Bitget UEX 日報｜トランプが韓国の関税を引き上げ; 貴金属が歴史的高値を更新; エヌビディアがAI投資を追加 (2026年01月27日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

1月の金利維持確率が96.1%に上昇

• 市場データによると、25ベーシスポイントの利下げ確率は3.9%に低下；3月の累計利下げ25ベーシスポイントの確率は15.5%、50ベーシスポイントはわずか0.4%；市場への影響：金利予想の安定が株式市場の信頼を高めるが、債券市場の反発余地を制限する可能性。

国際商品市場

貴金属価格が天井を打った後、小幅に調整

• 現物金と銀はともに記録を更新し、銀は日内最高14%上昇して117.75ドル/オンスに達した；アナリストは流動性不足が変動を拡大させていると指摘し、銀鉱業者は先物でヘッジを行い、売り圧力を増加させる可能性がある；市場への影響：避難需要が強く、工業需要関連商品をさらに圧迫する可能性。

マクロ経済政策

トランプが韓国商品関税を25%に引き上げ

• 貿易協定が承認されなかったため、自動車、木材、医薬品などに対して対等な関税引き上げを実施；欧州議会は米欧貿易協定の審議を延期；市場への影響：世界的な貿易摩擦が激化し、サプライチェーンリスクが増大し、新興市場の成長を潜在的に抑制。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：0.42%上昇し、5032.46ドル/オンスに達し、数日間の高値を更新。
• 現物銀：3.03%上昇し、107.05ドル/オンスに達し、流動性の低さが急激な上昇を促進。
• WTI原油：0.30%上昇し、60.81ドル/バレルに達し、需要予測と地政学的要因が共鳴。
• ドル指数：97.06で横ばい、最近の下方圧力は政策の不確実性から来ている。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で0.91%上昇し、88000ドル付近、資金流出がボラティリティを増加させる。
• ETH：24時間で1.97%上昇、マーケットの感情が低迷しパフォーマンスを圧迫。
• 暗号通貨の総時価総額：0.96%上昇し、2.98兆ドルに達し、ETFの純流出が全体の信頼に影響。
• 市場の清算状況：24時間で、世界中で84,757人が清算され、清算総額は3.61億ドル。最大の単一清算はHyperliquid - ETH-USDで、3881.07万ドルの価値。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.64%上昇し、49412.40ポイント、穏やかな反発が続く。
• S&P500：0.5%上昇し、6950.23ポイント、金融と消費セクターが支える。
• ナスダック：0.43%上昇し、23601.36ポイント、半導体とAI株の分化が推進。

テクノロジー大手の動向

• アップル：3%上昇、製品革新の期待が高まる。
• メタ：2%上昇、広告エコシステムが安定。
• グーグル：1%上昇、検索ビジネスが主導。
• ブロードコム：1%上昇、半導体需要が回復。
• テスラ：3%下落、競争圧力が増大。
• AMD：3%下落、チップサイクルの調整。
• NVIDIA：0.5%上昇、AIインフラ投資が好材料。

全体的に上昇が多く、核心的な理由はAI分野の展開深化とテクノロジーに対する楽観的な感情。

セクターの異動観察

貴金属鉱業セクターが8%上昇

• 代表的な株：金田鉱業、12%上昇；ドライバー：金銀価格の新高値が鉱業企業の利益予想を刺激。 医療保険セクターが5%下落
• 代表的な株：ユナイテッドヘルス、4%下落；ドライバー：トランプが料金を変えない提案をし、ウォール街の予想を超えて保険大手を圧迫。

三、深掘り個別株解説

1. NVIDIA - CoreWeaveに20億ドルの追加投資

イベント概要 ：NVIDIAはCoreWeaveに追加で20億ドルを注入し、2030年までに5ギガワット以上のAI計算インフラを拡張することを支援する。この動きは、AI分野での戦略的拡張を継続し、市場の需要に応じたインフラのアップグレードを促進する。 市場解釈 ：機関の見解では、この投資はNVIDIAのAIサプライチェーンにおける主導的地位を強化するが、競争の激化によるコスト圧力に注意が必要。 投資の示唆：AIテーマ株の潜在能力が顕著であり、関連するインフラ供給業者の連動機会に注目することを推奨。

