Bitget UEX 日報｜米国株式のスーパーIPOウィンドウが開く；エヌビディアの決算が予想を上回る；米イランの緩和により原油価格が下落 (2026年05月21日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向 米連邦準備制度5月の会議議事録がタカ派のシグナルを発信

• 大多数の官僚がインフレが持続的に高い場合に利上げを支持し、政策声明から緩和的な表現を削除する傾向がある。
• 議事録発表後、米国債の利回りが低下し、市場がタカ派の立場を部分的に消化したことを示している。
• 市場への影響 ：短期的に利下げの期待がさらに後ろ倒しされ、ドルを支える可能性があり、高評価の資産を抑制するが、石油危機が悪化すれば、米国債の利回りは上昇リスクに直面する可能性がある。

国際商品市場 米イランの対立が和らぎ、原油価格が低下

• トランプは戦争を避けるために合意を促進するために数日待つ意向を示した；イランは不信感の中で交渉を続けると述べた。
• WTI原油は日中に約5.5%急落し、ブレントは一時7%以上下落した。
• 市場への影響 ：中東の平和期待が高まり、エネルギー供給への懸念が和らぎ、株式市場のリスク選好を好転させるが、対立の緩和により金は利下げの可能性を低下させるため支えられる。

マクロ経済政策 SpaceXが正式にIPOを申請、OpenAIも今週追随か

• SpaceXはS-1を提出し、ナスダック上場（コードSPCX）を計画しており、評価額は2兆ドルを超え、最高750億ドルを調達する予定；第一四半期の収益は46.9億ドルだが、純損失は42.8億ドル。
• OpenAIは9月のIPOを目指し、評価額は1兆ドルを超え、高盛などと提携し、Anthropicに先んじることを目指している。
• 市場への影響：AIと宇宙分野のスーパーIPOウィンドウが開き、巨額の資金を引き寄せ、高評価のテクノロジーに対する市場の消化能力を試すことになる。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：-0.03%、最新価格約4,544ドル/オンス。
• 現物銀：-0.11%、最新価格約76ドル/オンス。
• WTI原油：+1.3%、最新価格約99ドル/バレル。
• ブレント原油 ：+1.03%、最新価格約106ドル/バレル。
• ドル指数：-0.01%、99.13を記録。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：+1.35%、約77,000ドル付近。
• ETH：+1.31%、価格約2,130ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：+1.2%、約2.67兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間での総清算額は約2.35億ドル、ショートポジションの清算は1.53億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在のBTC価格は約77,699ドルで、77,000-78,500ドルの範囲には大量の高レバレッジショートポジションの清算圧力が集中しており、さらに上昇すれば追加のショート圧力を引き起こす可能性がある。同時に、79,000-80,700ドル付近には密集したロングポジションのレバレッジゾーンが存在し、短期的には価格が高騰した後に大規模な両方向の清算の変動に警戒が必要。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日約900万ドルの純流出があり、4日連続で12.79億ドルの純流出。
• BTCの流入/流出：昨日の現物は0.46億ドルの純流入、契約は7.68億ドルの純流入。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：1.31%上昇し、50,009.35ポイント、連続反発し5万ポイントを回復。
• S&P500：1.08%上昇し、7,432.97ポイント、テクノロジーと選択消費の恩恵を受ける。
• ナスダック：1.54%上昇し、26,270.36ポイント、半導体とテクノロジーセクターがリード。

テクノロジー大手の動向

• アップル (AAPL) ：約1.10%上昇し、302.25ドルで引け、新高値を更新、全体的なテクノロジーの感情の回復の恩恵を受ける。
• マイクロソフト (MSFT) ：約0.87%上昇し、421.06ドルで引け、AIクラウド事業が安定して支える。
• アマゾン (AMZN) ：約2.19%上昇し、265.01ドルで引け、eコマースとAWSが強力なパフォーマンスを示す。
• NVIDIA (NVDA) ：取引中に約1.30%上昇し、223.47ドルで引け、決算が予想を上回った後、取引後に小幅な変動。
• テスラ (TSLA) ：約3.25%上昇し、417.26ドルで引け、FSD関連のニュースが大きく後押し。
• メタ (META) ：約0.41%上昇し、605.06ドルで引け、広告事業が堅調。
• アルファベット (GOOGL) ：約0.32%上昇し、388.91ドルで引け、穏やかに上昇。

