Gryphsis暗号通貨週報：現物ETFとビットコインのグローバルな主導地位

親愛なる読者の皆様、

Gryphsisアカデミーの週次暗号通貨サマリーをお読みいただき、ありがとうございます。私たちは、暗号通貨とWeb3に関する専門知識を高めることを目的とした、重要な市場動向、新興プロトコルの深い洞察、そして新しい業界の動向をお届けします。

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市場と業界のスナップショット:

Layer 2 概要:

先週のLayer 2分野では、ArbitrumとOptimismが市場全体のポジティブな感情に伴い、それぞれ9%と5.99%のTVLの成長を見せましたが、Bae、zkSync、Starknetは週末にマイナスのTVL変化を示しました。Dexilla、Interport、Yearn、SuperLauncher、CairoFiなどのプロトコルは、注目すべきTVLの成長率を示しています。

LSDセクターの概要:

LSD分野では、ETHのステーキングの成長率が停滞しており、顕著な変化は見られません。市場シェアの観点からは、sfrxETHが成長している一方で、他は安定しています。

RWAセクターの概要:

より広範な市場の楽観的な感情に後押しされ、実世界資産（RWA）分野は時価総額と取引量の両方で顕著な成長を見せました。さらに、活発なプライベートクレジットの価値とトークン化された国庫も成長を示しました。注目すべき上昇率の高いトークンには、$POLYX、$DETF、RIOが含まれます。顕著な損失を経験したトークンはありません。

主なトピック

マクロ概要:

• 米国株式対暗号通貨

今週の大事件:

• IBTCとBTCが高インフレ国で新たなATHを達成

今週のプロトコル推薦:

• Vertex

今週のVC投資フォーカス

• Shrapnel ($20M)

• Nocturne ($6M)

Twitterアルファ:

• @wacy_time1によるArbitrumエコシステム

• @stacy_muurのプロトコルリスト

• @DeFiMintyの無料ダッシュボード

• @TheDeFISaintのLayer 2まとめ

マクロ概要

先週、IBTCが保管信託および決済会社（DTCC）に登場したことを受けて、暗号通貨市場は急騰を見ました。特にBTCは、今週の終わりに価格が10%上昇しました。一方、株式市場は引き続き下落傾向を示し、SPXはNASDAQよりも弱いパフォーマンスを示しました。次の週には、CB消費者信頼感、原油在庫、初回失業保険申請、失業率などの重要な発展に注目してください。

今週の大事件

現物ETFとビットコインの世界的な優位性

最近の主要な市場イベントは、依然としてビットコインを中心に展開されています。私たちは、BlackRockのiSharesビットコインETF（IBTC）が一時的に保管信託および決済会社（DTCC）のウェブサイトにリストされ、その後消え、再び現れたのを目撃しました。この予期しない出現は、ビットコインの価格を新たな年初来高値に急上昇させ、特に潜在的なETF上場に関連する機関の行動に対する暗号市場の高い感受性を浮き彫りにしました。しかし、この熱狂は短命でした。DTCCのウェブサイトからIBTCのティッカーが削除されたことで、市場は急速に修正され、ビットコインの価値は約3%減少しました。DTCCは後に、この上場は8月に行われた予備的な動作であり、今後の規制決定を示唆するものではないと明らかにしました。この状況は、機関の行動とより広範な主流の暗号通貨採用の物語が市場の感情に与える重要な役割を生き生きと示しています。

https://twitter.com/EricBalchunas/status/1716529570759704832

ビットコインがETF上場と機関参加の複雑さに苦しむ中で、世界的な金融の要塞としての役割がますます明らかになっています。先週、ビットコインはアルゼンチンペソ、ナイジェリアナイラ、トルコリラなどの一連の減価する法定通貨に対して前例のない評価を達成し、これらの国々の歴史的な新高値に達しました。ビットコインの急上昇は、これらの通貨の急激な減価の証であると同時に、ビットコイン自身の止められない上昇を示しています。

https://x.com/milesdeutscher/status/1717418953025159563?s=20

悪性インフレに直面している国々では、ビットコインを先頭にした暗号通貨が自らの安全地帯を開拓しています。例えば、ナイジェリアでは、最初はデジタル通貨に対して抵抗を示していましたが、2022年末にはより受け入れられる態度を示し、暗号通貨を合法的な「投資資本」と呼ぶようになりました。一方、アルゼンチンは138%に達するインフレ率と迫る大統領選挙に直面し、経済の十字路に立たされています。このような経済体におけるビットコインの役割の増大は無視できず、金融の不安定さの中での灯台としての潜在能力がさらに強化されています。

しかし、すべての国にとって、この旅は順風満帆ではありません。トルコの人々は暗号通貨に強い傾向を示していますが、同国は日常取引での使用を制限しています。しかし、経済的な困難を緩和するために、トルコは独自のデジタル通貨の導入を検討しています。

