作者：636Marx

北京时间 21:30、アメリカは消費者物価指数（CPI）の年率データを発表します。さらに重要なのは、米連邦準備制度の重要機関であるFOMCがCPIのインフレデータをもとに重要な発言を行うことです。現在、ビットコインは歴史的な最高値にあり、デジタル通貨市場全体が高い勢いを持っています。CPIデータはインフレのトレンドを理解する上で非常に重要です。現在のビットコインは、ドルのインフレ圧力や米連邦準備制度の今後の行動によって変動します。

筆者はFOMCの発言、発表予定のCPIデータ、そして米連邦準備制度の政策スタンスがビットコイン価格にどのような内在的論理を引き起こすかを探ります。

インフレデータと米連邦準備制度の行動がビットコインにとって重要な理由

FOMCの序論

現在、ビットコインは「デジタルゴールド」としての評判を持ち、インフレや法定通貨の価値下落に対するヘッジを求める人々にとって非常に魅力的です。インフレが上昇すると、ビットコインを含む価値保存資産の需要が高まることが一般的です。したがって、CPIデータがインフレ加速を示すと、ビットコイン価格は通常上昇しますが、市場の状況がその上昇を抑制する可能性もあります。

しかし、米連邦準備制度がインフレ抑制に取り組んでいるため、高いCPIの数値は利上げなどの政策調整を促す可能性があり、これがビットコインの魅力を弱めることがあります。金利が上昇すると、ビットコインのような非収益資産を保有する機会コストが増加し、投資家が伝統的な利息を生む投資に移行するため、売りが発生する可能性があります。

インフレ率、金融政策、ビットコイン価格の間にはこのような相互論理があります。

FOMC議長バルキンのインフレと金利政策に対するスタンス

バルキンは米連邦準備制度内で実務的な姿勢で知られ、バランスの取れた金利調整を提唱することで有名です。最近の発言では、政策の柔軟性を維持し、一時的なインフレの変動に過剰に反応しない意向を示しました。

2024年のFOMCでの投票権を持つ彼は、CPIが持続的なインフレ圧力を示す場合、他のFOMCメンバーと共に金融政策を引き締める傾向があり、市場はより慎重になるでしょう。特にビットコインのような投機的資産に対してです。

筆者の解析、CPIデータがビットコインに与える影響

CPI年率は前年比のインフレのスナップショットを提供し、予想を上回る場合、インフレが依然として根強いことを確認する可能性があります。CPI報告が予想を上回るインフレを示すと、市場はそれをさらなる利上げのシグナルと解釈し、ビットコインに圧力をかけることがあります。

逆に、CPIデータがインフレの冷却を示す場合、米連邦準備制度の政策スタンスが穏健に転じる楽観的な感情を引き起こす可能性があり、インフレ懸念が和らぐことでビットコインへの資金流入が促進されるでしょう。

ビットコインは現在、売られ過ぎのシグナルが出ています

ビットコインは最近、強力な上昇を経験し、歴史的な新高値に達しました。筆者はこの急騰を、機関投資家、ドルの弱体化、そして市場が米連邦準備制度が穏健な政策スタンスを取ると予想していることに起因しています。しかし、ビットコインのテクニカル指標は、過剰買い状態にある可能性を示しており、調整が近づいていることを示唆しています。

ビットコインの現在の取引レベルはボリンジャーバンドの上限に近く、これは一般的な過剰買いのシグナルです。別のモメンタム指標である相対力指数（RSI）も過剰買いゾーンに入り、70を超えており、買い圧力が短期的なピークに達する可能性を示しています。これらのシグナルは通常、修正を予示し、資産価格がその歴史的なパフォーマンスに対して急速に上昇していることを示しています。

さらに、フィボナッチリトレースメントレベルは、75,000ドルから80,000ドルの間に重要なサポートゾーンを示しています。これらのサポートが堅固であれば、これらのレベルへの調整はテクニカル指標の健康的な修正サイクルとなるでしょう。

しかし、CPIデータが予想を上回り、より深刻な売りを引き起こす場合、ビットコインは66,000ドル付近のより深いサポートゾーンをテストする可能性があります。

ビットコインの可能な結果を予測してみましょう

1. 予想を上回るCPIとタカ派の米連邦準備制度のシグナル

予想を上回るCPIは持続的なインフレを示し、さらなる利上げの可能性を高めます。このような結果はビットコインの売りを引き起こす可能性があり、投資家はドルがさらに強くなると予想します。

ビットコインは75,000ドルまたは66,000ドルのサポートゾーンを再テストし、金融環境の引き締まりにより機関がリスク資産を売却するでしょう。

2. 予想通りのCPIと穏健な米連邦準備制度のスタンス

CPIが市場の予想と一致し、FOMCが穏健なスタンスを維持する場合、ビットコインへの直接的な影響は限られます。この場合、ビットコイン価格は80,000ドルから90,000ドルの範囲で変動します。

その後のデータや声明が米連邦準備制度の政策に制限が少ないことを示す場合、ビットコインは再び反発するでしょう。

3. 予想を下回るCPIと穏健な米連邦準備制度のシグナル

予想を下回るCPIは米連邦準備制度の利上げ停止の期待を強化し、この場合、ビットコインは再び急騰し、10万ドル以上の歴史的な新高値をテストする可能性があります。

潜在的な低金利環境では、ビットコインのヘッジツールとしての魅力が高まるでしょう。

最後に、この記事はビットコインの長期主義者にとって影響は少ないですが、インフレデータの発表と米連邦準備制度の官僚の発言は、ビットコインに予測可能な変動をもたらし、ビットコインの契約トレーダーにとっては大きな影響を与えます。