半導体

電子ニュースによると、9月15日、中国最大のNANDフラッシュメモリメーカーである長江存儲（YMTC）は、武漢第3工場（FAB3）の生産設備接続作業に着手し、年末初期の稼働が徐々に見えてきました。中国電子システムエンジニアリング第二建設有限公司は最近、「武漢YMTC FAB3二次配管A段Bパッケージ工芸設備配管総請負プロジェクト」の「ガス3段」の施工企業を選定しました。このプロジェクトは、工場に既に建設されたガス、水などの公共施設供給ネットワークを各生産設備に接続します。入札条件は、YMTCまたは長鑫存儲関連プロジェクトまたは同等規模の12インチ半導体工場の施工実績を有することを求めています。YMTC武漢3工場は、今年の年末初期に稼働を開始する予定で、完全運転時の生産能力は約12インチウェーハ月産10万枚に相当します。Counterpoint Researchによると、YMTCは今年第2四半期において、世界のNANDビット出荷量の14%を占め、世界第3位に上昇しました。三星電子が25%で首位、SKハイニックスが22%で次位です。

Gateの市場データによると、フィラデルフィア半導体指数はオープン時に5.5%下落しました。

韓国の《中央日報》によると、中国の半導体産業は中央政府、地方政府、国有金融機関、企業が分業協力し、資金調達、工場建設、インフラ整備の一体化した体制を形成しています。中国国家集成回路産業投資基金は第1期1387億元、第2期2040億元、第3期3440億元、合計6867億元を投資し、資金は中芯国際、華虹半導体、長江存儲などの企業に投入されています。長鑫存儲は設立から10年で世界のDRAM市場シェアを4位に引き上げ、ここ3年で211.3億元の純損失を計上し、同期間の研究開発と設備投資は1852億元に達しました。合肥市の国有資本は初期プロジェクトで約80%の資金を提供しました。韓国のサムスン電子とSKハイニックスは投資、雇用、技術開発、協力企業の支援などを担っています。韓国政府は2047年までに622兆ウォンの民間投資を誘導し、17兆ウォンの低利貸付と1.1兆ウォンの半導体エコシステム基金を提供する計画ですが、大部分は企業が負担します。韓国半導体産業協会の常務副会長パク・ゴンジュ：半導体は投資を停止すると次の上昇期に遅れを取る産業であり、不景気の時でも研究開発、設備投資、材料部品設備の注文を維持する必要があります。長期的な政策金融と税制の支援が必要です。中国は国家レベルで支援体制を整えて追いつこうとしており、韓国も政府、政界、金融機関、企業が共に行動する対応体系が必要です。

外媒の報道によると、サムスン電子とSKハイニックスは、韓国電力公社が提案した前払い電気料金プランを拒否しました。このプランは、両社に電気料金を前払いさせ、新たに建設されるテクノロジークラスターに電力を供給するための電力網の建設資金を提供するものでした。アジア各地の資金繰りが厳しい公共事業会社は、半導体や人工知能業界の増大する需要に追いつくのが難しくなっています。韓国電力公社の提案は、地元メディアの推計によれば合計25兆ウォンで、5年間の電気料金請求書に相当します。韓国電力公社のスポークスマンはSMSを通じて、「両社は最終的に韓国電力公社の提案を拒否しました」と述べました。地元メディアの報道によると、これらの半導体製造業者は、現在の半導体ブームが今後5年間持続するかどうかに不確実性を抱いているとしています。

市場の観察者は、Anthropicの幹部が技術の発展を遅らせるよう呼びかけており、短期的にはチップメーカーやサプライチェーンの株に影響を与える可能性があるが、長期的な影響は限られているかもしれないと述べています。投資家は、先進的なモデルの開発に対してより慎重な態度を取ることが利益を抑制するかどうかを評価します。それにもかかわらず、チップ、エネルギー、計算能力の需要は供給を上回り続けており、いかなる弱さも一時的なものである可能性があります。

9月10日、米国株式市場の3大指数は揃って下落し、4日連続での下落となりました。ブレント原油は一時108ドル付近まで上昇し、米国債の利回りが上昇してリスク選好を抑制しました。フィラデルフィア半導体指数は約2.66%下落しました。概念株では、チップ、光モジュール、ストレージなどのセクターが大半で下落し、七大テクノロジー企業は分化しました：アップル（AAPL）は3.56%上昇し、アルファベットは小幅に上昇、マイクロソフトはほぼ横ばい、その他は下落しました。エネルギーセクターでは、XOMが約0.61%上昇し、原油価格の影響で一部のエネルギー株は下落を免れました。WEEX Labsは、AAPLの上昇は、マクロの逆風の中でも資金が新製品サイクルに対して支出する意欲を示していると考えています。投資家は、本日発表される8月のCPIデータに注目する必要があります。これは今週のマクロ経済の最高潮であり、来週の金利政策の価格設定や市場への影響に直接関わります。株式や金を取引するにはWEEX TradFiを利用し、毎日宝くじを開くことができ、100%の賞品があり、最高10,000 USDTのエアドロップを獲得できます。

