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SemiAnalysisは最新のポッドキャストを公開し、SKハイニックスとマイクロンが最高のHBM4速度を実現する上で常に課題に直面していることを指摘しました。特に、SKハイニックスは基盤チップを再設計しなければならず、その結果、HBM4のNVIDIA Rubinプラットフォームへの供給が遅れています。サムスンは現在、最も優れたHBM4技術を持っています。ブロードコムは伝統的にサムスンにHBM供給を大きく依存しています。サムスンはHBM3E世代でのパフォーマンスが不十分であり、これがブロードコムのASICにとって不利となりました。しかし、現在サムスンはHBM4で競合他社に対して優位に立っており、この同じサプライチェーン関係がハラペーニョにとっての利点となっています。

韓国メディア Chosun Biz の報道によると、SK ハイニックスのNANDは旧工法の生産ラインの切り替えが遅れており、効率の差が縮まるのが難しい。2023年第二四半期までに、その176層製品の占有率は約50%のままであり、サムスンは236層を主力とした切り替えを完了している。Omdiaのデータによると、マイクロンの232層の占有率は53%、YMTCは68%に達している。NAND価格上昇周期において、先進工法の占有率が高い企業はコストと利益の改善がより良好である。SK ハイニックス（Solidigmを含む）のNAND収益シェアは、昨年第四四半期の21.4%から今年第一四半期の16.4%に減少し、YMTCは11.5%から16.2%に上昇した。SK ハイニックスは設備投資をDRAMとHBMに優先しており、NAND投資は3年連続で減少し、2023年の35億ドルから2025年には29億ドルに減少し、切り替えが遅れている。現在、古いNAND資産の減損を検討してコストを最適化することを考えている。

TrendForce の報告によると、Hot Chips 2026 で、Micron は AI 計算能力の進展がストレージの向上を上回っていることを強調し、「ストレージの壁」の課題がますます顕著になっていると述べました。Micron のフェロー Raghu Sriramaneni は、AI アクセラレーターの計算能力が約 2 年ごとに 3 倍に向上する一方で、HBM の帯域幅の増加はその期間中に 2 倍に満たないため、ギャップがさらに拡大する可能性があると指摘しました。HBM への依存が深まることは、信頼性の問題も引き起こします。Micron は Meta Llama 3 のデータを引用し、HBM の故障が予期しないトレーニング中断の約 17% を占めると述べています。ファジー計算とストレージの境界に関する新しい設計がボトルネックを突破するのに役立つかもしれません。HBM の拡張は、面積と供給の圧力ももたらします：最新世代のパッケージは、2 つの GPU と 8 つの 12 層 HBM4 スタックを統合しており、ストレージは半導体面積の約 90% を占め、GPU が占める面積の 8 倍を超えています；同等の容量を HBM で実現するには、標準の DDR5 DRAM の 3 倍のウェハが必要です。熱管理も重要な制約となっており、液冷や超薄型チップなどのソリューションが探求されています。Micron は、ストレージ最適化を目指した SerDes や die-to-die PHY、より大きなサイズの SiP やガラス基板の先進的なパッケージ、液冷、混合ボンディングなどの革新を推進しており、熱抵抗を低減しデータスループットを向上させるためにフュージョンボンディングを開発しています。

美光テクノロジーのCEOは、美光研究所（Micron Research Labs）の設立を発表し、100億ドルを投資する計画で、投資期間は数十年にわたるとしています。この研究所は、顧客、サプライヤー、学術界、政府、そしてより広範な半導体エコシステムを集結させ、既存の技術ロードマップを突破し、未来の可能性を探求することに専念します。美光は、この取り組みが初期の革新に対する長期的なコミットメントを示していると述べています。会社のチームは、累計で6.2万件以上の特許を取得しています。美光研究所は、アメリカの製造業における2500億ドルを超える投資計画に加わり、9万を超えるアメリカの雇用を創出することが期待されており、ウェハファブ、エンジニア、技術者、見習い、サプライヤー、コミュニティなどを含みます。美光は、現在の決定が誰が未来のAI経済をリードできるかを決定すると強調しており、アメリカのAIの未来はアメリカ製のメモリに基づいて構築され、これらのメモリは美光によって生産されるとしています。

