Bitget UEX 日報｜米メディアが米イランの相互攻撃停止を報道；韓国の半導体大手が兆円規模の投資計画を発表；AIアプリケーションソフトウェアセクターが一斉に上昇

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

Gavekal：トランプが米連邦準備制度に圧力をかけることはインフレ制御のシナリオの確率を低下させる

• 機関は、ケビン・ウォッシュが米連邦準備制度の議長に就任し、11人の地域連邦準備制度議長が再任されたことで、市場の通貨政策の独立性が損なわれる懸念が大幅に低下したと指摘している。今月初めの米連邦準備制度の会議では価格安定の約束が強調され、以前はよりハト派的な立場を期待していた市場参加者が驚いた。
• 報告書は、2025年に市場がトランプの指名した政治的傀儡が利下げを強要しインフレを押し上げることを懸念していたが、過去7ヶ月の事態の進展によりそのシナリオの発生確率が著しく低下したと強調している。
• 市場への影響：この見解はドルと米国債の利回りの安定性を支え、極端な政策リスクプレミアムを低下させ、リスク資産に対して中立的なポジティブな支援を形成している。

国際商品市場

米国とイランが相互攻撃を停止することで合意、今週カタール・ドーハでホルムズ海峡に焦点を当てた会談

• AXIOSによると、米国の高官は米国とイランがすべての軍事行動を停止することで合意したことを確認し、火曜日にカタールの首都ドーハで関連する争いを解決するための会談を計画している。トランプは6月27日に、イランが再び停戦を違反した場合、米国は軍事手段で「任務を完了する」と脅迫しており、イラン・イスラム共和国は存在しなくなると述べていた。
• イランの外相アラグチは、今後30日間ホルムズ海峡はイランが全面的に監督管理すると述べた。スイスでの技術的な交渉は最近の衝突により停滞し、イランの官僚は28日の交渉に欠席した。
• 市場への影響：地政学的緊張の緩和の明確な信号はリスク資産にとって好材料であり、原油価格は下押しされ、金などの避難需要は短期的に変動が激しくなるが、全体的にはリスク選好が回復している。

株式市場

韓国が今日、サムスンとSKの「三大プロジェクト」投資計画を発表、規模は6500億ドルを超える可能性

• 大統領イ・ジェミョンは今日の午後、青瓦台で演説を行い、韓国産業通商部など4つの部門が同時に政策と投資の発表を行う予定。サムスン電子とSKは、今後10年間で100兆ウォン（約6500億ドル）を超える企業投資計画を発表する見込みで、南西部の湖南地域の半導体産業クラスター開発を含む可能性がある。
• この動きはイ・ジェミョンによって「歴史的成果」と称され、韓国が世界のAI半導体供給チェーンにおける重要な地位を固めることを目的としている。
• 市場への影響：世界の半導体およびAIインフラ関連の供給チェーン資産は長期的な触媒を得る見込みであり、米国株のテクノロジーセクターおよび関連ETFの資金流入に好影響を与える。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス（リアルタイム更新）

• 現物金：約4056ドル/オンス、-0.76%
• 現物銀：約58.9ドル/オンス、-1.38%
• WTI原油：約70.1ドル/バレル、+1.4%
• ブレント原油：約73.4ドル/バレル、+1.2%
• ドル指数 (DXY)：約101.34ポイント、-0.03%