要するに、暗号通貨の世界が規制の明確化を待ち、世界経済の困難がもたらす課題と機会に対処している中で、確かなことは一つです。ビットコインの影響力は、より広範な金融運動の反映または反応として、征服不可能です。先週の出来事は、ビットコインが世界の金融動態に与える深遠な影響と、現代の金融不安定な世界におけるその重要性の増大を証明しました。

今週のプロトコル推薦

Vertexプロトコルは、Arbitrumネットワーク上で革新的な分散型取引所（DEX）プロトコルとして際立っています。全体的なアプリケーションとして、Vertexは現物取引、永続契約、統一された通貨市場を含む多様な金融ツールを提供します。根本的に、Vertexは中央限価注文簿（CLOB）と内蔵の自動化マーケットメーカー（AMM）を組み合わせた協調モデルに基づいています。このような配置は、二つのLP市場から抽出された流動性が注文簿をサポートすることを保証し、ユーザーに豊かな取引環境を提供します。さらに、基盤となるArbitrumの第二層（L2）は、ガス料金を簡素化し、マイナーが抽出できる価値（MEV）を削減し、効率的かつ経済的な取引を確保します。

Vertexには三つの基本要素があります：オフラインソーター（注文簿）、オンライン自動マーケットメーカー（AMM）、および専用のオンラインリスクエンジンです。注文簿とAMMは、システムの統合流動性準備として機能し、APIベースのマーケットメーカーとオンライン流動性提供者から流動性を集めます。同時に、リスクエンジンは迅速な清算を促進することを目的としています。これら二つの流動性源を活用することで、トレーダーはその協調能力を通じてより有利な取引価格を得ることが期待されます。このモデルの効果は、Vertex上での安定した取引量の増加によって証明されています。

Vertexのもう一つの重要な特徴は、そのクロスマージンシステムであり、高度なトレーダーと小売トレーダーに多くの利点を提供します。まず、マージン要件を大幅に削減します。例えば、$ETH現物マージンのロングポジションと$ETH永続契約のショートポジションを持つVertexトレーダーは、孤立したマージンアカウントと比較して、累積マージン要件が低くなる可能性があります。このシステムはまた、リスク管理を自動化し、オープンポジション間でマージンを計算し移動させて、必要なレベルを維持します。これは市場のボラティリティが高いときに恩恵をもたらします。さらに、リスク/リターンの最適化を可能にし、トレーダーが個々のリスク嗜好に応じてポジションのレバレッジを調整できるようにします。もう一つ注目すべき特徴は、ポートフォリオマージンであり、一つのポジションの未実現利益が別のポジションのマージン要件を相殺でき、資本効率を向上させます。例えば、ロング$ETH現物マージンポジションの価値が下がった場合、ショート$ETH永続契約ポジションの未実現利益を使用して必要なマージンレベルを維持し、清算を防ぐことができます。

私たちの洞察

非常に競争の激しい分散型取引所の分野で、Vertexは優れたパフォーマンスを維持し、毎日の取引量の10-30%を継続的に獲得しています。GMX、Gains、Kwentaなどの老舗プレーヤーとの激しい競争を考慮すると、そのパフォーマンスは称賛に値します。

11月13日に、Vertexは流動性助成オークション（LBA）を通じて初めてそのVRTXトークンを導入するための別のマイルストーンに向けて準備を進めています。この7日間のイベントは、2023年11月20日に終了し、市場が自然にVRTXの価格を設定し、投資家の関心を真に反映させることを目的としています。オークションの最初の5日間、参加者は$VRTXの取引報酬または$USDC.eを使用して参加できます。集められた資金は、Vertex上のVRTX-USDC.e流動性プールに資金を提供します。さらに、オークションに参加した人々は、1000万VRTX（総供給量の1%）を含むインセンティブプールを共有し、この部分は120日間にわたって段階的に解放されます。この期間中、流動性提供者は取引手数料とVRTX報酬の二重の利益を享受します。

Vertexの強力なパフォーマンス記録を考慮すると、VRTXトークンは注目に値します。しかし、近づく際には慎重であるべきです。私たちは、投資決定を行う前にLBAに急いで参加したり、二次市場での購入を直ちに行ったりするのではなく、そのイベント、価格動向、Vertexの立ち上げ後の運営状況を監視することをお勧めします。