美光テクノロジーはFMS 2026会議でドイツ銀行に対し、AIがメモリ産業の構造を再形成していると述べ、メモリがシステム全体の価値に占める割合は30年前の約**10%から現在のほぼ50%に上昇しており、この傾向は加速していると報告しました。現在、DRAMとNANDは供給が需要に追いついておらず、メモリのアップグレードにはシステムの物理的な分解が必要であり、AIシステムにおけるメモリの需要はより強固で、価格の弾力性は市場の予想を下回っています。戦略的顧客契約（SCA）は約40%**の販売をカバーすることが期待され、両者に価格安定メカニズムを提供します。美光の経営陣はCPU側のAIエージェントの需要を「季前のウォームアップ」と表現し、GPUエコシステム以外の新たな支柱と見なしています。SRAMなどの新興技術について、美光はそのスケーラビリティが限られており、HBMのコア地位に挑戦することはできないと考えており、現在約**5%**のシステムがこのような特定の負荷を運用しています。ドイツ銀行は「買い」評価を維持し、美光が「成長を犠牲にせずに利益を上げる」独自の優位性を持っていると考えています。FMS期間中、SandiskとSKハイニックスは初のHBF技術仕様を共同発表しましたが、美光はその実際の価値と商業化の見通しには依然として議論があると考えています。

韓国メディアThe Elecの報道によると、GlobalWafersはQ2の決算電話会議で、12インチ、8インチ、6インチの生産ラインがほぼ満載に近づいており、一部の先進的な12インチ製品には供給制約が発生していると述べています。主な理由はAIチップ、HBM、及び先進的なパッケージングの需要が急増しているためです。信越化学のQ2の12インチ出荷量は前年同期比及び前四半期比で二桁の成長を達成し、勝高も顧客の在庫調整がほぼ完了したと判断しています。SK Siltronの新しい生産ラインの能力は徐々に解放されていますが、依然として注文の増加速度には対応できていません。供給の緊張が長期契約モデルの変化を促進し、GlobalWafersは先月美光と10年のLTA（前払いを含む）を締結しました。非LTA市場の価格はすでに上昇し始めており、下半期も引き続き上昇すると予想されています。GlobalWafersは新しい契約に価格調整メカニズムを組み込むために顧客と協議中であり、世創電子も「再投資を支えるために広範かつ意味のある価格上昇が必要」と強調しています。業界では、三星、SKハイニックス、及び美光などの新工場が順次稼働するにつれて、2027年下半期にはウェハーの需要が倍増し、供給不足がさらに悪化する可能性があると予測されています。

米国株の半導体ストレージセクターは全体的に調整の動きを示しています。Gateプラットフォームのデータによると、サンディスク（SNDK）は現在1,279.20ドルで、24時間の下落率は10.84%です；マイクロンテクノロジー（MU）は現在900.98ドルで、24時間の下落率は2.08%です。2つの銘柄の価格が激しく変動する中、Gateプラットフォームのデリバティブ取引の活発度は引き続き上昇しています。Coinglassのデータによると、Gate SNDK契約の24時間の取引高は3.82億ドル、ポジション額は8,220万ドル；Gate MU契約の24時間の取引高は5,535万ドル、ポジション額は2,170万ドルで、いずれも全ネットワークの中で上位に位置しています。

公式発表によると、BitgetはrMU（Micron Technology）、rQQQ（NASDAQ 100指数ETF）、rTSM（TSMC）など63銘柄の米国株およびETFの配当を完了しました。Bitgetは、スナップショット時点で関連株を保有しているユーザーに対してUSDTの配当決済を比例配分で完了し、全て自動処理され、ユーザーは何の操作も必要ありません。今回の配当は、テクノロジー、半導体、通信、指数ETFなど複数の対象カテゴリーをカバーしています。ユーザーはAPPの「資産」-「財務記録」-「現物」-「その他」-「配当」またはWebの「資産総覧」-「現物注文」-「資金の流れ」-「その他」-「配当」で具体的な明細を確認できます。最終的な入金額および時間は、プラットフォームの実際の入金およびページ表示に基づきます。