核心的な理由：原油価格の大幅な回復と米国債の利回りの低下がリスク選好を改善し、NVIDIAの強力な決算がAIセクターの信頼をさらに強化し、テクノロジー大手の集団反発を促進。

セクターの異動観察 半導体/CPU関連が4%以上上昇

• 代表的な銘柄：Arm Holdingsが15.05%上昇、AMDが8.1%上昇、インテルが7.36%上昇。
• ドライビング要因：AIの計算能力の需要が強く、NVIDIAの決算が市場のチップ供給チェーンに対する楽観的な期待を促進。

光通信/ストレージ関連が強い

• 代表的な銘柄：Astera Labsが17.69%上昇、マイクロンテクノロジーが4.76%上昇。
• ドライビング要因：データセンターの拡張が関連ハードウェアの需要を引き起こす。

三、米国株個別銘柄の深掘り

1. NVIDIA (NVDA) - 決算が全面的に予想を上回る イベント概要 ：米東部時間5月20日取引後、NVIDIAは第一四半期の収益が81.6億ドル（大幅に予想を上回る）で、データセンターの収益が75.2億ドルで前年比で顕著に増加した。会社は800億ドルの自社株買いの権限を新たに追加し、配当を増加させ、下半期からVera Rubinプラットフォームの出荷を開始することを予測している。決算後、取引後の株価は一時的に変動した。 市場の解釈 ：機関は一般的に強力な業績と前向きな指針がNVIDIAのAIチップにおける主導的地位を強化したと考えており、歴史的データは決算後の翌日に株価が下落しやすいが、長期的な成長論理は変わらないと述べている。 投資の示唆：AIの資本支出サイクルはまだ初期段階にあり、投資家は今後の需要の検証に注目すべきだが、高評価の変動リスクには警戒が必要。

2. SpaceX - 正式にIPO申請を提出 イベント概要 ：SpaceXはSECにS-1を提出し、2兆ドルを超える評価額で上場を計画しており、マスクはスーパー投票権を通じて支配権を維持している。会社のStarlinkユーザーは強力に成長しているが、AI事業の損失とStarshipのリスクが際立っている。 市場の解釈 ：この動きは米国株のスーパーIPOウィンドウを開き、市場はガバナンス構造と評価の持続可能性に注目している。 投資の示唆：上場後の流動性の向上は機関の二重株式の受け入れ度を試すことになり、長期的には宇宙経済の展望に期待が持たれる。

3. Intuit (INTU) - 第3四半期の成長が鈍化し、リストラを発表 イベント概要 ：Intuitは第3四半期の収益が85.6億ドルで予想をわずかに下回り、全職員の17%を削減すると発表し、取引後の株価は13%急落した。 市場の解釈 ：AIブームの中で伝統的なソフトウェア会社は転換の圧力に直面しており、コスト最適化の措置が短期的に市場の信頼に影響を与えている。 投資の示唆：AI製品の統合の進展に注目し、リストラは長期的な効率向上のための道を開く可能性があるが、成長鈍化のリスクには警戒が必要。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. StrategyのCEO Phong LeがXプラットフォームで発表し、MSTRの前15大機関株主のうち13社が2026年第1四半期に増持し、合計保有が27%増加した。

2. Kikの創設者Ted Livingstonが率いるアプリFlipcashは、Coinbaseのカスタマイズされたステーブルコインプラットフォームを利用してSolana上でネイティブステーブルコインUSDFを発表した。

3. BloombergのETFアナリストEric BalchunasがXプラットフォームで発表し、米国証券取引委員会（SEC）の委員長が予測市場ETFについて公衆の意見を求めている。SECはこの種の製品を慎重に検討しており、より多くの時間と市場のフィードバックを求めている。Balchunasは、予測市場ETFは暗号通貨に似た新しいものであり、SECは扉を開く前に十分な準備を整えたいと述べている。