ドライバー分析：米国とイランが相互攻撃を停止し、カタールでの会談に移行することで、ホルムズ海峡の再開の見通しが改善され、油市場の供給緊張の懸念が直接緩和され、WTIとブレントはともに圧力を受けている。金と銀はリスク選好の回復と米連邦準備制度の政策独立性が確認されたことの二重の作用でわずかに上昇し、ドル指数はわずかに下落した。機関の見解では、地政学的緩和はリスク資産に好影響を与えるが、インフレと米連邦準備制度の立場は依然として貴金属に支えを与えており、短期的には油価格は下落しやすく、貴金属はレンジでの強い動きを維持する。資産間の連動論理は明確である：油価格下落→インフレ圧力軽減→利下げ期待微増→ドル圧力→金が支えを得る。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約59575ドル、-1%
• ETH：約1570ドル、-0.31%
• 暗号通貨総時価総額：約2.13兆ドル、-1.2%
• 市場の清算状況：24時間での総清算約1.84億ドル、ロングポジションの清算約1.48億ドル
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在のBTC価格は約59,639ドルで、上方60,200--61,000ドルの範囲に大量のショート清算ポイントが集まっており、6万ドルの整数の壁を突破すれば、ショートの集中したストップロスを引き起こし、価格がさらに上昇する可能性がある。下方のロング清算は主に58,000--59,000ドルに集中しており、累積規模は上方のショート清算圧力よりも明らかに小さいため、清算マップ全体は依然として上方の流動性がより密集し、短期的には上方の流動性を引き寄せる構造を示している。

• 現物ETFの純流入/流出：先週金曜日の終値で、BTC現物ETFは1日で約4.45億ドルの純流出。

ドライバー分析：地政学的緩和が全体的なリスク選好を高めているが、米連邦準備制度の独立性が機関によって確認され、6月以来ETFの継続的な純流出圧力がBTCの効果的な反発を妨げている。レバレッジ清算データは前期に比べて大幅に縮小しており、高レバレッジポジションが一定程度清算されたことを示しており、市場は比較的低ボラティリティの修復段階に入っている。技術面では、59300ドル付近でのロングとショートの攻防が激しく、上方のショートポジションの密集地が短期的な抵抗となる可能性があり、下方の58000ドルのサポートが失われると新たな連鎖清算が引き起こされる可能性がある。全体的なトレンドは、ETFの流れとマクロデータのさらなる確認を待つ必要がある。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：51,876.11ポイント（-0.09%）
• S&P500：7,354.02ポイント（-0.05%）
• ナスダック：25,297.62ポイント（-0.24%）

テクノロジー大手の動向

• NVDA：192.53ドル、-1.64%
• AAPL：283.78ドル、+3.14%
• MSFT：372.97ドル、+5.71%
• GOOGL：337.39ドル、-1.84%
• AMZN：232.69ドル、+2.50%
• META：550.25ドル、+1.36%
• TSLA：379.71ドル、+1.22%
• MU：1,132.33ドル、-6.69%
• SPCX：153.23ドル、+0.15%

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：テクノロジーセクターは金曜日に明らかな分化特性を示し、単一のマクロ要因によって駆動されているわけではない。MSFT、AAPL、AMZNなどの重み付け株は顕著な上昇を記録し、主にAIクラウドサービスの需要が引き続き旺盛であり、一部の企業に特定の好材料が後押ししている。NVDA、MU（-7%）、AMDなどの半導体株は利益確定と供給サイクルの懸念から調整が見られた。地政学的緩和は全体的なリスク選好に好影響を与えるが、半導体セクター内の競争と評価圧力が依然として個別株の動向を支配しており、「一刀両断」のマクロ要因に帰することは避けるべきである。分化のパターンは短期的に継続する見込みであり、AIアプリケーションとインフラのリーダーは相対的に下落しにくい。

暗号市場の株式デリバティブの概要

• 24時間総取引高：34.41億ドル（+92.31%）
• 総オープンインタレスト（OI）：55.23億ドル（+3.68%）
• 24時間総清算：561.86万ドル
• 取引高の割合：3.23%
• ポジションの割合：5.44%
• 清算の割合：3.05%

ポジションヒートマップ

• SPCX ポジション 7.10億ドル。
• MU ポジション 5.56億ドル。
• SKHX ポジション 5.30億ドル。
• SNDK ポジション 2.83億ドル。
• NVDA ポジション 2.42億ドル。
• INTC ポジション 1.50億ドル。
• MRVL ポジション 1.29億ドル。
• GOOGL ポジション 1.08億ドル。
• MSFT ポジション 1.05億ドル。
• CRCL ポジション 1.01億ドル。

セクターの異動観察

半導体セクターは5%以上の下落

• 代表的な株：MU -7%、AMD -2%、NVDA -2%
• ドライバー：金曜日に利益確定圧力が集中して放出され、AIチップの供給過剰と競争激化に対する市場の懸念が重なり、フィラデルフィア半導体指数が同時に大幅に下落した。

