Bitget UEX 日報｜トランプ氏が米国とイランが1週間以内に合意に達する可能性を示唆；グーグルがAIインフラを支えるために800億ドルの資金調達；Anthropicが秘密裏にIPO申請書を提出 (2026年06月02日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度 米連邦準備制度は様子見を維持し、地政学的およびインフレの新しい信号に注目

• 現在、市場は米連邦準備制度が年内に限られた利下げの余地があると予想しているが、短期的には中東情勢の緩和とAIによる経済成長の影響を受け、政策決定者は慎重を保つ傾向にある。
• 最近のデータは明確なインフレの後退圧力を示していない。
• 分析：地政学的リスクの緩和はエネルギー価格の上昇圧力を軽減し、米連邦準備制度により多くの政策柔軟性を提供する可能性があるが、強力なAI関連需要は経済の弾力性を高め、大幅な緩和期待を制限する。

国際商品市場 トランプ氏が米国とイランが1週間以内に合意に達する可能性を示唆、油価と金属は地政学的緩和の影響を受ける

• トランプ氏は交渉が順調に進んでいると述べ、停戦の延長とホルムズ海峡の再開を予想している。
• 銅価格は米国の潜在的な関税審査の接近により上昇し、高盛とシティが予測を引き上げた。
• 分析：合意が実現すればエネルギー供給の懸念が和らぎ、短期的には油価に対して弱気だが、長期的にはAIとエネルギー転換の需要が銅などの工業金属を支える。

ストレージ市場がスーパーサイクルに突入、グーグルが800億ドルの資金調達でAIインフラを強化

• モルガン・スタンレーは2028年までに世界のストレージ市場規模が1.7兆ドルに達すると予測し、HBMの供給不足は2028年まで続くと見込んでいる。
• アルファベットはAIインフラ構築のために800億ドルの資金調達計画を発表し、バークシャー・ハサウェイが100億ドルの投資に参加する；同時に、重要な投資先であるAnthropicはSECにIPO申請書（Form S-1）を秘密裏に提出し、早ければ今年の秋に上場予定で、現在の評価額は約9650億ドルに達している。
• 分析：AI需要がGPUからCPUおよびメモリに拡大し、巨人たちの巨額投資とAnthropicのIPOプロセスが重なり、市場のAIインフラの長期成長に対する信頼を大幅に高め、地政学的緩和がマクロの不確実性をさらに低下させ、テクノロジー資本支出に有利な環境を提供する。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：約1.3%下落し、約4480-4500ドル/オンスで、最近の震荡的な弱い動きを継続し、地政学的リスクの緩和に押されている。
• 現物銀：約0.3-0.6%の小幅下落で、約75ドル/オンス付近で、工業需要の支えを受けて比較的堅調。
• WTI原油：約5%上昇し、約92ドル/バレル付近で、短期的な地政学的供給懸念と合意期待の駆動要因。
• ブレント原油：約4.2%上昇し、約95ドル/バレル付近で、地政学的要因が短期的な感情の変動を主導。
• ドル指数：約0.25%の小幅上昇で、約99.15-99.18付近で、リスク選好の変化と米連邦準備制度の政策期待の影響を受けている。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：-3.58%、現在約71,260ドル。
• ETH：-0.79%、価格約1,990ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：-2.6%、約2.52兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間での総清算額は約6.32億ドルで、ロングポジションの清算は5.04億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格71,277付近はロングとショートの清算密集区の端にあり、上方73,000-74,500の範囲には明らかに多くのショート清算量（緑色の領域は約6億ドル）が蓄積されている。一旦72,000を突破すると、連鎖的なショート清算が発生しやすい。下方70,000-70,600には大量のロングレバレッジポジションが存在するが、累積ロング清算規模は明らかに上方のショートよりも小さいため、清算マップの構造から見ると、短期的には「まず上にショート流動性を掃除する」傾向が強く、73,500ラインでショート圧迫の動きが見られるか注目。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日小幅な純流出；ETH現物ETFは比較的安定。
• BTC現物流入/流出：昨日は全体的に純流出の傾向を示し、一部の利益確定を反映。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.09%上昇し、51,078.88ポイントで、連続して終値の新高値を更新。
• S&P500：0.26%上昇し、7,599.97ポイントで、安定した上昇が新高値を更新する重要な特徴。
• ナスダック：0.42%上昇し、27,086.81ポイントで、セクターの駆動要因はAI関連のテクノロジー株がリード。

