Bitget UEX 日報｜米イラン交渉に進展；トランプ関税の返還の可能性；トランプがAI行政命令の署名を延期 (2026年05月22日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度4月の会議議事録がハト派の信号を発信

• 大多数の官僚は、インフレが目標を上回り続ける場合、さらなる政策の引き締めが必要になる可能性があると考えている；金利は3.5%-3.75%の範囲で維持される；中東の状況が経済の不確実性を高めている。市場への影響：短期金利のパスの不確実性が強化され、ドルが支えられ、貴金属は圧力を受けているが、米連邦準備制度がスタグフレーションリスクに警戒していることも浮き彫りになり、短期的には防御型資産に好影響を与える。

国際商品

OPEC+は6月の会議で適度な増産を行う可能性がある

• 7月に生産量を約18.8万バレル/日増加させる予定；イランに関する交渉の進展が地政学的リスクプレミアムに影響を与える；トランプがホルムズ海峡の通行料に注目している。市場への影響：短期的に原油価格は下押し圧力に直面するが、地政学的要因は依然として底を支えており、交渉が膠着すればエネルギー価格のボラティリティは高い水準を維持する。

マクロ経済政策

トランプがイラン、関税、AIについて頻繁に発言

• 米イラン交渉が進展しているが、濃縮ウランの帰属に関して意見の相違があり、トランプはイランに核兵器を持たせないと強調している；1490億ドルの関税収入の一部を返還する可能性を排除しない；特定の内容に不満を持ちAI行政令の署名を延期し、米国のAIの先進性を優先的に確保する。市場への影響：交渉の楽観的な期待がエネルギーリスクを緩和し、関税返還の議論が消費を刺激する可能性があり、AIの緩和傾向がテクノロジー株に好影響を与え、全体的にリスク嗜好を高める。

二、マーケットレビュー

商品＆外国為替のパフォーマンス

• 現物金：-0.35%、現在約4,526ドル/オンス。
• 現物銀：-0.79%、現在約76ドル/オンス。
• WTI原油：+1.54%、97ドル/バレル。
• ブレント原油：+2%、現在約104.9ドル/バレル。
• ドル指数：+0.05%、約99.25。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：-0.77%、現在約77,400ドル。
• ETH：-0.73%、現在約2130ドル。
• 暗号通貨総時価総額：-0.4%、報告額2.67兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間で総清算額2.13億ドル、ショートポジションの清算額1.12億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在のBTC価格は約77,475ドルで、77,800-79,000ドルの範囲に大量の高レバレッジのショートポジションの清算圧力が集中しており、価格が上昇し続ける場合、新たなショートスクイーズが発生する可能性がある。下方のロングポジションの清算区域は主に76,000-74,500ドルに集中しており、重要なサポートを下回ると高レバレッジのロングポジションが連鎖的にストップロスを引き起こす可能性があり、短期的なボラティリティリスクは高い。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日280万ドルの純流入があり、数日間の純流出を終えた；イーサリアム現物ETFは昨日210万ドルの純流入があった。
• BTC流入/流出：昨日の現物純流入は5837万ドル、契約純流出は5.92億ドル。

イーサリアム財団は最近、コアメンバーの離職事件とイーサリアムの価格動向について批判を受けている；HYPEの価格は新高値を突破し、機関投資家による買い増しが続いている。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.55%上昇し、50,285.66ポイントで取引を終了。最近の小幅な変動の後、上昇基調を取り戻し、防御的特性が顕著になり、エネルギーと金融セクターの支えを受けている。
• S&P500：0.17%上昇し、7,445.70ポイントで取引を終了。小幅な整理の後、堅調さを維持し、最近の高値近くでの振動が続いている。全体的な構造は堅実。
• ナスダック：0.09%上昇し、26,293.10ポイントで取引を終了。テクノロジー主導で相対的に優れたパフォーマンスを示し、チップとAIセクターが主要な支えとなり、強い特徴を維持している。

テクノロジー大手の動向

• Apple (AAPL) ：0.91%上昇し、304.99ドルで取引を終了。消費電子機器の需要は安定しており、AI機能のアップグレードが市場の関心を引き続き集めている。
• Microsoft (MSFT) ：-0.47%、419.09ドルで取引を終了。クラウドとAIビジネスが長期的な支えを提供している。
• Nvidia (NVDA) ：-1.77%、219.51ドルで取引を終了。AIチップの需要が強く、推進力となっているが、評価は依然として高い。
• Amazon (AMZN) ：1.30%上昇し、268.46ドルで取引を終了。電子商取引とクラウドサービスの二本柱が顕著なパフォーマンスを示している。
• Alphabet (GOOGL) ：-0.32%、387.66ドルで取引を終了。広告とAIの進展が積極的。
• Meta (META) ：+0.38%、607.38ドルで取引を終了。ソーシャルメディアと広告ビジネスは非常に堅調。
• Tesla (TSLA) ：+0.14%、417.85ドルで取引を終了。自動車とエネルギー事業は調整を受けている。全体的な核心的な理由は、AIとテクノロジーの資本支出に対する楽観的な期待が市場の感情を持続的に支配している。