4. 暗号記者Eleanor Terrettが報じたところによると、米連邦準備制度は決済口座（すなわち「簡略版主口座」）に関する意見募集と提案ルールの策定通知を発表し、条件を満たすフィンテックおよび暗号会社が米連邦準備制度の決済システムにアクセスして清算および決済を行うことを許可する。この動きは2月の公衆意見募集期間が終了した後、米連邦準備制度理事Christopher Wallerの決済口座実施プロセスの次の正式なステップである。

5. BloombergのETFアナリストJames SeyffartがXプラットフォームで発表し、モルガン・スタンレーがSolana ETFの修正申請書を提出したことを明らかにし、コードはMSOLで、手数料は未発表である。

6. CryptoQuantの研究責任者Julio Morenoは、市場の感情が「極度の悲観」に変わる中で、ビットコインの動きが2022年のベアマーケットのパターンを反映していると述べた。技術的には、ビットコインの最近の反発は82400ドル付近の200日移動平均線で抵抗に遭遇しており、これは2022年3月の状況と一致している------当時、ビットコインは低点から43%反発した後にその平均線に達し、再び下落トレンドに戻った。Morenoは、ベアマーケットでは200日移動平均線が反発区域とトレンド継続の境界線であり、そのラインを突破できないことがベアマーケット構造の健全性を示す最も強力な技術的確認であると指摘した。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

|-------|----|--------------------|------| | 20:30 | 米国 | 5月16日までの週の新規失業保険申請者数 | ⭐⭐⭐ | | 21:45 | 米国 | 5月のS&Pグローバル製造業/サービス業PMI初値 | ⭐⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告
5月21日（木曜日）

1. 米連邦準備制度が4月28-29日のFOMC会議議事録を発表（パウエルの任期最後のもの、ウォッシュ時代の開始シグナル） ★★★★★
2. 米国の5月16日までの週の新規失業保険申請者数が発表される；
3. 米国の5月S&Pグローバル製造業PMI初値とサービス業PMI初値が発表される；
4. 米国株の重要な決算：ウォルマート（WMT）、中国株：蔚来（NIO）、ネットイース（NTES）、唯品会（VIPS）などが取引前に発表される；

5月22日（金曜日）

1. 米国の5月ミシガン大学消費者信頼感指数の最終値が発表される。

*今週の米国株の核心ポイント：NVIDIAの重要な業績発表（AI市場の持続性の重要な試練）、米連邦準備制度の会議議事録（パウエルの任期終了のシグナル）、Google I/O開発者会議、SpaceXの潜在的なIPOの目論見書の発表、そしてウォルマートなどの消費テクノロジーおよび中国株の重要な決算が多く、マクロデータと企業イベントが高度に密集しており、市場の変動が著しく加速することが予想される。

機関の見解：著名な投資銀行のアナリストは、原油価格の回復とテクノロジーの決算の刺激により米国株が反発したが、米連邦準備制度のタカ派の議事録とスーパーIPOウィンドウが変動をもたらすと考えている。NVIDIAの強力な業績がAIテーマを強化し、SpaceX/OpenAIの上場期待がテクノロジーの評価をさらに押し上げる可能性がある。暗号市場に関しては、機関は引き続きETFを通じてビットコインを配置しているが、短期的な資金流動の変動には注意が必要。全体的に、地政学の緩和がリスク資産に好影響を与え、米連邦準備制度の道筋と企業の利益の持続可能性を検証する経済データに注目することが推奨され、中長期的にはAIおよび新エネルギー関連セクターに期待が持たれるが、評価の急速な拡大リスクには警戒が必要。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには偏差が避けられないため、市場の即時データを基準としてください。