ビットコイン

据 CryptoQuant 分析师 CW8900、ビットコインのクジラが最近の価格下落の間に大量に BTC を蓄積している。データによると、2 月 6 日に 66,940 ビットコインが累積アドレスに流入し、2022 年以来の最大の単日流入量を記録した。その一方で、新しい大口投資家もこの機会を利用して購入を増やし、ビットコインを取引所から個人ウォレットに引き出している。

根据 SoSoValue データ、先週の取引日（米東部時間 2月 2日から 2月 6日）におけるビットコイン現物 ETF の純流出は 3.18 億ドルでした。先週最も純流出が多かったビットコイン現物 ETF はグレースケール（Grayscale）ビットコイン信託 GBTC で、週次純流出は 1.74 億ドル、現在の GBTC の歴史的総純流出は 258.80 億ドルに達しています。次に多かったのはフィデリティ（Fidelity）ETF FBTC で、週次純流出は 1.67 億ドル、現在の FBTC の歴史的総純流入は 111.10 億ドルです。先週最も純流入が多かったビットコイン現物 ETF は Bitwise ETF BITB で、週次純流入は 8616.56 万ドル、現在の BITB の歴史的総純流入は 21.40 億ドルに達しています。記事執筆時点で、ビットコイン現物 ETF の総資産純値は 894.30 億ドルで、ETF 純資産比率（時価総額がビットコイン総時価総額に占める割合）は 6.39%、歴史的累計純流入は 546.90 億ドルに達しています。

据 Matrixport 発表のグラフと分析によると、ビットコインは一度の投降的な売却を経て、逆風の中で反発を試みています。この下落は脆弱なポジションを洗い流し、デリバティブ市場で受動的な売り圧力と連鎖的な強制清算を引き起こしました。短期的には、テクニカル面で一定の上昇余地が残っていますが、反発が継続するかどうかは、新たな資金の流入にかかっており、単にショートカバーやメカニズム的なヘッジ資金に依存するだけではありません。Matrixport は、ビットコイン全体がより大きなレベルの熊市のリセット段階にあると指摘しており、このような段階では急速な反発は珍しくありませんが、持続するのは難しいことが多いです。オンチェーンデータも現在の環境が依然として弱気であり、需要の勢いが不足しており、構造的な増持が限られていることを示しています。同時に、オプション市場でのヘッジ活動が活発化しており、価格の変動をさらに拡大させる可能性があります。現物の受け皿が不足している場合、ビットコインの価格は急速に下落しやすく、デリバティブが価格に与える影響も高まります。

Matrixport の発表分析によると、一連の投降的な売却の後、ビットコインは逆風に対して反発を試みています。この下落は脆弱なポジションを洗い流し、デリバティブ市場で受動的な売り圧力と連鎖的な強制清算を引き起こしました。短期的には、テクニカル面で上昇の余地がありますが、反発がどれだけ続くかは新たな資金の流入にかかっており、単にショートカバーや機関的なヘッジ資金だけでは維持できません。以前に述べたように、ビットコインは依然としてより大きなレベルの熊市のリセット段階にあります。この段階では、急激な上昇は珍しくありませんが、持続するのは難しいことが多いです。オンチェーンデータも現在の環境が依然として脆弱であることを示しています：需要の動きが弱まり、構造的な増持は限られています。一方で、オプション市場でのヘッジ活動が活発化し、ボラティリティがさらに拡大しています。現物の受け皿が弱い場合、価格はギャップダウンしやすく、デリバティブがビットコイン価格に与える影響も高まります。

根据 SoSoValue データ、米国東部時間のビットコイン現物 ETF の総純流入は 3.71 億ドルです。純流入が最も多いビットコイン現物 ETF はブラックロックの IBIT で、1日の純流入は 2.32 億ドル、現在 IBIT の歴史的総純流入は 618.41 億ドルです。次に多いのは Ark Invest と 21Shares の ETF ARKB で、1日の純流入は 4325.14 万ドル、現在 ARKB の歴史的総純流入は 14.74 億ドルです。発表時点で、ビットコイン現物 ETF の総資産純額は 894.33 億ドルで、ETF 純資産比率（時価総額がビットコイン総時価総額に占める割合）は 6.39%、歴史的累計純流入は 546.89 億ドルに達しています。