AIアプリケーションソフトウェアセクターは一斉に上昇（一部の株は8-10%上昇）

• 代表的な株：NOW、SNOWがほぼ10%上昇、WDAY +9%、DDOG +8%
• ドライバー：AI企業向けの採用が引き続き進展し、クラウドサービスとデータ分析の需要が強力に維持され、資金が調整後に高景気のセクターに回帰している。

暗号通貨関連株のほとんどが上昇

• 代表的な株：HOOD +6%、COIN、HUT +4%
• ドライバー：地政学的緩和がリスク選好を高め、Cathie WoodのARKがCOINなどの銘柄を大量に買い入れたことが関連株の反発を引き起こしている。

三、米国株個別株の深堀り解説

1. Microsoft - AIクラウドサービスの需要が持続的に推進し金曜日に大幅上昇

イベント概要：金曜日にMSFTは約5.71%の上昇を記録し、市場全体を大きく上回った。これは主にAI関連のクラウドサービスと企業向けソリューションの需要が持続的に旺盛であることが推進している。市場はAIの資本支出サイクルが依然として加速していると解釈しており、Azureの成長見通しがさらに確認された。 市場解釈：機関は一般的に、MSFTがAIインフラとアプリケーション層の両方において二重のレイアウトを持つことで、現在の環境において強い防御性と攻撃性を備えていると考えている。最近の調整後、資金の回補意欲が強い。 投資の示唆：短期的にはAzure AI関連のデータ更新に注目し、中長期的にはテクノロジーのコア構成品種として位置付ける。

2. Micron (MU) - 半導体サイクルの変動が大幅な調整を引き起こす

イベント概要：MUは金曜日に約7%の大幅下落を記録し、半導体セクター全体のパフォーマンスに影響を与えた。市場はこれを前期の上昇幅が大きすぎたことによる利益確定と、AIチップの供給リズムと下流需要のマッチングに対する段階的な懸念に帰している。 市場解釈：機関の見解は分かれており、一部はこれは健康的な調整であり、HBMとストレージ需要は中長期的に依然として支えとなると考えているが、他には短期的な在庫と価格圧力に警戒する必要があるとの声もある。 投資の示唆：高リスク志向の投資家がサポートレベル付近で分割してポジションを構築するのに適しており、ストップロスを厳格に設定することが推奨される。

3. Coinbase (COIN) - ARK Investの大規模買い入れが市場の信頼を高める

イベント概要：Cathie WoodのARK Investは6月26日に約1019万ドルを費やしてCOIN株を買い入れ、同時にSpaceX、Circleなどの銘柄も購入した。 市場解釈：この動きは著名な成長型投資家が暗号インフラとコンプライアンスプラットフォームに対する信頼を表明するものと見なされ、ETFの流出の背景において一定のシグナルを持つ。 投資の示唆：短期的には感情指標として観察し、長期的には規制と採用率の実際の進展を追跡する必要がある。

四、見解と市場動向

1、米国下院議長マイク・ジョンソンは、CBDCの一時的禁止（2030年までを含む）を含む住宅法案が月曜日にトランプ大統領に送付され、法律として署名されると述べた。以前の6月24日の報道では、トランプは米国CBDC禁止法案に署名を拒否し、選挙法案の推進を強く求めていた。

2、アーサー・ヘイズはXプラットフォームで、Hyperliquidエコシステムに引き続き期待を寄せているが、より非対称な機会を求める必要があると述べ、真にDeribitに挑戦するオプションDEXが必要な時期であり、Hypercall（SYN）がその挑戦者であることを期待している。以前の報道によれば、アーサー・ヘイズはFlowDeskから616万枚のSYNを購入し、約220万ドルに相当する。

3、米国の高官は、米国とイランが相互攻撃を停止することで合意し、両者は火曜日にカタールの首都ドーハでホルムズ海峡に関する争いを解決するための会談を計画していると述べた。以前、停戦メモが署名された11日後に両者は再び攻撃を行い、トランプは戦争を再開し「任務を完了する」と脅迫しており、状況は危機的である。

