Chainalysis：2023年のグローバル暗号通貨市場の収益総覧

原文标题：《2023年の国別暗号通貨の利益》

執筆：CHAINALYSIS TEAM

翻訳：Yvonne，火星财经

2023年は暗号通貨市場の回復の年であり、挑戦に満ちた2022年を経て、資産価格と市場の感情はこの年に改善されました。しかし、投資家の実際のパフォーマンスはどうだったのでしょうか？この記事では、投資家と中央集権型取引所とのインタラクションに基づいて、2023年の暗号通貨の利益の推定を国別に共有します。

私たちの方法：暗号通貨の利益を計算し、国別に推定する方法

私たちはオンチェーンデータを使用して投資家の暗号通貨の利益を推定します。推定の根拠は、暗号資産が法定通貨に転送または引き出されるサービスの流動性に基づいています。具体的には、まず選定した資産のオンチェーンマクロフローを測定します。これらの資産はすべての暗号通貨の総時価総額の約80％を占め、法定通貨への暗号通貨の変換サービスを提供する主要な中央集権型取引所で取引されます。次に、その資産のすべての引き出しの米ドル価値とその資産のすべての預金価値の差を測定することで、各資産の集団総利益を推定します。この方法は、オフライン引き出しサービスを提供する預金に預けられた資金が現金に転換され、その資産の利益または損失を実現する可能性があるという事実に基づいています。この方法は完璧ではありませんが、中央集権型取引所で取引される人気資産の利益に対する強力な推定を提供します。

この方法を使用して、追跡している各サービスのユーザーが暗号資産で得た利益を推定した後、各国の各サービスウェブサイトでのネットワークトラフィックシェアに基づいてこれらの利益を各国に配分します。この取引データとネットワークトラフィックの組み合わせは、年間のグローバル暗号通貨採用指数を計算するために使用する同じフレームワークでもあります。

2023年の暗号通貨総利益の予測

全体として、私たちは2023年のすべての暗号通貨投資家の総利益を376億ドルと推定しています。

この総額は2021年のブルマーケット中の1597億ドルの利益には遠く及びませんが、2022年の1271億ドルの損失推定と比較すると大幅に回復しています。興味深いことに、2023年の総利益の推定は2021年よりも低く、両年の暗号資産価格の成長率は似ているにもかかわらずです。考えられる説明の一つは、2023年の投資家は暗号資産を現金に変換する可能性が低く、価格がさらに上昇することを期待しているためです。2023年の価格は、いかなる時点でも以前の歴史的高値を超えなかったため、2021年とは異なります。

8月と9月に連続して2ヶ月間の下落が見られる前、暗号通貨の上昇は年間を通じて比較的安定していました。その後、上昇幅は急激に増加し、11月と12月の上昇幅は前の数ヶ月と比較して目立たなくなりました。

2023年の国別暗号通貨利益の推定

2023年、アメリカは暗号通貨の利益において圧倒的にリードしており、推定で93.6億ドルに達しています。イギリスは2位で、暗号通貨の利益は約13.9億ドルです。

興味深いことに、中高所得国や中低所得国の住民が超過利益を得ているようで、特にアジアでは、ベトナム、中国、インドネシア、インドの推定利益がすべて10億ドルを超え、すべての国の中で上位6位にランクインしています。私たちは「2023年の暗号通貨地理報告書」で、これらの収入カテゴリーの国々、特に中低所得国が暗号通貨の採用率が非常に高く、最近のベアマーケットでも顕著な弾力性を維持していることを指摘しました。私たちの利益推定は、これらの国の多くの投資家がこの資産カテゴリーを受け入れることで利益を得ていることを示しています。

2024年に何が起こるのか？

これまでのところ、2023年のポジティブなトレンドは2024年に引き続き、ビットコインETFの承認と機関の採用率の向上に伴い、ビットコインなどの有名な暗号資産が歴史的な新高値を記録しています。これらのトレンドが続く場合、2021年とより一致した利益を見ることができるかもしれません。3月13日現在、ビットコインは2024年に65.4％上昇し、ETHは70.2％上昇しています。