テクノロジー大手の動向

• NVDA：約6.29%上昇し、224.43ドルで、AIチップ需要の強さが後押し。
• MSFT：約2.28%上昇し、460.52ドルで、クラウドとAIビジネスが堅調に成長。
• GOOGL：約1.07%の小幅下落で、372.34ドルで、アルファベットの資金調達計画が支えとなるが、市場は分化。
• AMZN：約3.47%下落し、261.26ドルで、一部の利益調整。
• META：約5.07%下落し、600.47ドルで、短期的な市場調整。
• TSLA：約4.57%下落し、415.88ドルで、市場の分化が明らか。
• AAPL：約1.84%下落し、306.31ドルで、今後の動向に注目。 核心的な理由：AIインフラの資本支出期待とストレージサイクルの上昇が多くの巨人のパフォーマンスを駆動し、一部の銘柄で利益確定が見られる。

セクターの異動観察

AIアプリケーションソフトウェアセクターは強い上昇

• 代表的な銘柄：MongoDBが10%以上上昇、ServiceNowが9-10%上昇、Salesforceが9%以上上昇。
• 駆動要因：AI需要が基盤の計算力からアプリケーション層に急速に拡大し、アルファベットなどの巨人たちの大規模なインフラ投資が重なり、市場のストレージと企業向けAIソフトウェアの成長期待が著しく高まっている。企業はAI駆動のデータベース、自動化プラットフォーム、CRMソリューションの採用を加速しており、セクター全体の評価修復と資金流入を促進している。

三、米国株個別銘柄の深堀り

1. ヒューレット・パッカードエンタープライズ (HPE.US) - 業績が予想を上回り大幅上昇 イベント概要 ：ヒューレット・パッカードエンタープライズはQ2の財務報告を発表し、売上高は107億ドルで、前年同期比40%増加し、市場予想を大幅に上回った；その中でネットワーク事業の収入は148%急増し、調整後の1株当たり利益は0.79ドルで、同様に予測を大きく上回った。会社は同時に年間業績の指針を引き上げ、取引後の株価は一時36%以上急騰した。この強力なパフォーマンスは主にAIサーバーおよび関連インフラ需要の爆発的な成長によるもの。 市場の解釈 ：複数の機関が指摘するように、AIサーバーの需要はHPEの業績の転換点の核心的な駆動力となっており、予想を上回る幅は近年稀に見るもの。アナリストは、同社のAIハードウェア分野での配置がエッジからコアに移行しており、今後の受注の可視性は高いが、サプライチェーンの変動には警戒が必要。 投資の示唆：AI資本支出の長期サイクルの中で、ハードウェアインフラ供給者の利益弾力性は特に注目に値し、投資家は今後の受注実行状況と粗利益率の動向を追跡し、成長の持続可能性を判断することを推奨。

2. アルファベット (GOOGL) - 800億ドルの資金調達計画 イベント概要 ：アルファベットはAIインフラ構築のために800億ドルの資金調達計画を発表し、その中でバークシャー・ハサウェイが100億ドルの投資に参加する；同時に、Anthropicは秘密裏にIPO申請書を提出し、早ければ今年の秋に上場予定である。これらの措置は、テクノロジー巨人がAI分野における巨額投資の決意をさらに強調する。 市場の解釈 ：機関は一般的にAIインフラの長期的な高リターンの可能性を好意的に見ており、バークシャーの参入はこの分野への信頼の強力な裏付けと見なされている。アナリストは、この措置がアルファベットのクラウドビジネスの成長を加速させるだけでなく、生成AIエコシステムにおけるリーダーシップを強化することになると考えている。 投資の示唆：巨人級の資本投入はAIエコシステムの壁を大幅に高め、関連する産業チェーンの企業は持続的に利益を得ることが期待され、投資家は資本支出の実現による受注機会に注目することができる。

3. インテル (INTC) - CEOがComputeXでの講演を準備 イベント概要 ：インテルのCEOはComputeX大会で基調講演を行い、市場はAIチップ分野における最新のロードマップと製品の進展に高い関心を寄せている。以前、同社の株価は圧力を受けており、この講演は信頼を高める重要なウィンドウと見なされている。 市場の解釈 ：競争圧力に直面しているが、機関は新製品の発表が性能とエコシステムの約束を実現できれば、短期的に市場の感情を高める可能性があると考えている。アナリストは、インテルのAIアクセラレーターとオープンプラットフォーム戦略の進展が、多様な競争環境におけるシェアを決定すると強調している。 投資の示唆：投資家は講演の詳細が市場の期待にどの程度応えるかを密接に追跡する必要があり、短期的な変動は配置の機会を提供するかもしれないが、長期的には実行力とエコシステム構築の成果に依存する。

