暗号 ETF 週報 | 先週アメリカのビットコイン現物 ETF の純流入は6.31億ドル；アメリカのイーサリアム現物 ETF の純流入は7030万ドル

整理：Jerry，ChainCatcher

先週の暗号現物 ETF のパフォーマンス

アメリカのビットコイン現物 ETF 純流入 6.31 億ドル

先週、アメリカのビットコイン現物 ETF は三日間で純流入が 6.31 億ドルに達し、総資産純値は 1066.1 億ドルとなりました。

先週は 5 つの ETF が純流入状態で、流入の主な要因はブラックロックの IBIT で、純流入は 5.96 億ドルでした。

データ出典：Farside Investors

アメリカのイーサリアム現物 ETF 純流入 7030 万ドル

先週、アメリカのイーサリアム現物 ETF は四日間で純流入が 7030 万ドルに達し、総資産純値は 137.3 億ドルとなりました。

先週の流入は主にブラックロックの ETHA からで、純流入は 1.00 億ドルでした。3 つのイーサリアム現物 ETF が純流入状態です。

データ出典：Farside Investors

香港のビットコイン現物 ETF 純流入 15.57 ビットコイン

先週、香港のビットコイン現物 ETF は純流入が 15.57 ビットコインに達し、資産純値は 3.20 億ドルとなりました。その中で発行者の嘉実ビットコインの保有量は 211.01 ビットコインに減少し、華夏は 2590 ビットコインに増加しました。

香港のイーサリアム現物 ETF には資金流入がなく、資産純値は 6849 万ドルです。

データ出典：SoSoValue

暗号現物 ETF オプションのパフォーマンス

5 月 8 日時点で、アメリカのビットコイン現物 ETF オプションの名目総取引額は 9.76 億ドルで、名目総取引の多空比は 2.90 です。

5 月 7 日時点で、アメリカのビットコイン現物 ETF オプションの名目総ポジション額は 278.9 億ドルで、名目総ポジションの多空比は 1.51 です。

市場は短期的にビットコイン現物 ETF オプションの取引活発度が上昇し、全体的な感情は強気に傾いています。

さらに、インプライド・ボラティリティは 41.81% です。

データ出典：SoSoValue

先週の暗号 ETF の動向一覧

報告：Coinbase と Kraken がアメリカの暗号業界 AI 引用量の 22% を占め、IBIT がビットコイン ETF 関連の回答を主導

市場分析報告によると、Coinbase と Kraken は全ての暗号カテゴリーの AI 引用量の合計 22% を占め、そのうち Coinbase が 13%、Kraken が 9% で、他のアメリカの取引プラットフォームの三倍の優位性を持っています。

Gemini は 5.5% で第三位、Robinhood Crypto は 5% で第四位、ブラックロックの現物ビットコイン ETF IBIT は 4.5% で第五位にランクインし、「ビットコイン ETF」に関連する質問で主導的な地位を占めています。分析によると、ハードウェアウォレットの AI 回答における影響力は弱まっており、Ledger と Trezor は依然として「最良の暗号ウォレット」に関連する問題で主導していますが、「最良の暗号資産保管方法」に関する問題では、AI は規制された取引プラットフォームのホスティングソリューションを推奨する傾向が強まっています。

報告は、FTX 事件後に興った「自己保管の物語」がもはや AI 引用の主導的な枠組みではなくなったと指摘しています。さらに、AI はアメリカの個人投資家の暗号金融ブランドの構図を急速に形成しており、「ユーザーが ChatGPT にビットコインをどこで購入するかを尋ねると、AI に優先的に表示されるプラットフォームが、今後 10 年の業界の構図を定義する機会を持つでしょう。」

米 SEC が初の予測市場 ETF の審査を延期、選挙結果、経済不況などの現実イベントに連動する ETF 製品が含まれる

ロイター通信によると、アメリカ証券取引委員会（SEC）は初の予測市場 ETF の審査を延期し、予定されていた 24 以上の製品の発売が延期されました。関係者によると、SEC は発行者に対し、製品のメカニズムと情報開示の詳細についてさらに説明を求めており、この延期は一時的なものであると予想されています。