2. OpenAI - 広告ビジネスの高価格設定を発表

イベント概要 ：OpenAIは広告分野に初めて進出し、NFLイベントに匹敵する価格を設定し、ソーシャルメディアの競合よりもはるかに高いが、詳細な問い合わせ応答や転換データは提供していない。今後、サービス向上のための高度なツールを開発する計画。 市場解釈 ：アナリストは、成熟した広告システムの構築には時間がかかり、Metaなどの巨人との競争は大きな挑戦だが、データインサイトの潜在能力が収入の多様化を促進する可能性があると指摘。 投資の示唆：短期的な不確実性が高いが、長期的にはAI広告エコシステムの成長空間に期待。

3. 紫金鉱業 - 280億元で联合黄金を買収予定

イベント概要 ：紫金鉱業は280億元で联合黄金を買収する計画を立てており、金資源の確保を拡大し、全体の鉱産能力を向上させることを目指している。この取引が完了すれば、世界の鉱業市場における地位をさらに強化することになる。 市場解釈 ：機関の分析によると、買収は資源の統合に役立つが、金価格の変動がリターンに与える影響を評価する必要がある。 投資の示唆：金価格の高位は鉱業企業の評価を好転させるため、買収統合の進捗を監視することを推奨。

4. CoreWeave - NVIDIAの追加投資を受ける

イベント概要 ：CoreWeaveは一時15%以上上昇し、5%の上昇で取引を終え、NVIDIAの20億ドルの投資を受けてAIインフラの拡張に利用され、初期のスタートアップから大規模なプロバイダーへの転換を示す。 市場解釈 ：この協力はCoreWeaveの競争力を高めるが、大口顧客への依存リスクに注意が必要との見解。 投資の示唆：クラウドAI株は明らかに恩恵を受けており、テクノロジーサブセクターの配置オプションとして考慮できる。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. MicroStrategyが2,932BTCを購入、約2.641億ドル、平均価格は約90,061ドル/枚。
2. 9年間眠っていたイーサリアムの巨鯨アドレスがアクティブ化され、1.45億ドル相当のETHを移転。
3. 日本は2028年に初の暗号通貨ETFを承認する計画で、アジアの規制競争を加速。
4. デジタル資産投資商品は2025年11月中旬以来の最大流出を記録し、総額は17.3億ドル。
5. イーサリアム財団が量子チームを設立し、量子計算がブロックチェーンの安全性に与える潜在的な脅威に対処することを目指す。

五、本日の市場カレンダー

*以上はイベントの現地時間

重要イベント予告

• 米連邦準備制度の金利決定：1月28日 - 変更が維持されるかどうかおよび先行指針に注目。
• 米国上院の暗号法案審議：1月29日 - 市場構造と規制に潜在的な影響。

bitget研究所の見解：

米国株は今週のテクノロジー決算シーズンの始まりに穏やかに上昇し、ダウとS&Pは避難感情に支えられた；金は5100ドルの壁を突破し、銀も同時に高値を更新、主に地政学的緊張、関税の脅威、政府閉鎖リスクが避難資金の流入を促進；原油価格は小幅に回復し、需要予測の恩恵を受けるが、油市場のボラティリティが増加；ドル指数は圧力を受けて下落し、政策の不確実性がその魅力を弱める。全体的に市場は防御的な傾向が強く、貿易摩擦の影響をヘッジするために金の配分を増やすことを推奨し、同時にビットコインETFの流出が暗号資産に与える連鎖反応に注意が必要。

免責事項：以上の内容はAIによる検索整理であり、人工的に検証されたもので、投資のアドバイスとしては使用されません。