4. マイクロンテクノロジー (MU.US) - AIメモリ需要が再び新高値を記録 イベント概要 ：マイクロンテクノロジーの株価は持続的に強い動きを見せ、最近何度も歴史的な新高値を更新し、最高で1046ドル付近に達し、現在は1000ドル上の高位で推移している。同社の2026年全体のHBM（高帯域幅メモリ）生産能力はすべて売り切れ（HBM4を含む）で、長期契約を通じてロックインされており、Q2の売上高と粗利益率はともに記録を更新し、AIデータセンターによる先進メモリへの強い需要が核心的な成長エンジンとなっている。 市場の解釈 ：機関は一般的に、マイクロンが従来の周期的なメモリメーカーからAIインフラの核心供給者に転換していると見ており、HBMの不足は2028年まで続くと予測しており、価格権と粗利益率は高位を維持すると見込まれている。複数の投資銀行が目標株価を引き上げ、一部は1000-1750ドルの範囲に達し、AIメモリのスーパーサイクルに対する楽観的な期待を強調している。 投資の示唆：AI計算力の拡張によるメモリのボトルネックはMUに強力なファンダメンタル支援を提供し、AIテーマの長期的な配置対象として適しているが、6月24日のQ3財務報告の検証状況と周期的な変動リスクに注意が必要。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. OnchainLensの監視によると、一人のイーサリアムOGクジラが再び5000枚のETH（約1000万ドル）を売却した。このクジラは平均価格2106ドルで60000枚のETH（約12225万ドル）と9442枚のwsETH（約2399万ドル）を売却した。

2. Strategyは月曜日にSECの文書で、5月26日から31日の間に32枚のビットコインを優先株の配当分配のために売却したと明らかにした。これは2022年12月以来初めて報告されたビットコインの売却である。

3. The Blockの報道によると、TelegramのCEOパベル・デュロフは、The Open Network（TON）のネイティブ暗号通貨がGramに改名され、プロジェクトの最初のホワイトペーパーに戻ることを発表した。これは「TONを再び偉大にする」イニシアティブの一環である。

4. Cryptopolitanの報道によると、Striveは普通株とSATA優先株のATM株式発行計画をそれぞれ21億ドル拡大し、合計42億ドルにする計画である。推定では、先週Striveは4つの取引日で約2649枚のビットコインを追加購入し、約1.93億ドルの価値がある。その中で金曜日には1179枚を単日で購入した。

5. Ondo FinanceのCEOイアン・デ・ボードは、現実世界の資産（RWA）向けに設計された初の永続契約プラットフォームOndo Perpsが今後数週間以内に立ち上がると述べた。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

|------|----|------------|------| | 米国時間 | 米国 | ISM製造業PMIなど | ⭐⭐⭐⭐ |

重要イベント予告
6月2日（火曜日）

1. COMPUTEX 2026が正式に開幕（2-5日）：AIハードウェアイベントで、NVIDIA、AMD、Intelなどの巨人が集中して登場。★★★★★
2. 米国5月ADP民間雇用データの発表。
3. マイクロソフトBuild 2026開発者会議が開幕し、AIアプリケーションに焦点を当てる。

6月3日（水曜日）

1. 米国株の重要な財務報告：Broadcom（AVGO）、CrowdStrike（CRWD）が取引後に発表 ★★★★★（AIハードウェアとネットワークセキュリティの重要な内容）。
2. COMPUTEX大会が進行中 + マイクロソフトBuildが続き、AIテーマが引き続き促進される。

6月4日（木曜日）

1. SpaceXがIPOロードショーを開始：注目される歴史的なIPOイベントの一つで、市場の感情が高まる可能性がある。
2. COMPUTEX大会が続き、AI計算力、PCおよびサプライチェーンの動向が注目される。
3. 財務報告：Ciena（CIEN）が取引前、Planet Labs（PL）が取引後に発表。
4. 新株Quantinuum（QNT）が正式に米国株に上場（量子計算の概念）。

6月5日（金曜日）

1. 米国5月の非農業雇用報告（NFP）：市場は約11.5万-13万人の新規雇用を予想し、失業率は約4.2%、平均時給の増加率はインフレの重要な指標である。★★★★★

機関の見解：著名な投資銀行のアナリストは一般的に、米国とイランの潜在的な合意が市場から短期的な地政学的プレミアムを取り除き、リスク資産の上昇を継続することに好影響を与えると考えているが、AI資本支出のスーパーサイクルが主導的な物語となるだろう。モルガン・スタンレーはストレージ市場の予測を1.7兆ドルに引き上げ、インフラ需要の弾力性を強調している；テクノロジー巨人の資金調達と業績の予想を上回ることが市場の信頼をさらに強化している。暗号市場は短期的に調整圧力に直面しているが、ETFの流出と清算はレバレッジの洗浄を反映しているが、長期保有者の蓄積信号は明確である。全体的に見て、米連邦準備制度の政策の柔軟性とAIテーマが重なり、米国株と関連資産は依然として上昇の動力を持つと予想され、評価の急速な拡大による変動リスクには注意が必要である。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるものであり、人間は検証のためにのみ公開し、投資のアドバイスとしては使用されない。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。