今週のVC投資フォーカス

私たちの週次投資フォーカスへようこそ。ここでは、暗号空間で最も重要なリスク投資の動向を明らかにします。毎週、最も資金を調達したプロトコルに焦点を当てます。

Shrapnel

Neon Machineゲームスタジオは、今後リリース予定のブロックチェーンベースのビデオゲーム「Shrapnel」の背後にある力であり、2000万ドルの資金を成功裏に調達しました。「Shrapnel」は人気の「Call of Duty」シリーズに多くの類似点があり、暗号ゲーム分野の重要なプレーヤーになると期待されています。この資金調達ラウンドはPolychainが主導し、ゲームとブロックチェーン技術の融合に対する関心と投資の高まりを浮き彫りにしています。ゲーム業界がWeb3とブロックチェーン統合の可能性を探求し続ける中、「Shrapnel」のようなゲームは、従来のゲームメカニズムと分散型ゲーム体験の融合の可能性を示しています。

https://x.com/TheBlock__/status/1717168022769619041?s=20

Nocturne

Nocturne Labsは、Ethereum上でオンチェーンのプライベートアカウントを有効にするプロトコルであり、Bain Capital CryptoとPolychain Capitalが共同で主導したシード資金調達ラウンドで600万ドルを成功裏に調達しました。このラウンドには、Ethereumの共同創設者であるVitalik ButerinやBankless Venturesなどの団体も参加しています。Nocturneの革新的なアプローチは、隠しアドレス、ゼロ知識証明、アカウント抽象を組み合わせて公共ブロックチェーンにプライベートアカウントを提供し、Ethereumの透明性の課題を解決します。この資金は、Nocturneプロトコルの展開を加速し、Ethereumエコシステム内でのオンチェーンプライバシーとコンプライアンスを強化するための法的および統合努力を支援します。

https://x.com/nocturne_xyz/status/1717150278749725127?s=20

プロトコル更新

DYdX Chainが すべてのネットワーク手数料を配布

Solanaが インキュベーターを追加して成長を促進

LayerZeroが オムニチェーントークンを導入

PolygonのPOL暗号通貨契約が Ethereumメインネットに展開

MaestroのTelegramボットが 契約の悪用に遭う

Worldcoinが WLDでオーブオペレーターに支払う

Gnosis ChainのTVLが Spark Protocolの展開後に倍増して150Mドルに達する

GRVTがzkSyncエコシステムで初の 'ハイパーチェーン'としてデビュー

業界イベント

Circleが台湾の BitoGroupとFamilyMartと提携

Vitalikが Nocturne Labsに投資

Fireblocksが 元ニューヨーク規制当局者を起用してコンプライアンスを強化

Deutsche BankとSC Venturesが UDPNで初のステーブルコインスワップを完了

ブラジルの中央銀行が CBDCの採用に向けた次の動きを計画

北アメリカが 暗号使用で世界をリード

Bitmainが Aleoブロックチェーン用のマイニングリグを発表予定

BitfinexのArdoinoが ビットコインスケーリングソリューションの採用における「量子飛躍」を期待

Twitterアルファ

暗号Twitterには多くのアルファが含まれていますが、数千のツイートスレッドをナビゲートするのは難しい場合があります。毎週、私たちは数時間をかけて研究し、洞察に満ちたスレッドを厳選し、毎週の特選リストを策画します。さあ、深く掘り下げてみましょう！

https://x.com/stacy_muur/status/1715350047766741250?s=20

https://x.com/TheDeFISaint/status/1718390609931637027?s=20

https://x.com/wacy_time1/status/1716091707534545104?s=20

https://x.com/DeFiMinty/status/1717215235382128948?s=20

来週のイベント

ニュースソース/参考資料:

https://www.theblock.co/

https://www.theblock.co/post/258041/blackrocks-spot-bitcoin-etf-appears-on-dtcc-website-with-ticker-ibtc

https://www.coindesk.com/markets/2023/10/24/bitcoin-tumbles-3-as-blackrock-spot-etf-ticker-pulled-from-dtcc-website/

https://cointelegraph.com/news/blackrock-bitcoin-etf-ibtc-relisted-dtcc

https://www.nasdaq.com/articles/bitcoin-surges-to-all-time-highs-in-turkey-and-nigeria

https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-all-time-highs-across-argentina-nigeria-turkey

https://www.coindesk.com/tech/2023/10/25/bain-capital-polychain-lead-6m-funding-round-for-privacy-protocol-firm-nocturne-labs/

https://finance.yahoo.com/news/nocturne-raises-6m-seed-round-120000748.html

https://cryptonews.com/news/nocturne-raises-6m-from-vitalik-buterin-polychain-bankless-bain-capital-crypto-enable-private-accounts-ethereum.htm

https://www.theblock.co/post/259283/call-of-duty-style-crypto-video-game-shrapnel-raises-20-million?utmsource=twitter\&utmmedium=social

https://decrypt.co/203208/shrapnel-game-studio-neon-machine-raises-20-million-led-polychain

https://cointelegraph.com/news/neon-machine-raises-20-m-series-a-web-3-blockchain-based-call-of-duty-competitor-shrapnel

以上が今週のすべての内容です。今週の週報をお読みいただき、ありがとうございます。私たちの洞察と観察から利益を得られることを願っています。

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この週報は情報提供のみを目的としています。投資アドバイスとして使用すべきではありません。投資決定を行う前に、自身で調査を行い、独立した財務、税務、または法律の顧問に相談する必要があります。また、資産の過去のパフォーマンスは将来の結果を示唆するものではありません。