Cointelegraph の監視によると、先週末、匿名の人物が中本聡の創世アドレスに 2.565 ビットコインを転送しました。これは約 18.1 万ドルの価値があります。

Onchain Lens の監視によると、「1011インサイダー巨大クジラ」がバイナンスに 800 ビットコインを預け入れ、価値は 5615 万ドルであり、ウォレットにはまだ 799 ビットコイン（価値は 5589 万ドル）が保有されており、これらのビットコインも預け入れる可能性が高いです。

韓国の暗号通貨取引所 Bithumb の発表によると、同取引所は活動報酬の配布過程で操作ミスが発生し、695 名のユーザーに合計 62 万枚のビットコイン（以前の市場の推測では 2000 枚）を誤って配布してしまった。Bithumb は問題を発見してから 35 分以内に関連アカウントの取引および引き出し機能を迅速に凍結し、発表時点で 618,212 枚のビットコインを成功裏に回収した。これは誤って配布された総量の 99.7% に相当する。すでに販売された 1,788 枚のビットコインに対応する資産も 93% 回収された。発表では、今回の事件ではビットコインが外部ウォレットに移転されることはなく、ハッキング攻撃やセキュリティの脆弱性は関与していないと強調されている。取引所は回収できなかったビットコインを自社の資産で補填することを約束し、資産配布プロセスを再設計し、同様の事件が再発しないように内部統制システムを強化することを明言した。

CryptoQuant アナリストの Darkfost は、市場が前回の熊市期間の損失供給量レベルに近づいていると述べています。現在、950 万枚以上のビットコインが損失状態にあり、約 1,040 万枚のビットコインが依然として利益状態にあります。Darkfost はまた、市場がビットコインの損失と利益のポジション数がほぼ同じになる状況を迎えようとしていることを指摘しており、この状況は 2022 年の熊市末期に最後に発生しました。注目すべきは、今回の調整幅が非常に大きく、損失を抱えた供給量が急速に増加していることです。

Bithumb 取引所は本日、活動報酬の配布過程での誤りを認め、一部のユーザーが異常な数量のビットコインを受け取ったことを発表しました。これらのユーザーはその後、売却を行い、ビットコインの価格が短時間で激しく変動しました。取引所の内部管理システムは迅速に関連アカウントの取引を特定し制限し、市場価格は5分以内に正常な水準に回復しました。Bithumbはこの事件が外部のハッカー攻撃とは無関係であり、顧客の資産の安全は影響を受けていないことを強調し、取引および入出金機能は正常に運営されていると述べました。取引所は今後の事務処理を透明に行い、顧客の権利が損なわれないようにすることを約束しました。

据 Lookonchain 监测，美国比特币 ETF 净流出 6201 枚 BTC，以太坊 ETF 净流出 13695 枚 ETH，Solana ETF 净流出 12241 枚 SOL。Lookonchain の監視によると、アメリカのビットコイン ETF は 6201 枚の BTC が純流出し、イーサリアム ETF は 13695 枚の ETH が純流出し、ソラナ ETF は 12241 枚の SOL が純流出しました。

据 The Block报道，研究机构伯恩斯坦（Bernstein）分析指出，比特币矿企转型 AI 算力服务的 IREN 在发布财报后股价大幅下跌，主要原因是市场对其未公布新的大型 AI 合作协议感到失望，而非基本面恶化。该公司股价在财报发布后下跌约 18%，至约 39.79 美元。Bernstein 分析师认为，比特币相关的盈利波动已不再是 IREN 的核心投资逻辑，投资者更关注其向 AI 云基础设施转型的进展。尽管 IREN 本季度比特币挖矿收入环比下降，但其 AI 云收入环比增长超一倍，目前已获得约 23 亿美元的 AI 云年度经常性收入合同，并预计到 2026 年第四季度将增至 34 亿美元，相当于部署约 14 万个 GPU。Bernstein 维持对 IREN 的"跑赢大盘"评级和 125 美元的目标价，将此次下跌视为预期重置而非执行能力恶化的信号。