美光テクノロジーは金曜日に、台湾の直接労働者が2026会計年度の総報酬として35ヶ月から68ヶ月分の給与に相当する金額を受け取ることを発表しました。最低現金補償は170万新台湾ドル（約53,809.39米ドル）です。2025年8月29日以前に入社した台湾の従業員は、2026会計年度の現金ボーナスとして100万新台湾ドル（約31,652.58米ドル）を受け取ります。この発表は、美光台湾の約3分の2の従業員を代表する労働組合のメンバーがストライキを支持した後に行われました。

The Bellの報道によると、サムスン電子の受託製造部門は、アプリケーションプロセッサの受託生産契約について、製造単価の相違により遅延しており、双方は価格差を縮小できず、交渉が長引いている。技術面では重大な問題は発生しておらず、現在議論されている2ナノメートルプロセスは、相当程度の安定化評価を得ている。業界の情報によれば、サムスンの2ナノメートルプロセスを採用した高通のAP受託生産は来年に延期される可能性があり、年内に生産を開始できるかどうかも不明である。高通は2021年以前に先進的なAPをサムスンに受託させていたが、サムスンは近年このビジネスを再び獲得しようとし、テスラやブロードコムなどの顧客を次々と獲得している。事情に詳しい関係者によると、契約の遅延によりサムスンが年内に高通のAPを生産することが困難になり、双方は次世代製品について再度議論する可能性がある。サムスンは戦略的顧客を獲得した後、以前のように低価格の注文を受け入れなくなった。

派杰投資はインテルに対してカバレッジリサーチを開始し、中立評価を付け、目標価格を110ドルとしました。クアルコムには中立評価を付け、目標価格を190ドルとしました。エヌビディアにはオーバーウェイト評価を付け、目標価格を300ドルとしました。

9月10日、サムスン電子パッケージング事業部の課長、キム・サンフン氏が仁川松島会議センターで開催されたKPCA Show国際セミナーINSIGHT 2026で講演を行い、AI半導体パッケージ基板の大型化、高多層化に対応するマルチレイヤコア（MLC）技術の方向性を提案しました。キム・サンフン氏は、従来は単層コア（SLC）方式で単一のCCLの厚さを増加させることで、コアが厚くなると内部のビアや回路加工の難易度が上昇し、ビアのサイズが縮小される制約があったと述べました。MLCはCCLとPPGの多層構造、さらには2枚のCCLの混合構造に転換することで、剛性と配線の自由度を同時に向上させ、PPG層にグラウンドや信号配線を配置することが可能です。2枚のCCLの間に接合層を加えることで基板をより安定して支えることができますが、プロセスはより複雑になります。現在の量産では、一般的に凸点間隔は90μm以上で、85μm前後が印刷微細ハンダボールプロセスの転換点であり、80μm付近では難易度が著しく上昇し、55--45μm級では金属凸点に転換する可能性があります。ガラスコアは別の選択肢として、剛性が高く、熱膨張係数が低いため、大型パッケージの反りを減少させるのに役立ちますが、脆弱な取り扱いや微細孔のメッキ技術の問題を解決する必要があります。基板は信号完全性、電源完全性、機械的完全性を同時に満たす必要があり、高性能パッケージ基板の層数は約20層、90mm級から120mm級、さらには40層以上に発展するでしょう。

中科管理局は9日、台積電中科の拡張第2期1.4ナノ工場の建設が全面的に加速していることを確認しました。最初のP1工場は現在、鋼構造体が完成しており、来年4月には試運転が可能で、来年下半期には量産が見込まれ、当初の2028年の量産スケジュールよりも前倒しとなっています。台積電は中科管理局に対し、基地に2つの仮設オフィスを設置する申請を行っており、来年4月に同時に完成する予定で、最初のバッチとして5400人以上の運営および外部委託のスタッフが入居する見込みです。台積電中科第2期の先進プロセス新工場は昨年10月に着工し、4つの1.4ナノ工場を建設する計画で、約2000人の作業員が昼夜を問わず作業を進めています。P1工場は現在、床と外壁の施工を行っており、来年初めには工場の建設が完了する予定です。P2工場は基礎工事が始まっており、来年10月に完成予定で、2つの工場は来年順次量産が見込まれています。P3工場は建設許可を取得しており、P4工場は建設許可を申請中で、半年の差で建設を計画しています。P3は2028年第2四半期に完成予定で、P4は同年の第4四半期に完成予定です。P2工場が来年下半期に完成した後、さらに1000人の運営スタッフが追加され、全体の第2期4つの新工場の完成後の総従業員数は9000人から1万人になる見込みです。