セクターの異動観察

エネルギーセクター は約0.8%-1.2%の小幅な下落

• 代表的な銘柄：Schlumberger (SLB) は約1.5%下落、Halliburton (HAL) は約2.1%下落、一部の油田サービスと掘削子セクターは疲弱なパフォーマンスを示している。
• ドライビング要因：OPEC+の潜在的な増産信号と米イラン交渉の緩和が地政学的リスクプレミアムを著しく低下させ、原油価格に圧力をかけている；ブレント原油は依然として104ドル/バレルの高位を維持しているが、短期的な増産期待がエネルギー株の上昇動力を弱め、投資家の利益確定の兆候が明確になっている。セクターのYTDの上昇幅は依然として20%以上だが、短期的には調整圧力に直面している。

テクノロジー/半導体セクター は相対的に強く、約1.5%-2.8%上昇

• 代表的な銘柄：Nvidia (NVDA) が約1.3%上昇、AMD は約2%-8%の範囲で変動（最近の強さ）、Broadcom (AVGO) などが上昇に追随。
• ドライビング要因：AIインフラストラクチャの資本支出の熱潮が続き、Blackwellプラットフォームと次世代チップの需要が強い；トランプがAI規制令を延期したことで市場の信頼がさらに高まり、企業のAI投資が加速して転換され、クラウドサービスとデータセンターの受注が膨大に積み上がっている；このセクターは2026年の核心的な成長エンジンとして、評価は高いが業績の実現能力が際立っており、エネルギーセクターとは対照的に資金が継続的に流入している。

三、米国株個別銘柄の深堀り

1. SpaceX関連 - 上場前の永続契約が盛況

イベント概要 ：SpaceXの正式なIPO前に、Hyperliquidブロックチェーン上のオフショアデリバティブプラットフォームTrade.xyzがSpaceXの永続契約を発表し、初日の取引量は3300万ドルに達し、評価額は一時2.4兆ドルに達した。個人投資家は株式を持たずにロングとショートの取引に参加できる。 市場解釈 ：機関投資家は、これが個人投資家の宇宙経済への高い熱意を反映しており、従来のIPO前の価格設定に新たな参考を提供するが、高レバレッジがボラティリティを拡大する可能性があると考えている。 投資の示唆：宇宙および防衛技術関連の上場企業に注目し、上場前の投機が長期的な成長の可能性を示唆するが、評価のバブルには警戒が必要。

2. Nvidia (NVDA) - AIチップの需要が引き続き強い

イベント概要 ：Nvidiaは最近の業績が優れており、データセンター事業の収入が大幅に増加し、Blackwell GPUの出荷量の増加に支えられている。会社は引き続き世界的なAIインフラストラクチャの資本支出の熱潮から恩恵を受けており、市場は次世代製品に対する期待が高まっている。 市場解釈 ：アナリストは、NvidiaがAIアクセラレーター市場でのリーダーシップを確固たるものにしており、粗利益率は高水準を維持しているが、評価は高く、競争の激化と資本支出サイクルの変動リスクには警戒が必要だと考えている。 投資の示唆：AIテーマに長期的に期待を持つ投資家に適しており、決算前後の変動に注目し、業界のトレンドに沿った機会を捉えることを推奨する。

3. Amazon (AMZN) - AWSの成長とAIチップの自社開発が加速

イベント概要 ：アマゾンのAWSクラウド事業は強力な勢いを維持しており、最近新世代のTrainiumチップを発表し、Nvidiaの主導地位に挑戦し、OpenAIなどとの協力を深めている。クラウドの受注残は依然として膨大である。会社全体のAIインフラストラクチャへの投資が加速し、電子商取引事業も消費環境の回復から恩恵を受けている。 市場解釈 ：市場は、アマゾンがAIクラウドサービス分野において巨額の投資を行っており、AWSの高い粗利益が全体の利益率を向上させていると考えているが、小売部門は依然として競争に直面している。機関投資家は自社開発チップの能力とエコシステムの構築に期待を寄せており、評価の魅力は依然として存在する。 投資の示唆：AWSの受注転換とAIチップの自社開発の進展に注目し、長期的にはクラウドインフラストラクチャの拡張から恩恵を受けることができ、マクロの消費環境の変化にも注目することを推奨する。

4. Apple (AAPL) - AI統合と中国市場の回復

イベント概要 ：アップルはApple Intelligence機能の統合を進めており、iPhone 17シリーズは中国市場で良好な販売勢いを示しており、サービス事業は高成長を維持している。サプライチェーンには一定の制約があるが、会社全体のエコシステムの強靭性が際立っており、AIハードウェアの展開も着実に進んでいる。 市場解釈 ：機関投資家は、アップルが消費AI分野での長期的な競争力を持っていると一般的に見ており、大中華市場の回復信号は前向きだが、サプライチェーンのボトルネックがコストに与える影響には警戒が必要だと強調している。アナリストは、その巨大なインストールベースとサービスの高い粗利益が核心的な競争優位性であると述べている。 投資の示唆：投資家はAI消費電子機器のアップグレードサイクルとサービス事業の拡大に注目し、調整の中で段階的に配置することを推奨し、長期的にはエコシステムの壁から恩恵を受けることができる。

