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彭博社の報道によると、アメリカ政府はシンガポールに本社を置くApex Logisticsを調査しており、中国にNVIDIAのAIチップを密輸する役割を果たした疑いが持たれています。関係者によれば、この動きは運送会社が違法な半導体取引に関与した初の事例となる可能性があります。当局は、Apex（運送大手Kuehne+Nagelの傘下のユニット）がアメリカの輸出制限に違反し、Super Micro Computerが組み立てたAIシステムを輸送したかどうかを確認しています。NVIDIAのチップはAIモデルの訓練と運用の業界標準と見なされており、Super Micro Computerなどの企業がそれをデータセンターサーバーに組み立てています。

8月27日、米国株のテクノロジーおよび宇宙関連株は、取引後にわずかに上昇し、NVIDIAとSpaceX関連のトークンが活発に取引されました。Gateプラットフォームのデータによると、NVIDIA（NVDA）は現在209.95ドル、取引後には219.59ドルに達し、上昇率は4.59%です；SpaceX（SPCX）は現在139.57ドル、取引後には140.52ドルに達し、上昇率は0.68%です。Coinglassのデータによると、Gate NVDAX契約のポジション額は1,044万ドル、取引額は2,518万ドルで、いずれも中央集権型取引所で1位です；Gate SPCX契約のポジション量は1.12億ドルで2位、取引額は1.35億ドルで3位です。

新火グループのチーフエコノミスト、付鹏は記事を発表し、英偉達の最新の財務報告は15四半期連続で予想を上回ったが、市場は財務データ自体に対して冷淡な反応を示していると指摘した。株価やオプションのボラティリティなどの指標は、現在の市場投資家が将来の株価の中枢のフリーキャッシュフローが順調に支払われるかどうか、またAIの成長の勢いがどれくらい持続するかに関心を持っていることを示している。これらの問題は単一四半期の財務報告のパフォーマンスよりも重要度が高いため、たとえ今回の業績がウォール街の予想を数ポイント上回ったとしても、評価の分母を変えることはできない。付鹏は、黄仁勲が電話会議で「AIの転換点が来た」と明言したことは、本質的に市場を安心させるものであり、AI産業チェーンのクローズドループ形成に対する市場の信頼を強化し、過剰投資の懸念を和らげることを目的としていると考えている。今後、投資家は市場がこの信頼感の高まりを消化するのにどれくらいの時間がかかるか、また黄仁勲が市場にもたらした期待感の高まりがどれくらいで薄れるかを観察すべきである。もし感情がすぐに薄れるなら、現在の市場の典型的な心態は「ウサギが見えなければ鷹は放たない」であり、企業が市場に信頼感を強化し続ける影響が徐々に弱まっていることを示している。この点は、電話会議後の市場の変動が持続する時間から観察できる。

8月27日、英伟達は決算を発表し、2027会計年度Q2の収益は$96.2Bで、前年同期比106%の増加、データセンターの収益は$89.0Bで、前年同期比117%の増加、Q3の収益ガイダンスは$108Bで、FY28の収益は約70%の増加を見込んでいます。WEEX TradFiは、AIハードウェアセクターが連動していることを示しており、Lumentum (LITE)は24時間で10.16%上昇、Arm (ARM)は8.19%上昇、Western Digital (WDC)は7.82%上昇しました。WEEX Labsは、今回の市場は「AIの転換点 + 高成長ガイダンス」によって推進されており、資金がGPUから光インターネットとストレージに拡散していると考えています。短期的な主な焦点はガイダンスの再評価であり、期待の実現後の調整の変動に注意が必要です。

SemiWikiによると、WSTSのデータは、2026年第2四半期の世界半導体市場の売上高が3680億ドルに達し、前四半期比で35%、前年同期比で104%の成長を記録し、歴史的な新高値を更新したことを示しています。この成長は主にAIの需要によって推進されており、メモリメーカーは前四半期比で顕著な増加を示し、SKハイニックスとSandiskは51%、Kioxiaは76%に達しました。NvidiaのAIプロセッサビジネスは前四半期比で18%の成長を遂げ、Broadcomは前四半期比で33%の成長を見込んでいます。KioxiaとSandiskはそれぞれ世界第8位と第9位に上昇し、両者の収益は前年同期比で4倍以上の成長を遂げました。主要なAIサプライヤーを除外すると、他の上位20社の半導体メーカーの合計は前四半期比でわずか9%の増加にとどまり、指針では2026年第3四半期の合計が前四半期比で約6%の成長を示すとされています。メモリメーカーは第3四半期の成長率の予測が明らかに鈍化しているとしています。最新の予測を総合すると、2026年全体の半導体市場の成長率は90%に達するかそれを超える見込みであり、その中でSemiconductor Intelligenceは101%の成長を予測し、RCD Advisorsは112%を見込んでいます。メモリ分野ではWSTSが249%の成長を予測し、Gartnerは280%を見込んでいます。多くの機関は2027年の成長率が20%の中間に戻ると予測しています。

