金調達額が1億ドルを超えました。1億ドルを超える取引は、リスクキャピタルが暗号トラックに対して行った総投資330億ドルの67%、すなわち220億ドルを占めています。

暗号ファンドの資金調達状況

2021年、Crypto業界は急速に成長し、VisionTrackの2021年のデータによると、Cryptoのリスクキャピタル会社は500社を超えました。2021年には49の新ファンドが設立され、平均ファンド管理規模は約3億ドルで、2020年の平均ファンド管理規模の2倍に増加しました。49の新ファンドのうち、43%は初めての資金調達の新ファンドであり、41%は以前のファンドの新たな資金調達です。

LP、母ファンドなどはCryptoリスク投資への配分を求めています。そのため、多くのGPが新ファンドの資金調達を予定よりも早く行っています。VisionTrackによると、2020年に募集されたファンドの62%の募資者が2021年に新たなファンドを引き続き募集しており、これは驚くべき数字です。なぜなら、ほとんどのファンドは通常、投資期間が3-5年だからです。

以下の図は2021年のCrypto VCの資金調達状況です：

全体のリスクキャピタル業界から見ると

2021年、リスクキャピタルはすべての業界、すべての段階のスタートアップ企業に7000億ドル以上を投資し、Cryptoスタートアップ企業が受け取った資金調達額はすべての資金の4.7%を占め、これも史上最高の割合です。

評価 Cryptoスタートアップ企業の評価は2021年Q4に引き続き急上昇しました。Cryptoスタートアップ企業のプレマネー評価の中央値は7000万ドルに達し、2021年のすべての業界のリスクキャピタル対象のプレマネー評価の中央値は2900万ドルであり、Cryptoスタートアップ企業の評価中央値はすべてのスタートアップ企業の2900万ドルの評価よりも141%高いです。 暗号トラックのリスクキャピタル状況を他の新興技術のリスクキャピタル状況と比較

量子コンピューティング、クラウドコンピューティング、ロボティクス、フィンテック、機械学習分野の企業と比較して、Cryptoの取引数とリスクキャピタル額は増加しています。2021年、Crypto案件のリスクキャピタル取引は2000件を超え、量子コンピューティング、クラウドコンピューティング、ロボティクス、フィンテック、機械学習、Cryptoの6つの業界の取引総数の12.41%を占めています。

Crypto分野のリスクキャピタル VS デジタル資産市場

歴史的に見て、Crypto分野のリスクキャピタル活動は暗号資産市場の価値を反映しています。2021年、リスクキャピタルの活発さとデジタル資産市場のパフォーマンスは高度に関連しています。暗号通貨が価値を上げるとき、Cryptoリスクキャピタルの熱も上昇します。