4、ビットコインの提唱者サムソン・モウはソーシャルメディアで、今回のビットコインサイクルの底が形成されたと考えており、従来の「4年ごとの半減期サイクル」が破られていると指摘し、市場のリズムが明らかに前倒しになっていると述べた。彼は、ビットコインが2024年4月の半減期の37日前に歴史的な最高値を記録したことを挙げ、サイクルの法則が加速的に変化していることを示していると述べた。たとえサイクルモデルに参考の意義があると認めても、その有効性を再評価すべきであり、現物ETFが持続的な機関資金の流入をもたらす中で、ビットコインの市場構造が変化しているため、従来の歴史的な半減期に基づくトップとボトムの判断方法は歪んでいると述べた。そのため、現在の価格帯はサイクルの底の特徴を持っている。

しかし、現在の市場の見解は依然として明らかに分かれており、10x Researchの創設者マーカス・ティーレンはビットコインの底が約5.5万ドルの領域に現れる可能性が高く、時間ウィンドウは8月から10月になる可能性があると考えている。BitMEXの共同創設者アーサー・ヘイズは、ビットコインが今後数ヶ月で約4万ドルに下落する可能性があると予測している。CoinDeskのアナリストジェームズ・ヴァン・ストラテンは、200週移動平均線などの長期指標から見ると、ビットコインは最終的な底を形成するためにさらに約15%以上の下落が必要である可能性があると指摘しており、現在の5万ドルから5.4万ドルの範囲は重要なロングとショートの攻防の領域となる可能性がある。全体的に見て、市場は底を打ったかどうかについて一致した判断を形成していない。

5、Framework Venturesの共同創設者マイケル・アンダーソンは、次の段階の暗号業界の核心的な機会は、暗号資産そのものに限らず、人工知能、ロボット、エネルギーなどの資本集約型産業の資金調達インフラになる可能性があると述べた。トークン化とステーブルコインは、暗号原生アプリケーションから現実経済にサービスを提供する金融インフラに進化しており、GPU計算能力やエネルギープロジェクトなどの資産に対してより効率的な資金調達チャネルを提供することができる。2020年から2021年にかけてDeFiと暗号投機を中心としたサイクルに対して、現在の業界は「現実世界の資金調達とインフラ構築」にシフトしており、ブロックチェーンは取引アプリケーション層から業界横断的な資本ネットワークへとアップグレードされている。彼は、現在の段階が暗号業界が「投機駆動」から「インフラ駆動」への構造的転換を示すものである可能性があると強調した。

五、今日の市場カレンダー

重要なイベント予告

• 韓国の半導体投資計画発表：今日の午後 - サムスンとSKの具体的な投資規模と地域の配置の詳細に注目

機関の見解：

24時間以内の米国とイランの地政学的緩和、韓国の重大な投資計画の実施、米連邦準備制度の独立性が機関によって確認された背景を総合的に考慮すると、ほとんどの投資銀行と研究機関は短期的なリスク資産環境の限界的な改善を見込んでいる。地政学的緊張の緩和は直接的に原油価格の下落と株式市場のリスク選好の回復に好影響を与え、韓国の万億規模の半導体投資は世界の半導体とAI供給チェーンに長期的な触媒を提供する。米連邦準備制度の政策独立性の期待が安定し、極端なインフレや政策の失控のテールリスクを低下させ、ドルと米国債に支えを与えている。しかし、暗号市場は依然としてETFの継続的な純流出とレバレッジの清算後の信頼回復の圧力に直面しており、BTCは短期的にレンジでの変動を維持する可能性がある。全体的に見て、機関は米国株のテクノロジーリーダーと半導体供給チェーンの中長期的な見通しに楽観的であり、貴金属に対しては中立的なポジティブを維持し、暗号資産に対しては慎重な配置を推奨し、59000ドルの重要なサポートに注目することが推奨される。短期的な取引戦略は地政学的およびマクロデータの限界的な変化に従い、ポジションとレバレッジを制御することが望ましい。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理されたものであり、人工的に検証して公開されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。