Backpackは、国際投資家向けの24/7/365リアルタイム米国株取引市場を初めて発表しました。ユーザーは、合成派生商品ではなく、真の米国株を24時間いつでも売買できます。最初にサポートされる株式には、SpaceX（SPCX）、Micron（MU）、およびSanDisk（SNDK）が含まれます。Backpackは、プラットフォームが真の株式保有、即時決済、継続的な価格発見を提供し、法定通貨またはステーブルコインでの入金をサポートしていると述べています。さらに、プラットフォームはこれらの資産のSolana上でのトークン化バージョンもサポートしており、ユーザーはBackpackプラットフォーム上で伝統的な証券とトークン化株式の1:1変換を実現できます。

アメリカのトランプ大統領は、市場が急騰すると述べました。彼はまた、デルを買うように言い、マイクロンに感謝したいと述べました。デル（DELL.N）は短期間で3％以上上昇し、トランプはデルの購入を呼びかけました。さらに、トランプはイランが核兵器を持つことは絶対に許されないと再確認し、ベネズエラとの関係が良好であること、イランとの関係も同様に良好であると述べました。

彭博社の報道によると、マイクロンは土曜日に日本の広島県東広島市で工場の拡張プロジェクトの起工式を正式に行いました。このプロジェクトの総投資額は約1.5兆円（約930億ドル）で、AI時代に向けた先進的なストレージチップの生産に使用されます。新しい生産ラインでは、高帯域幅メモリ（HBM）などの重要なチップの生産に重点が置かれ、これらの製品はNvidiaなどのAIプロセッサの性能を支えるコアコンポーネントです。関連するチップは最も早くて2028年の夏に出荷が開始される見込みです。日本の経済産業省は、このプロジェクトに対して最大5000億円の補助金を提供し、国内の半導体製造能力を強化し、サプライチェーンの弾力性を向上させることを目指しています。この拡張プロジェクトは、日本が世界のAIチップ競争において半導体製造の配置を強化するための重要なステップと見なされています。

チェーン上のアナリスト @ai_9684xtpa の監視によると、海力士、美光、英特尔を買い持ちして415万ドルの利益を上げた賢い資金が、初めて売りに転じました。今日17:30頃、彼は美光 (MU)、海力士 (SKHX)、サンディスク (SNDK)、英特尔 (INTC)、およびBTCの一括空売りを開始し、総ポジションは3490万ドルを超えました。米国株式市場が開盤で大きく下落し、ポジションを開設してわずか4時間で174.2万ドルの浮利益が出ました。

ゴールドマン・サックスは報告を発表し、持続する市場の緊張がマイクロンの業績を市場のコンセンサス予想および会社のガイダンスを大きく上回ると予想しています。同社は以前に全体の業界見通しを引き上げ、緊張状態が2027会計年度全体にわたって続くと予想し、業界により高い価格設定と利益率をもたらすとしています。株価の大幅な上昇と市場の長期顧客契約に対する楽観的な感情を考慮すると、投資家のポジションは非常に楽観的です。ゴールドマン・サックスは、マイクロンの5月末までの第3四半期の収益が市場のコンセンサスを約9%上回ると予想しており、価格上昇の後押しにより、8月末までの最終四半期に顕著な前四半期比の収益成長を実現することを指導しています。同社は前四半期の収益、粗利益率、および1株当たり利益をそれぞれ376億ドル、83.4%、22.07ドルと予想しており、市場のコンセンサスは344億ドル、81.9%、19.74ドルです。2026会計年度に関して、同社はマイクロンの収益/1株当たり利益の予測を市場のコンセンサスよりも30%および36%上回るとしています。ゴールドマン・サックスはマイクロンの目標株価を400ドルから900ドルに引き上げ、評価を「中立」としています。

公式発表によると、米国株 2.0 製品における資金効率の重要なアップグレードとして、Bitget は統一口座および U 本位契約の共同保証金モデルにおいて、15 種の米国株トークンを新たに保証金通貨として追加しました。今回サポートされる対象には、rAAPL、rAMZN、rMETA、rMU、rTSLA、rGOOGL、rNVDA、rINTC、rMSFT、rASML、rAVGO、rTSM、rSNDK などのコアテクノロジー資産、および rQQQ、rSPY 大型株指数トークンが含まれています。