市場が暴落し、静かに底値を拾っている機関を振り返る

著者：火星财经

金融市場の波の中で、投資家は常に永遠の課題に直面しています：市場の動揺の中でどのように機会を捉えるか。2025年3月11日、世界市場は突然の暴落を経験し、米国株式市場と暗号通貨市場の両方が影響を受けました。しかし、俗語にあるように、「他人が恐れているときに貪欲であれ」、いくつかの鋭い投資家や機関はこの瞬間に「ディップを買う」ことを選択しました------つまり、価格の低点で買い入れ、将来の反発を期待しています。本記事では、昨日の市場暴落の中で、どの機関や投資家が静かに底値を拾ったのか、そして彼らの背後にある投資論理を深く探ります。

Ark Invest：テクノロジー株の堅実な信者

テクノロジー株が大きな打撃を受ける中、Cathie Woodが率いるArk Investは再び革新技術に対する堅実な信念を示しました。The Blockの報道によれば、Coinbaseの株価が月曜日に17.6%下落する中、Ark Investは果敢に行動し、64,358株のCoinbase株を購入し、価値は1150万ドルに達しました。その内訳は：

• Ark Innovation ETF (ARKK) が52,753株、価値940万ドルを購入；
• Ark Fintech Innovation ETF (ARKF) が11,605株、価値210万ドルを購入。

さらに、Arkは960万ドルを投じてRobinhoodの株を購入し、2060万ドル相当のBlock株を売却しました。月曜日の米国株式市場の大幅下落の日に、Ark Investは合計7000万ドル以上を投入し、テスラ、Palantir、Coinbase、AMD、Tempus AI、Robinhoodなどの複数の株を買い入れました。

Ark Investのこの一連の操作は偶然ではありません。設立以来、Arkは破壊的な革新の可能性を持つ企業への投資に専念してきました。市場の変動が頻繁であっても、彼らはこれらの企業が将来のテクノロジー革命をリードすると信じ続けています。Coinbaseの株価が下落した際に追加投資を行ったのは、Arkが暗号通貨とフィンテックの長期的な展望に自信を持っているからです。現在：

• ARKKファンドでは、Coinbaseは第三位の保有株で、比率は7.1%、価値は約3.751億ドルで、テスラとRokuに次ぐ；
• ARKFファンドでは、Coinbaseは第二位の保有株で、比率は7.7%、価値は約6570万ドルで、Shopifyに次ぐ。

この配置は、ArkがCoinbaseを非常に重視していることを示しており、暗号通貨取引分野でのリーダーシップが今後も成長をもたらすと考えています。また、Cathie Woodは現在の市場について次のように判断しています：現在の市場はローリングリセッションの最終段階を消化しており、これによりトランプ政権と連邦準備制度（パウエルFRB）は投資家の予想以上に政策調整の余地を持つことになり、今年下半期にアメリカ経済を「デフレ型繁栄」に導く可能性があります。Cathie Woodは、FRBの金融政策がより柔軟になると考えており、市場はこの潜在的な経済反発の力を過小評価しているかもしれません。

明成グループ：ビットコインの戦略的投資家

一方、香港の明成グループはその完全子会社Lead Benefitを通じて、再びビットコインへの強い関心を示しました。Globenewswireの報道によれば、Lead Benefitは平均81,555ドルの価格で333枚のビットコインを購入し、総投資額は約2700万ドルです。以前、同社は2025年1月9日に平均94,375ドルで500枚のビットコインを購入し、投資額は約4700万ドルでした。

明成グループのこの一連の投資行動は、ビットコインを短期的な投資ツールと見なす戦略を浮き彫りにしています。会社は、ビットコインを購入することでその潜在的な上昇スペースを捉え、資産配分の多様性を増やすことを目的としていると述べています。さらに、ビットコイン市場の高い流動性は、必要なときに迅速に現金化し、主な事業である湿作業工程を支えるのに便利です。

この投資決定は、明成グループが暗号通貨市場の展望に対して楽観的な態度を持っていることを反映しています。ビットコインの価格は大きく変動しますが、世界的なデジタル資産として、ますます多くの機関投資家を引き付けています。明成グループの継続的な追加投資は、ビットコインの長期的な価値を認めていることを示唆しているかもしれません。

Longling Capital：ETHの積極的な配置者

暗号通貨市場において、Longling Capitalの動向も注目されています。Lookonchainの監視によれば、Longling Capitalは3月11日にバイナンスから10,001枚のETHを引き出し、価値は約1916万ドルです。2024年12月19日以来、このアドレスは平均2563ドルで44,002枚のETHを取得し、総価値は約1.12億ドルです。

注目すべきは、Longling Capitalは以前に「安く買って高く売る」ことで3367万ドルの利益を上げていましたが、現在は2878万ドルの含み損を抱えていることです。それにもかかわらず、市場が暴落しているときにETHを追加購入することを選択し、ETHの長期的な価値に対する信頼を示しています。この行動は、DeFi（分散型金融）やNFT（非同質トークン）などの分野におけるETHの応用の展望に対する期待に基づいている可能性があります。

しかし、リスクも無視できません。現在、Longling CapitalのAaveにおける健康率は1.82で、清算価格は1,048ドルです。ETHの価格がこのレベルを下回ると、担保にしているETHは清算リスクに直面する可能性があります。しかし、Longling Capitalはこのリスクを引き受け、ETHの未来に賭け続ける意向のようです。

ビットコイン vs. 米国株：反発の違い

昨日の市場反発の中で、S&P 500とナスダック総合指数は陰線を記録し、下落の終値を示しましたが、ビットコイン（BTC）は5.5%の反発を実現しました。この違いは、暗号通貨と伝統的な株式市場のダイナミクスに対する関心を引き起こしました。それでは、なぜ同じ市場環境の中でビットコインが逆風に逆らって上昇し、米国株は疲弱なパフォーマンスを示したのでしょうか？BitMEXの創設者Arthur Hayesはソーシャルメディアで次のように説明しました：

• ビットコイン（BTC）：グローバルな24/7市場で、取引は制限されず、増発されることはなく、失敗は破産または清算を意味し、国家財政はその上昇に依存しない；
• 株式市場：特定の時間にのみ取引され、参加者は限られており、株式は増発できませんが、失敗した場合に政治的背景があれば救済される可能性があります。米国の財政収入は株式市場のパフォーマンスに直接関連しているため、危機時には株式市場が政策支援を受けることが多いです。

Hayesは、ビットコインが真の自由市場であり、株式市場は政策の干渉を受けると考えています。したがって、法定通貨の流動性危機の際には、ビットコインの価格が株式市場の下落に先行し、また株式市場の反発にも先行することが多いです。この見解は、暗号通貨と伝統的な金融市場の違いを理解するための新たな視点を提供します。

結論

昨日の市場暴落は、投資家にとって巨大な挑戦をもたらしました。しかし、Ark Invest、明成グループ、Longling Capitalが示すように、危機の中にはしばしば機会が潜んでいます。これらの機関は市場が低迷しているときに「ディップを買う」ことを選択し、テクノロジー株と暗号通貨の長期的な価値に対する堅実な信念を反映しています。

今後、市場の動向は依然として不確実性に満ちています。投資家はこれらの機関の足跡を追う際に、自身のリスク許容度を慎重に評価し、市場の動向に注意を払う必要があります。金融市場の波の中で、先見の明を持ち、タイミングを捉えることができる投資家だけが、嵐の後に自らの収穫を迎えることができるのです。