5. AMD - AIサーバーシェアの争奪とエコシステムの構築

イベント概要 ：AMDのデータセンター事業は高速に拡大しており、EPYCプロセッサとInstinct GPUの出荷が強い。会社は年間の予測を引き上げ、AIチップのエコシステムへの投資を増やし、世界中の顧客と協力して次世代製品の実現を進めている。 市場解釈 ：機関投資家は、AMDが一部のAIサーバー市場でシェアを徐々に獲得していると考えており、企業のAI支出が主要なドライバーであるが、高級分野では実行力の検証が必要だと見ている。アナリストは、長期的なデータセンター収入の潜在能力を高く評価している。 投資の示唆：半導体セクターの分散配置の選択肢として適しており、AI資本支出のトレンドに注目し、評価と競争の状況に応じてポジションを動的に調整することを推奨する。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、Onchain Lensの監視によると、巨大なクジラが今日BTCを蓄積している。新たに作成された2つのウォレットbc1qnとbc1q0がGalaxy Digitalから500BTC（3884万ドル）を受け取った。別のウォレットはFalconXから809BTC（6274万ドル）を受け取り、現在この実体は2つのウォレットで合計1583.6BTC（1.2442億ドル）を保有している。

2、a16zに関連する巨大なクジラが過去1時間で再び26.125万HYPE（1520万ドル）を購入した。4月14日以来、このクジラは317万HYPE（1.485億ドル）を累計購入しており、平均価格は46.8ドルで、現在の浮動利益は3300万ドルである。

3、前イーサリアム財団の研究者であるDankrad FeistがXプラットフォームで投稿し、イーサリアム経済に整合した新しい組織を設立して「イーサリアムを救う」ことを提案した。彼は、イーサリアム財団が現在0.1%未満のETHを保有しており、質権や手数料収入が流入していないため、新しい組織は最低でも10億ドルの資金を調達する必要があり、適格なリーダーによって管理されるべきであり、一部の資金は質権収入から得られ、より責任ある取締役会によってイーサリアムの価格を押し上げるべきだと述べている。

4、韓国で22%の暗号投資収益税の廃止を求める請願書が5万件の署名を突破し、国会の財政経済委員会の審議異議に必要な法定人数に達した。この税は2027年1月に発効する予定である。請願書は、22%の税率が投資家に財務および報告の負担をもたらし、高い不動産価格に押し出された若い世代の上昇流動性を制限していると述べている。

5、Hyperliquidエコシステム内のDATs（デジタル資産財庫）は現在、HYPE供給量の約10%を保有している。データは、2025年以降、関連する財庫アドレスがHYPEを継続的に増やしており、保有比率がビットコイン、イーサリアム、ソラナおよびBNBチェーンエコシステムの対応する財庫の資産比率を超えていることを示している。

6、Deribitは5月29日に約62.5億ドルのビットコインオプションの満期を迎え、80,535件の契約が関与している。現在のビットコイン価格は約77,250ドルで、「最大痛点価格」は75,000ドルにあり、現在の価格より約3%低く、最大規模のショートポジションの利益を得る範囲に対応している；この価格帯は同時にプットオプションの集中点でもあり、名目金額は約3.94億ドルである。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

|--------|----|---------------|-----| | 米東部時間午後 | アメリカ | 関連する製造業/サービス業データのフォローアップ | ⭐⭐⭐ |

重要なイベント予告

• 米イラン交渉の続報：濃縮ウランなどの核心的な対立の進展に引き続き注目し、エネルギー市場に影響を与える可能性がある。
• AI行政令の更新：トランプチームが短期的に関連内容を調整する可能性がある。
• 5月22日（金）

1. アメリカの5月ミシガン大学消費者信頼感指数の最終値が発表される。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは、現在の市場が地政学的リスクの緩和とマクロの不確実性が共存する段階にあると広く考えている。米イラン交渉の突破は原油価格に下方バッファを提供し、トランプの関税とAIに関する発言がリスク資産を押し上げている。米連邦準備制度の議事録はハト派の傾向を示し、短期的にはドルと利回りが強い状態を維持し、貴金属を圧迫するが金融株には好影響を与える。暗号市場はETFの流出圧力に直面しているが、ビットコインは76,000-77,000ドル付近で強靭さを示しており、機関投資家はこれを長期的な配置品種と見なしている。全体的に、第二四半期の成長期待は穏やかであり、AI、テクノロジーハードウェア、防御的な商品に注目することを推奨し、ボラティリティが短期取引を主導するだろう。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理されたものであり、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。