オプション契約

TONエコシステムの分散型オプションプロトコルTradoorは、正式に「Airdrip」エアドロップイベントを開始することを発表しました。ルールに従い、ユーザーのDOORポイントは直接USDTに交換され、そのTONウォレットに配布されます。公式によると、今回のエアドロップの申請資格には以下が含まれます：アカウント内に少なくとも5000 DOORポイントを保有し、ソーシャル認証タスクを完了し、Turboモードで少なくとも1回のオプション取引を完了すること。ボット攻撃を防ぎ、実際のユーザーに報いるために、報酬は4ヶ月にわたってロック解除されます（毎月25%）、最終的な申請締切日は2026年12月31日です。公式は特に、エアドロップの申請は公式ウェブサイトおよび公式Telegramボットを通じてのみ開放されることを注意喚起しています。さらに、TradoorはBNBチェーンへのビジネス拡大を発表し、ユーザーに対して資金のハードルが低く、ワンクリックで実行でき、隠れた手数料がゼロのオプション取引環境を提供することを目指しています。

据 4E 观察，比特币正进入极端恐慌区间，11 月 18 日上午已跌破 91,000 美元，呈现自由落体式下挫。期权市场保护性需求急剧飙升，针对 9 万、8.5 万乃至 8 万美元行权价的看跌合约在11月底到期的总押注规模已超 7.4 亿美元，显示交易员正为更深跌势提前布防。Ergonia 研究总监 Chris Newhouse 指出，过去六个月买入的持仓已大面积深度套牢，信念多头的买盘力量明显衰弱。CoinMarketCap 情绪指数显示市场处于"极度恐慌"，大量投资者亏损太重无力加仓，却又不愿止损，形成价格惯性下压。压力最集中体现在所谓的"加密财库公司"身上。今年以来大量囤币的企业成为抛售风险焦点。尽管 Michael Saylor 的 Strategy 继续增持 8.35 亿美元 BTC，但其他同行正面临资产负债表压力，被迫考虑抛售资产。Amberdata 的 Greg Magadini 表示，这种抛售压力尤其冲击以太坊，目前大型 ETH 财库公司普遍处于亏损状态，ETH 已跌至 2975 美元，较 10 月初下跌24%。宏观因素进一步恶化风险偏好。美联储降息预期降温与AI泡沫讨论共同压制市场。Kaiko 分析师强调，这两大因素将在年底前持续构成主要阻力。自 10 月初以来，加密市场已抹去约 190 亿美元市值，期货未平仓量持续下降，Solana 等小市值代币的持仓量更是腰斩。Kraken 经济学家 Perfumo 指出，当前市场恐慌更多源于宏观焦虑，而非加密行业结构性问题。4E 点评：BTC 的下破速度正反映流动性紧缩下的连锁出清效应，期权市场已提前押注8万美元附近区间。短期情绪脆弱、财库抛压和宏观逆风叠加，市场需警惕二次深跌，但核心风险来自宏观而非加密基本面本身。

