Matrixport 投資研究：ビットコインは5ヶ月連続で下落した後、市場の反発条件が徐々に形成されつつある

現在の暗号市場全体の感情は依然として弱気であり、取引量は低い水準を維持しています。多くのトレーダーの注意は金や原油などの伝統的な資産に移っています。しかし、表面的な静けさの裏には、いくつかの重要な変化が徐々に現れています。ビットコインは5ヶ月連続で下落しており、これは歴史的に見ても珍しいことであり、同様の動きは通常、段階的な反発の前に見られます。一方で、アルトコインの総時価総額も歴史的に反発が始まる範囲に戻っています。私たちのアルトコインモデルはまだ正式に強気に転じていませんが、30日移動平均線を再び上回り、モメンタムスクリーニングを通過したトークンの数は明らかに増加しています。ステーブルコインの資金が再び市場に流入するにつれて、全体的な流動性条件も継続的に改善しており、これらの兆候は市場の転換点が形成されつつあることを示しています。

歴史的に珍しい連続調整：ビットコインの潜在的な底が構築中

歴史的な経験から見ると、ビットコインはベアマーケットの段階で3ヶ月連続で下落した後、通常は段階的な反発が見られますが、4ヶ月から6ヶ月連続で下落し、修正がないのは珍しいことです。現在の市場はこのような極端な系列にあり、短期的に逆風修正が起こる確率が高まっています。

同時に、アルトコインセクターの評価位置も歴史的に周期的な反発が起こりやすい範囲に入っています。アルトコインの総時価総額が90日移動平均線から約30%乖離すると、市場は通常全体的な底打ち段階にあり、その後ビットコインとアルトコインセクターは通常持続的な修正を示します。現在、取引量は依然として低迷していますが、一部のアルトコインの価格構造は改善し始めており、ビットコインも66,000ドル付近で潜在的な段階的底を構築しています。価格が現在のサポートゾーンを維持し、徐々に重要な抵抗レベルを上回ることができれば、市場の修正プロセスは継続する可能性があります。

モメンタムと流動性の同時改善：市場参加面が拡大し始める

今回のサイクルでアルトコイン全体のパフォーマンスは弱気ですが、一部の構造的変化が現れています。ますます多くのアルトコインが30日移動平均線を再び上回り、段階的にビットコインを上回る動きが見られ、これは通常市場全体のモメンタム改善の初期信号です。同時に、量的モメンタムスクリーニングを通過したアルトコインの数は著しく増加しており、その中にはモメンタム改善とファンダメンタルズのカタリストの共鳴条件を持つものもあります。

さらに重要なのは、市場の資金環境も変化していることです。以前は強制清算と資金流出が主導していた状況が徐々に資金の回流に向かっています。ステーブルコインの流動性が再び拡大していることは重要なシグナルの一つです。過去1ヶ月間、CircleのUSDCだけで約80億ドルの純流入が記録され、新たな資金が再び暗号市場に入っていることを示しています。流動性が徐々に改善するにつれて、資金がビットコインとイーサリアムに再配置される確率も上昇しており、これがより広範な市場を支えることになります。

全体的に見て、現在の暗号市場の取引は依然として薄いですが、いくつかの重要な条件が徐々に形成されています。ビットコインは歴史的に珍しい連続月次下落を経た後、潜在的な底を構築しているようです。ステーブルコインの資金が再び流入して市場の流動性環境を改善しています。同時に、アルトコイン市場の広がりが拡大し、ますます多くのトークンが30日モメンタムの境界線を再び上回っています。私たちのアルトコインモデルはまだ正式に強気に転じていませんが、スクリーニング条件に合致する取引設定は数ヶ月来の最高水準に達しています。ビットコインが重要なポイントの上でトレンドの突破を確認すれば、より広範な市場での段階的な反発の確率はさらに上昇するでしょう。

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免責事項：市場にはリスクがあり、投資には慎重さが求められます。本記事は投資アドバイスを構成するものではありません。デジタル資産取引は大きなリスクと不安定性を伴う可能性があります。投資判断は個人の状況を慎重に考慮し、金融の専門家に相談した上で行うべきです。Matrixportは本内容に基づく情報に基づくいかなる投資判断についても責任を負いません。