SignalPlusボラティリティコラム(20230604)：ETH IV大幅下落

昨日（3 JUN）アメリカの製造業PMIは48.7を記録し、予想と前回値を下回りました。同時に、アトランタ連邦準備銀行のGDPNowモデルは、アメリカの第2四半期のGDP成長率を2.7%から1.8%に下方修正し、最近のアメリカ経済データの軟化を示しています。米国債の利回りは引き続き低下し、10年物利回りは5日連続で下落し、現在は4.382%です。金利政策に敏感な2年物利回りは辛うじて4.8%を上回っています。今週の展望としては、次に最も重要なデータは金曜日の雇用統計であり、それに加えて来週水曜日のCPIとFOMC会議も市場の注目を集めるでしょう。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

デジタル通貨に関して、BTCは昨日68500の抵抗線を突破した後、上昇を続け、一時70000ドルの大台を突破しましたが、すぐに高値から調整し、その後の3時間で持続的に振動しました。この間、ニューヨーク証券取引所で技術的な障害が発生し、多くの株が99%以上下落しました。

Source: TradingView

オプションに関して、昨日ETHのボラティリティサーフェスは全体的に急激に下降しました。これは一方で、相対的にBTCに対してETHの最近のパフォーマンスがあまり良くなく、価格が3800ドル以下に緩やかに下落したためです。また、オプションの前端でのコールオプションの売圧もIVとRRを低下させ、市場の買い需要は主に6月末以降に集中しており、イーサリアムの現物ETFが新たな需要をもたらすことを期待しています。

Source: Deribit （5月2日16:00 UTC+8現在）

Source: SignalPlus、ETH IVの低下

Source: SignalPlus、ETH RRの下落

Data Source: Deribit、ETH取引の全体分布

Data Source: Deribit、BTC取引の全体分布