ChainCatcher のメッセージによると、crypto.news は、暗号通貨市場が重大な変動に備えていると報じています。170 億ドルを超える Bitcoin と Ethereum のオプション契約が、10 月 31 日に暗号通貨デリバティブ取引所 Deribit で期限を迎えます。その中で、Bitcoin のオプションの期限到来価値は 144 億ドルで、72,716 件のコールオプション契約と 54,945 件のプットオプション契約が含まれています。Ethereum のオプションの期限到来価値は 26 億ドルです。コールオプションが優勢であり、トレーダーが BTC の価格が期限前に上昇することに賭けていることを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit のデータによると、約 230 億ドルのビットコインとイーサリアムのオプション契約が金曜日に期限を迎える予定で、これは史上最大規模の期限日之一です。今月末に期限を迎えるオプション契約の中で、最大の賭けは二つの極端に集中しています：価格が 9.5 万ドル以下に下落することを防ぐための保護的オプションと、価格が 14 万ドル以上に急騰することを賭けるコールオプションです。短期的な賭けが人気を集めており、市場の見解は突然のショートスクイーズや強制決済が次の動きの原動力になると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、Deribit 取引所は今週の金曜日に合計 141,271 件のビットコインオプション契約が満期を迎え、その価値は 140 億ドルを超え、未決済契約の総量の 40% を超えています。そのうち 81,994 件がコールオプションで、残りはプットオプションです。現在のビットコインプットオプションとコールオプションの比率は 0.72 に上昇しており、これは一部が「現金担保プットオプション」戦略によるものです。Deribit アジア事業開発責任者の Lin Chen は、満期を迎えるコールオプションの近く 20% がインザマネーオプションであることを指摘し、コールオプションの買い手が今期良好なパフォーマンスを示していることを示しています。今回の満期の最大の痛点は 102,000 ドルです。最新の市場資金の流れは中立的に偏っており、トレーダーはストラドルオプションを売却し、6 月 27 日に満期を迎える約 105,000 ドルの行使価格のコールオプションと、100,000 ドルの行使価格のプットオプションをショートしています。満期前には価格の変動が収束し、インプライドボラティリティは依然として高い水準を維持すると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 236 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、Put/CallRatio は 0.72、最大痛点は 89,000 ドルです。さらに、名目価値 49 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、Put/CallRatio は 0.73、最大痛点は 2,300 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、The Crypto Basic が報じたところでは、ブラジルの B3 証券取引所は、イーサリアムとソラナの2つの主要な暗号資産の先物契約を導入する計画を立てており、ビットコインのオプション契約も導入する予定です。これにより、取引商品の種類を増やすことを目指しています。B3 の最高財務責任者である Andre Milanez は、週末に地元メディアのインタビューで、これらのデリバティブが今年の年末に導入される可能性があることを確認しました。この計画が実現すれば、B3 はビットコイン以外の暗号製品の範囲を拡大することになります。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のアナリスト Adam がソーシャルプラットフォームで次のように発表しました。「8 万枚の BTC オプションが本日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.68、最大痛点は 98000 ドル、名目価値は 83.8 億ドルです。60.3 万枚の ETH オプションが本日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.43、最大痛点は 3300 ドル、名目価値は 19.6 億ドルです。今週の市場は比較的平穏で、主に過去 3 か月間のトランプ取引の影響を消化しています。月間の決済量は総ポジションの約 3 割を占め、決済後の 3 月末に満期を迎える四半期オプションのポジション量は 50% に達しています。トランプの就任は、暗号業界に期待されていた大量の資金をもたらすどころか、Meme の発行や政策発表の遅れにより暗号市場を疲弊させましたが、長期的には期待できる好材料がまだたくさんあります。米連邦準備制度理事会の政策決定会合は利下げを維持し、今後のマクロイベントの予測も比較的安定しています。今週は引き続きアメリカ政府の政策変更と ETF の流入状況に注目します。」

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンオプションプロトコル Moby が X で発表したところによれば、ユーザーの資産の安全を守るために、以下のアドレスに関連する有効な承認取引を撤回することを推奨しています：PositionManager: 0xB03E14Eeb1a4B2F95a7e1CBe400BAec3E78d2a1FSettleManager: 0xA62027C5edc68Abc52D3a3BbDd213Fa12457320BsRewardRouterV2: 0x64e1faFA9e9d5F1a7431B886F5Fbff4052c5925dmRewardRouterV2: 0x6881E756EA3322AEAadE0267C2a7FcF2A887ee9AMoby は、これらは予防措置であり、ウォレットの安全を確保するために、現在安定した安全な環境の回復と維持に努めていると述べています。以前、Beosin の監視によると、Moby は私鍵の漏洩の疑いがあり、ハッカーが契約を変更し、emergencyWithdrawERC20 関数を利用して 207 ETH、3.7 BTC、1,470,191 USDC を引き出し、合計約 250 万ドルを取得したとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 940 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、Put/Call レシオは 0.83、最大痛点は 80,000 ドルです。さらに、名目価値 145 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、Put/Call レシオは 0.73、最大痛点は 2900 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 263.9 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、Put/Call レシオは 1、最大痛点は 85,000 ドルです。さらに、名目価値 45.9 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、Put/Call レシオは 0.67、最大痛点は 3,000 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live の研究者 Adam がツイートしたところによれば、2.02 万枚のビットコインオプションが間もなく期限を迎え、プットコールレシオは 0.86、最大痛点は 5.9 万ドル、名目価値は 12.8 億ドルです。同時に、12.5 万枚のイーサリアムオプションも期限を迎え、プットコールレシオは 0.67、最大痛点は 2350 ドル、名目価値は 3.2 億ドルです。米連邦準備制度は予想を上回る 50 ベーシスポイントの利下げを行い、市場の信頼感を大いに高めました。第 3 四半期が終了しようとしている中、投資家は第 4 四半期の準備を始めています。利下げが実施された後、主要な期間のインプライドボラティリティはすべて低下し、四半期の決済が近づくことでこの傾向が強まる可能性があります。注目すべきは、9 月以降のビットコインのパフォーマンスはまずまずで、イーサリアムはやや弱含みであり、ビットコインに対する為替レートは 0.04 の長期サポートラインで反発しています。10 月の市場動向に注目が集まります。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 122.5 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、プットコールレシオは 0.81、最大痛点は 58000 ドルです。名目価値 29 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、プットコールレシオは 0.65、最大痛点は 2350 ドルです。