TrendForce の最新のウェハファウンドリ産業研究によると、2026 年第2四半期の世界の上位 10 のウェハファウンドリ企業の合計収益は前四半期比で 11.5% 増加し、534.9 億ドルに達し、再び記録を更新しました。成長の主な要因は、AI および HPC プロセッサの先進的なプロセスの需要が引き続き供給不足であること、PMIC やパワー分離デバイスなどの周辺 AI チップの需要の増加です。また、テレビ、PC、ノートパソコンなどの消費財サプライチェーンが事前に在庫を確保したことも、一部の成熟プロセスの生産能力を逼迫させました。TSMC は引き続きリーダーであり、第2四半期の収益は約 402 億ドルで、前四半期比で 12.1% 増加し、市場シェアは 72.5% です。AI サーバーの GPU および XPU の需要により、5/4 ナノおよび 3 ナノの生産能力はフル稼働しており、新しい iPhone の初期在庫も貢献しています。2 ナノプロセスが初めて収益に貢献しました。サムスンのウェハファウンドリは第2位で、収益は 32.6 億ドルで、前四半期比でわずかに 1.8% 増加し、市場シェアは 5.9% に低下しました。SMIC は第3位で、収益は 30 億ドルを超え、前四半期比で 20% 増加し、市場シェアは 5.4% に上昇し、サムスンとのギャップを縮小しました。UMC は第4位を維持し、収益は約 21.8 億ドルで、前四半期比で 12.7% 増加し、市場シェアは 3.9% です。GlobalFoundries は第5位で、収益は約 17.9 億ドルで、前四半期比で 9.3% 増加し、市場シェアは 3.2% です。華虹グループは第6位で、収益は 12.7 億ドルを超え、前四半期比で 3.5% 増加しました。Tower、世界先進、晶合集成、力積電は第7位から第10位にそれぞれ、収益は 4.60 億、4.51 億、4.47 億および 4.32 億ドルです。

DIGITIMESの報道によると、現在、IC設計および半導体業界では、今回の成熟プロセスチップの供給と需要の緊張が続く期間はより長くなると広く考えられています。多くの業界の見解では、少なくとも2028年まで、業界は積極的に生産能力を争う必要があり、価格上昇が業界の常態となる可能性があります。さらには、2030年までに成熟プロセスチップの供給と需要の関係が安定するとは限らないという見解もあります。IC設計業界の関係者は、現在のエンド市場全体の状況はそれほど活発ではなく、単にクラウドAI関連の需要が非常に大きく、規模が引き続き拡大しているだけだと認めています。

市場の情報によると、サムスンはその半導体事業にMistral AIを統合する予定です。

9月8日、韓国株の半導体関連株は上下に変動し、関連資産市場の取引は活発に推移しています。Gateプラットフォームのデータによると、SKハイニックス（000660）は現在1,332.38ドルで、24時間の上昇率は0.56%です；サムスン電子（005930）は現在200.26ドルで、24時間の下落率は0.18%です。CoinGlassのデータによると、SKHYNIXとSAMSUNGの契約市場はどちらも高い取引活性を示しています。その中で、Gate関連の株式デリバティブ取引が活発です：SKHX契約のポジション額は約1.58億ドルで、全ネットワークで2位、24時間の取引額は約1.77億ドルです；SAMSUNG契約のポジション額は951万ドルに達し、24時間の取引額は1,580万ドルに達し、両項目とも全ネットワークで2位にランクインしています。

彭博社の報道によると、ベルギーの検察官は9月7日の声明で、同じくベルギー国籍を持つ中国人男性が、ベルギーの半導体会社に対するスパイ活動の疑いで、5月10日にブリュッセル空港で北京行きの便に乗ろうとした際に逮捕されたと発表しました。調査は、窒化ガリウムチップの生産に関連する専門的な知的財産権や商業秘密を国外に不法に移転した可能性を指摘しています。この調査は、2024年7月に破産を宣言したBelgan BVの破産事件に関連しています。検察官は、この男性がベルギーの会社で上級研究職に就いている一方で、類似の製造活動を行う中国の会社の取締役も務めていた兆候があると述べています。この中国の会社は、彼がベルギーの会社に参加してから数ヶ月後に設立され、中国の投資ファンドから資金提供を受けています。これは、ベルギーで最近発生した一連の疑わしいスパイ事件の最新の事例です。