発行者である Roundhill Investments、Bitwise Asset Management、GraniteShares は今年 2 月に申請を提出し、選挙結果、経済不況、テクノロジーのリストラ、原油価格などの現実イベントに連動する ETF 製品を発売する予定です。

SEC の規則によれば、ETF の申請は通常、提出から 75 日後に自動的に有効になりますが、規制当局が介入しない限り、現在 Roundhill は 5 月 5 日を有効日として設定しており、Bitwise と GraniteShares の製品も同時期に発売される予定です。市場は SEC がこの「イベント契約」資産クラスの製品を最終的に承認するかどうかに注目しています。

Bitwise の最高投資責任者 Matt Hougan は、「これは急速に成熟している分野であり、規制も同時に成熟している」と述べ、ビットコイン ETF などの革新的な製品も長い審査プロセスを経て最終的に成功裏に発売されたことを指摘しました。

暗号 ETF に関する見解と分析

The ETF Store 社長：SEC 委員が規制と革新のバランスを取ることに言及、予測市場 ETF の発売が期待される

The ETF Store の社長 Nate Geraci は X プラットフォームで、アメリカ SEC 委員 Hester Peirce が講演の中で規制と革新のバランスを取ろうとしていることに言及しました。Nate Geraci は、予測市場 ETF を指しているようで、これらの ETF はすぐに発売される可能性があります。

分析：ビットコインが高騰後に 8 万ドルを下回り、ETF 資金流出と地政学的リスクが市場の感情を抑制

ビットコインは先週 80,000 ドルの関門を下回り、連続 5 日間の現物 ETF 純流入の流れが一段落しました。市場は 2 月の低点からの反発の勢いが減少しています。アメリカの 4 月の非農業雇用データは 11.5 万人の増加で、予想の 6.2 万人を上回り、失業率は 4.3% に維持されています。データ全体は強い傾向にありますが、マクロの不確実性に対する市場の懸念を大幅に改善することはなく、「エネルギー駆動型インフレが利下げの余地を制限する」という予想を強化しました。

資金の流れに関しては、現物ビットコイン ETF は木曜日に 2.77 億ドルの純流出に転じ、これまでの 16.9 億ドルの連続流入を終えました。イーサリアム ETF も同日に 1.04 億ドルの純流出を記録し、機関投資家のリスク選好が短期的に冷却していることを示しています。地政学的には、イランとアメリカの緊張が再び高まり、市場はホルムズ海峡のリスクを再評価し、原油価格が反発し、以前のリスク資産が油価格の下落によって受けた支援を一部相殺しました。

デリバティブ市場はより長期的なタカ派の予想を示しており、金利先物は 2027 年以降も 50% 以上の確率で利上げがあると見込まれ、緩和サイクルは 2028 年まで遅れる可能性があります。オンチェーンデータによると、ビットコインの今回の上昇は主に機関の現物買いとショートカバーによって推進されており、個人投資家の参加度は依然として低く、資金コストは穏やかな水準を維持しており、市場の動きの構造は弱いと見られています。分析によれば、小売資金が戻らなければ、BTC は 75,000～78,000 ドルのサポートゾーンに再び下落するリスクがあるとされています。

分析：BTC が 8.3 万ドルの ETF 平均コストゾーンに接近、短期的な動きが重要な検証段階に入る

Coin Bureau の共同創設者兼 CEO Nic Puckrin は X プラットフォームで、ビットコインが 8 万ドルの関門を突破し、近三ヶ月の新高値を記録し、複数の重要な技術的およびオンチェーン指標ゾーンに再び立ち上がったと述べています。これには CME ギャップ（7.9 万～8.4 万ドル）の中部、ブルマーケットサポートゾーンが含まれ、短期保有者の実現価格と実際の市場平均値を上回っています。

Nic Puckrin は分析し、ビットコイン価格が現在のゾーンで安定すれば、次の注目すべきレベルは約 8.3 万ドルの ETF 平均コストゾーンおよび約 8.45 万ドルの CME ギャップの上限であると述べています。全体的に見て、ビットコインの短期的な動きは重要な検証段階に入り、市場はよりボラティリティの高い取引ウィンドウを迎える可能性があります。