見解：半導体のロックインが反発を制限する可能性があり、中国のテクノロジー株と暗号市場に期待。

トレーダー degentrading（@degentradingLSD）が前場分析を発表しました。半導体について、彼はセクターに大量のロングポジションが抱えられていると考えており、痛みを伴う清算イベントが発生し、V字型の反発が形成されない限り、反発は回収に近い売り圧力に制限されると述べています。もう一つの可能性としては、企業の自社株買いがあり、12月9日にCHIPS法案に関連する禁止令が期限を迎える前に、MUのみが実施する能力を持っています。彼はCitriniの見解を引用し、AIの資本支出の成長率はピークに達したが、資本支出自体は停止せず、成長率が鈍化するだけだと述べています。彼自身は、成長がゼロに価格設定されるとき、予想を超えるパフォーマンスは新たな上昇モメンタムをもたらすため、ロングの機会があると見ていますが、株価が現在の位置で底を打つとは限らず、さらに下落する可能性もあることを認めています。

AIコンピューティングパワーについて、彼は前の取引日にクラウド大手が約10%上昇し、半導体が約10%下落したことを指摘し、市場はアメリカの新しいデータセンターの建設が阻害される可能性があるため、既存のチップの価値が上昇すると多くが考えています。H100のレンタル料は前年同期比で26%上昇し、GB200は50%上昇、ORCLはAIインフラの稼働率が98%に達したと発表しました。これらのデータは、コンピューティングパワーの価値が下落するという予想に反しています。中国のテクノロジー株について、彼はBABAが約10%上昇したことが転換点である可能性があり、中国がさらなる政策措置を講じたり、強力な反転をもたらす場合、中国のテクノロジー株の評価が歴史的な低水準にあることを考慮しています。

暗号市場について、彼はBTCが強いパフォーマンスを示し、ZECが上昇幅を維持していると考えており、業界は政府から資金が離れるという初期の意図に戻っていると述べています。より敵対的な暗号通貨に対する政府の期待の下で、政策の圧力は逆に暗号の物語を強化し、政策の支持はその核心支持者を弱体化させるでしょう。