ChainCatcher メッセージオプションプロトコル Lyra は Derive に改名したことを発表しました。Derive は、分散型デリバティブに対するビジョンと今後の発展の道筋を表しています。Derive は現在、分散型金融エコシステムの基盤となる構成要素であり、さまざまなインテグレーター、トレーダー、機関に金融アプリケーションと製品のサポートを提供しています。目標は、プロトコルとインフラストラクチャを簡単にアクセスできるようにすることです。今後数週間以内に、Derive はロードマップやパートナーシップを共有します。DRV トークンの更新は 9 月 4 日に発表される予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 11.1 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、Put/Call 比率は 0.82、最大痛点は 60,000 ドルです。名目価値 3.3 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、Put/Call 比率は 1.1、最大痛点は 2650 ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Berachain に基づくネイティブオプションプロトコル IVX が X プラットフォームで 120 万ドルのシードラウンド資金調達を完了しました。Animoca Ventures と AVID3 がリード投資家であり、Big Brain Holdings、Web3Port、Cogitent Ventures、Forbole、SerDAO、Autistic Waterfowl Venture Capital、そして一部のエンジェル投資家が参加しました。評価額のデータはまだ公開されていません。IVX は Berachain Polaris EVM テクノロジースタックに基づいて構築されており、許可不要で安全な方法で暗号資産に対してゼロ日到期（0DTE）オプションを提供します。買い手は清算リスクがなく、ユーザーは最低限の資本で高いレバレッジエクスポージャーを実現できます。現在、IVX Artio テストネットがオープンしています。

ChainCatcher のメッセージ、オプションプロトコル Lyra が発表を行い、LDX は Lyra の新しいユーティリティトークンであると述べています。第1回 LDX エアドロップは、トレーダーと流動性提供者に報酬を提供し、ポイントシステムを採用し、4週間にわたってユーザーに比例して LDX を配布します。エアドロップは少なくとも3回、つまり12週間続きます。ユーザーは、取引、Yield、招待などの方法でポイントを獲得できます。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のマクロ研究者 Adam が X プラットフォームで発表したところによれば、1.8 万枚の BTC オプションが本日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.64、最大痛点は 68000 ドル、名目価値は 12 億ドルです。 27 万枚の ETH オプションが満期を迎え、Put Call Ratio は 0.38、最大痛点は 3400 ドル、名目価値は 8.9 億ドルです。 本日は四半期の大規模決済後の初めての週次決済であり、今週の暗号市場は比較的弱気です。 70000 ドルの賭けは最終的にショートが勝利し、コールオプションの売却が今週の主要な取引となり、各主要期限の IV は明らかな下降を示しています。 ビットコインは間もなく半減期を迎え、一定の感情的支えがありますが、他のコインはすでに短期のベアマーケットに陥っています。 最近、ETF への資金流入が鈍化しており、市場は ETF によるプレミアムを消化しています。

ChainCatcher のメッセージ、Avalanche に基づく AMM オプションプロトコル Arrow Markets が 400 万ドルの A ラウンド資金調達を完了し、Framework Ventures、Delphi Ventures、Avalanche Blizzard エコシステムファンドなどが参加しました。報告によると、Arrow Markets のコアはリクエスト実行（Request-for-Execution、RFE）メカニズムを利用して、Avalanche C チェーン内のオプション契約に対して価格を提供することです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit のデータでは、名目価値 11 億ドルの BTC オプションが明日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.85、最大痛点は 46000 ドルです。名目価値 5.5 億ドルの ETH オプションが明日満期を迎え、Put Call Ratio は 0.62、最大痛点は 2400 ドルです。