英伟达のCEO、黄仁勲はCNBCの『Mad Money』番組で、同社の拡大するAIエコシステムへの資金調達の役割を擁護し、最前線のラボへの投資は「世代に一度の」機会であり、リスクは低いと述べました。彼は、外部が見落としている重要な点を指摘しました：これは数十億ドルの資金を必要とする初期のスタートアップ企業であり、AIの構築と展開には非常に高い資本集約度が求められます。英伟达はOpenAI、Anthropicなどのモデル企業や新しいクラウドサービスプロバイダーに投資しており、データセンターのプロジェクトに財政的支援を提供しています。これには、オハイオ州の大規模な計算力パークに対する1050億ドルの支援（OpenAIはテナント）や、ウォール街の機関と協力して最大5000億ドルのデータセンター融資を手配することが含まれます。「循環資金調達」やインターネットバブルに類似した批判に対して、黄仁勲は英伟达が最前線のAIラボの株式投資者となり、より広範な支援を提供したいと考えていると述べました。これらの企業はまだ投資適格の資格や低コストの資金調達の記録を持っていないからです。彼は、すでに投資した資金が豊かなリターンを生むと強調し、リスクは低いと述べました。なぜなら、計算基盤は支援を受けている企業が困難に直面した際に、他の顧客やワークロードに再展開できるからです。英伟达は、2027会計年度第2四半期の業績が予想を上回ったことを発表しました：収益は962億ドルで、前年同期比で倍増以上；データセンターの収益は117％増の890億ドルで、2028会計年度の収益は約70％の成長が見込まれています。このニュース発表後、株価は時間外取引で約4％上昇しました。

Business Insiderによると、NVIDIA (NVDA.O) はHugging Faceを130億ドル以上で買収する交渉を行っています。

英偉達のCEO、黄仁勲は、業界がカスタムチップの開発に移行しているにもかかわらず、最前線のAIラボは依然として英偉達の長期的な顧客であると述べました。

アマゾンとエヌビディアは、アマゾンが2027年と2028年に約200万個のエヌビディアの高性能チップを展開し、人工知能モデルのトレーニングと実行に使用することを発表しました。さらに、アマゾンは今年の3月に、AWSデータセンターに100万個のエヌビディアチップを設置すると述べていました。今回の取引に関わるチップには、Blackwell Ultra、Rubin、Rubin Ultraのグラフィックカードが含まれています。

8月26日、WEEX TradFiの市場情報によると、原子力とAI電力セクターが強含みです。その中で、OKLOは24時間で11.08%上昇、URAは5.62%上昇、IRENは5.18%上昇しました。さらに、NVDAは24時間で2%上昇し、市場は本日の決算発表に注目しています。総合的に見ると、市場の主なトレンドは成長とエネルギー安全の交差に偏っています。WEEX Labsは、関連資産が政策や注文の影響を受けるため、短期的な変動が大きくなる可能性があることを警告しています。現在、WEEXは株式トークンの0手数料現物取引を開始しました。

三星電子とSKハイニックスは、今年下半期にNVIDIAへの8層HBM4メモリの供給量を増加させる計画です。この動きはNVIDIAの供給戦略の影響を受けており、HBMメモリの供給を安定させ、製品の発熱量にも配慮することを目的としています。

市場の情報によると、OpenAIはそのJALAPENOチップが速度と消費電力の面でNVIDIAのGB300を超えたと述べています。

インドのAIインフラ企業AM Intelligenceは、9,000セットのNVIDIA Vera Rubinシステムを発注し、来年インド南部で稼働させる予定です。同社の顧客には、大手クラウドサービスプロバイダー、AIラボ、そしてローカルAIモデルを開発する機関が含まれています。

20VC パートナー P_Bonnet がアルミ業界の歴史をAIに例えて、「すべてが順調に進んだ場合」のシナリオを探討しました。ほとんどの供給不足は3〜5年以内に過剰に転じ、価値を破壊しますが、アルミは100年以上にわたり価格が99.9%以上下落し、市場が1000倍以上拡大する過程を経ており、価格が下がるたびに新しい用途が解放され、同じ市場内で崩壊することはありませんでした。AIトークンは約10倍の速度で同じコスト階段を進んでおり、重要なポイントは人間がもはや制約にならないことです。対話型AIは人間の読書速度とユーザー規模に制限されますが、推論とエージェントは消費者が人間でなくなることを可能にします。エージェンティックAIは人間の上限を完全に取り除き、残るのは迅速な改善のコストと効用だけです。アルミ業界もまた、プロセスの突破口に依存して安価な金属を構造材料に変えました。インフラ層では、Alcoaはプロセス、自社鉱石、電力によって数十年にわたり独占していました。NvidiaはCUDAなどのプロセスの蓄積を持ち、産能はまるでレンタルのようであり、電力が不足しています。大口顧客はすでに直接原子力を確保し、自社でチップを開発しています。最終的な価値は、古い価格の下では存在し得ない新しい用途を発見する側に徐々に移転します。価格の崩壊、技術の効果、資金の移動は対立するものではなく、同じ結果です。

SemiAnalysisが発表したところによると、Nvidia Rubin Ultraは192GBのHBM4 8-hiメモリを搭載します。これは、最初のプレビューでの1TB HBMから大幅にダウンし、通常版Rubinの288GBの容量を下回っています。HBMの構成が元の約五分の一に削減された理由には、四裸片のRubin Ultraプランがキャンセルされたため、キューブの数が8個に減少したこと、スタッキングの高さが16-hiから8-hiに下がったこと、そして32Gb裸片のHBM4Eではなく、24Gb裸片のHBM4を使用することが含まれます。今後、8-hi HBM4Eのアップグレード版が登場する可能性があります。