円利上げのバタフライ効果が世界市場を崩壊させ、暗号市場は修復上昇相場に入る可能性｜Matrixport 市場観察

市場動向

過去一週間、BTCは66,000ドルを超えるところから下落し、8月1日と8月4日に65,000ドルと60,000ドルという二つの重要な支持線を突破した後、8月5日にパニック的な下落に突入しました。Binanceの現物データによると、8月5日のBTCの一日の最大下落幅は17%で、BTCは一時49,000ドルまで下落しました。相場の激しい変動の影響で、8月5日の一日の清算人数は20万人を超え、清算金額は10億ドルを超えました。執筆時点で、BTCの価格は徐々に振動しながら回復し、55,000ドル付近で安定しています。

BTCの価格下落に伴い、他の暗号資産もほぼ全て下落しました。ETHはさらに先導する傾向が見られました。8月5日、ETHの一日の最大下落幅は23.85%に達し、2,111ドルに触れ、2024年度の年初の最低値に近づきました。執筆時点で、ETHの価格は2,500ドル付近で変動しています。

市場分析

今回の極端な相場は主にいくつかの要因によって影響を受けており、マクロ要因は明らかに弱気の方向に向かっています。流動性の踏みつけが複数の市場で連続的な暴落を引き起こし、暗号規制の圧力が増大し、暗号市場の売り圧力が恐怖感を増幅させています。

日本の利上げとバランスシート縮小、世界の資本のキャリー取引逆転

円の長期的な低迷は、世界市場の資本に流動性を提供しており、市場は日本銀行が今後も数回の利上げを行うとの期待を持っています。日本銀行の利上げとバランスシート縮小の操作は円の為替レートを急騰させ、世界の資本は受動的にレバレッジを解消し、各種資産を売却して円建ての債務を返済しています。同時に、日本の大企業は基本的に輸出型企業であり、円の急騰は大企業の利益を減少させ、弱気の感情が明らかになっています。米国株式市場は円の為替レートの影響を受けやすく、資産売却の影響も最も深刻です。

アメリカの経済後退リスク要因の重なり、市場の感情は低迷

先週の非農業部門雇用者数データは大幅に予想を下回り、失業率は4.3%に急上昇しました。S&P500指数は弱い雇用データを受けて2022年10月以来の最低点に下落しました（8月5日のデータ）。アメリカの労働市場はますます疲弊しており、高盛は来年のアメリカ経済後退のリスクを15%から25%に引き上げました。市場は、連邦準備制度の金融引き締めサイクルが経済後退を引き起こすとの懸念が高まっています。さらに、中東情勢の悪化が地政学的な不安定性を増大させ、先週発表された大手テクノロジー企業の決算も市場に強気の材料を提供しませんでした。

市場の売り圧力、JUMPが規制圧力の影響で資産を売却か

昨日から、JUMPがETHを売却しているとの情報が市場に広まりました。情報によると、JumpTradingは7月25日以来の9日間で83,000枚のwstETHを97,500枚のETHに償還しました。そのうち66,000枚のETH（約1.91億ドル）が取引所に入っています。この情報は市場の恐怖感を増幅させ、売り圧力がETHの価格を下げ続け、昨日の暗号市場全体の清算金額は10億ドルを超えました。市場の清算が進む中で、売り圧力がさらに強まり、螺旋的な下落を引き起こしました。

最近のホットトピック

ハリスが民主党の大統領候補に指名され、民主党の暗号関係修復会議が延期

アメリカの副大統領ハリスが正式に民主党の大統領候補に指名され、アメリカの主要政党の大統領候補として初の黒人女性およびアジア系アメリカ人となりました。今回の選挙はハリスとトランプの対決となります。ハリスが出席する暗号関係修復の会議は今週後半に延期されました。

オーストラリア準備銀行が金利を4.35%に据え置き、市場の予想に合致

オーストラリア準備銀行は消費者物価指数（CPI）を目標水準に戻す決意を示し、インフレ上昇リスクに警戒を怠りません。インフレは依然として目標を上回っており、持続性を示しています。コアインフレ水準は依然として高く、インフレ目標を達成するために必要な措置を講じる予定です。また、コアインフレは以前の予想よりも緩やかに減速し、2025年末には3%未満に下がると予想されています。同時に、国内総生産（GDP）成長率、失業率、コアインフレの予測が上方修正されました。

提案する配置

極端な底打ち相場の影響を受け、最近の暗号市場には短期的な修復上昇相場があるかもしれません。ただし、市場の売り圧力やマクロ要因の不透明さに基づき、今後の相場の変動は激しい可能性があります。資産配置のバランスを保ち、理性的な収益配置に多くの注意を払うことをお勧めします。サメのヒレとトレンドインテリジェンスはコスト保護と利益獲得の機能を兼ね備えた製品であり、良い選択肢となるかもしれません。

• "サメのヒレ"はコスト保護と安定した収益を提供する構造化製品です。製品は比較的安定しており、基礎年率を保底として使用し、製品の満期時に対象資産の価格が対象価格範囲内にある場合、ユーザーは利益を得ることができます。価格範囲を超えた場合、ユーザーは保底収益を得ることができます。Matrixportは、投資家に広く認められているBTC、ETHベースのサメのヒレ製品を提供しており、BTC/ETHホルダーにとって長期保有に非常に適しています。

• "トレンドインテリジェンス"はコスト保護と安定した収益を提供する構造化製品です。ユーザーは自らの情報に基づいて将来の市場トレンドを判断し、判断が正しければユーザーは利益を得ることができます。判断を誤った場合、ユーザーは保底収益（最低基本リターン）を得ることができます。Matrixportの"トレンドインテリジェンス"はBTC-USDT、ETH-USDT取引ペアをサポートし、7-90日の広範な投資が可能です。

アジアのリーディングワンストップ暗号資産管理プラットフォームとして、Matrixportはユーザーに多様な資産管理製品を提供しており、二通貨投資、雪球、サメのヒレ、トレンドインテリジェンスなどの構造化製品や、量的戦略、受動的戦略、主観的戦略などの戦略投資を含んでいます。これらの製品は多通貨投資をサポートし、広範な投資期間を選択できるため、ユーザーの体験を歓迎します。

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