glassnode が発表したところによると、ビットコインの「標尺」（Yardstick）指標が歴史的な最低記録を更新し、過去の底値を大きく下回っており、ビットコインの価格がネットワークの安全性（ハッシュレート）に対して深刻に過小評価されていることを示しています。歴史的なデータは、このような極端な低点がしばしば下落余地の尽きることと長期的な機会の交差を示すことを示しており、過去の類似の状況ではビットコインの価格が通常顕著に反発しています。注：ビットコインの「標尺」（Yardstick）指標は Capriole Investments によって開発され、ビットコインの時価総額をハッシュレートで割り、2年間のデータを正規化したもので、株式のPERに似ており、ビットコインの評価を評価するために使用されます。

glassnode のアナリスト Chris Beamish は、ビットコインの長期保有者のコスト基準ヒートマップが示すように、ビットコインは 6 万ドル以上に密集したサポートレベルが存在し、長期保有者がここに高度に集中していると述べています。さらに上では、8 万ドル付近に供給が密集しており、重要なレジスタンスレベルを形成しています。この範囲は現在の供給チェーンの競争状況を定義しています。

据 Cointelegraph 报道，Santiment 創業者 Maksim Balashevich がインタビューで述べたところによると、ビットコイン市場が最大のブルマーケットの触媒を迎えるには、Michael Saylor の Strategy が清算に直面する必要があるかもしれない。彼は、FTX の崩壊のような極端なネガティブイベントが市場の底形成を示すことが多いと考えており、Strategy は約 77.2 万枚のビットコイン（ビットコインの総供給量の約 3.7%）を保有する巨頭であるため、困難に直面すれば強い底打ちシグナルを放つことになるだろう。Strategy の債務の期限は主に 2027 年末から 2032 年に集中しており、短期的には切迫した売却圧力はないが、Balashevich は、市場が持続的に悪化すれば、株主の圧力が会社にポジションの調整を強いる可能性があると推測している。

アメリカ財務長官ベーセントは最近、香港が現在金融革新の「サンドボックス」実験場としてデジタル資産に基づく新しい金融システムを探求していると述べ、市場はビットコインと金の価格体系に対する潜在的な影響を懸念していると伝えました。ベーセントは、現時点では確固たる証拠はないが、関連する噂が市場において継続して存在しており、アメリカ側は事態の進展を注視していると付け加えました。アナリストは、将来的に金に連動した主権デジタル資産システムが登場した場合、既存のドル主導の金融システムや暗号資産の価格設定ロジックに長期的な影響を与える可能性があると指摘していますが、現在は政策の議論と市場の憶測の段階にあり、短期的には暗号市場への影響は感情と期待取引が主となるとしています。

加密資産財庫上場企業（DATs）は昨年市場を押し上げた後、現在は売却圧力の増加によって市場の連鎖リスクが引き起こされる問題に直面しています。データによると、昨年10月にビットコインが12.6万ドルの高値からほぼ半分に下落して以来、150社の最大DATsの株価中央値は62%下落しており、その下落幅はビットコインを上回っています。Tokenize Capitalのマネージングパートナーであるヘイデン・ヒューズ氏は、営業収入がなく、暗号資産の蓄積にのみ依存しているDATsは、運営を維持するために保有を売却せざるを得なくなり、これが投資家の「長期的な堅持」のナラティブに対する信頼を揺るがす可能性があり、さらにはより広範な市場の感情感染を引き起こす可能性があると分析しています。

ナスダック上場のビットコインマイニング企業 Bitfarms は、本社の登録地をカナダからアメリカに移転し、同時に Keel Infrastructure に改名することを発表しました。関連事項は株主、証券取引所、及び裁判所の承認を得る必要があります。報道によると、Keel Infrastructure はデラウェア州法に基づいて設立される会社であり、登録地の変更が完了した後、その普通株は更新後にナスダック及びトロント証券取引所で取引される予定です。