マーケット分析

巨鯨"先定 10 個大目標"Jason Leo 今朝発文復盤最近の取引経験を振り返り、自己が取引における規律とリスク管理を再理解していることを示しました。Jasonは、前回のサイクルで約1億ドルの利益を上げたが、長期にわたりトレンド判断を維持したため、市場が反転した際にタイムリーに損切りできず、最終的に利益が大幅に減少したと述べています。この経験から彼は「規律」と「リスク」という2つの核心原則をまとめました。彼は、本ラウンドの初期においてトレンド取引の思考を維持し、ビットコインの74,000ドルの目標価格が達成されると判断し、その間の変動は上昇過程に過ぎないと考えていました。しかし、価格が目標に近づくにつれて、過去の損失経験から来るリスク意識が判断に影響を与え、最終的に早めに退場することを選択しました。Jasonは、ビットコインが最終的に74,000ドルに達したにもかかわらず、自己が保有を続けられなかったと述べています。彼は、前回の誤りはトレンドを過信したことであり、今回のラウンドでは再び同じ過ちを犯すことを恐れてトレンドを早々に放棄したと考えています。彼は、取引の最大の挑戦は市場に勝つことではなく、過去の経験から形成された固定観念から脱却することだとまとめています。「経験が環境の変化に伴って変わらなければ、本質的には偏見であり；規律が判断を失えば、本質的には機械的である。」

アナリストのMurphy（@Murphychen888）は、Glassnodeの最新指標であるBTC売り手疲弊指数が今回の熊市で初めて「極端疲弊ゾーン」に入ったと発表しました。この指標は、低ボラティリティと高損失状態を総合的に測定しています。Murphyは、歴史的に類似の信号は通常、熊市の底部領域に現れるが、初めての発動が必ずしも絶対的な低点に対応するわけではないと指摘しています。もしその後の価格が横ばいまたはさらに下落し、指数が新たな低点を更新しない場合、第二の信号の歴史的確実性は通常より高くなります。

莱比特鉱池（B.TOP）創設者江卓尔は、ビットコインのこれまでの三回の大底は「高い損失、大きな変動」を伴っていたが、現在の特徴は「損失が十分に高くなく、変動が小さい」と述べた。彼は、これを前例のない「静かな底」と賭けるよりも、底を探る過程の「息継ぎ段階」として見るべきだと考えている。江卓尔は2018年の相場を例に挙げ、その時BTCの6000ドルの関門は何度もテストされ、多くの投資家にとって破られない底と見なされていた。BTCは6000ドルから7000ドルの範囲で約2ヶ月半横ばいになり、現在の60,000ドルから70,000ドルの範囲で2ヶ月間横ばいになっていることと似ている。その後、価格は3000ドルに下落した。

CoinDeskの報道によると、午前1時の時点で、Bitfinex取引所のBTC/USDのロングポジション数は79,343に達し、2023年11月以来の28ヶ月ぶりの高水準となりました。歴史的データは、このプラットフォームでのロングポジションの急増が逆指標となることが多く、価格のピークや迫り来る売却を予示することがあることを示しています。例えば、2025年第4四半期には、BTC/USDのロングポジションが30%増加する一方で、ビットコインの現物価格は23%下落しました。現在、この極端な強気の指標は再び赤信号を点灯させており、地政学的緊張とマクロ経済の圧力が重なり、マーケットアナリストはビットコインが65,000ドルから75,000ドルの範囲での調整が下方突破で終わる可能性があり、昨年の高値から始まった下落トレンドが深まると考えています。

据金十报道，Citadel Securities のアナリスト Scott Rubner は、S&P 500 指数の最近の調整が強い反発の基盤を築いたと述べ、年末には 7,000 ポイントに達する見込みで、これは水曜日の終値から 5.4% の上昇を意味します。Rubner は、個人投資家の需要、機関投資家のエクスポージャーの減少、そして NVIDIA の強力な業績などの要因が市場を押し上げると指摘しました。彼はまた、季節的な要因が通常、S&P 500 指数を年末までに約 4% 上昇させることを示唆しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport はソーシャルメディアで最新のレポートを発表し、ビットコインが 106,000 ～ 108,000 ドルの範囲に戻ったと述べています。これは彼らが常に注視しているレベルです。最近のレポートでは、Matrixport はより慎重な立場を取り、108,000 ドルまでの回測は始まりに過ぎない可能性があると警告しています。7 月下旬以来、Matrixport は季節的な疲労が抵抗を強めていることを強調しています。現在、今週のアメリカの雇用データが発表されるのを控え、ビットコインが重要な技術的な関門にある中、市場は潜在的な大相場に向けて準備を進めています。多くのトレーダーはビットコインのさらなる下落に驚くかもしれませんが、その可能性は排除できません。利下げは一般的に暗号通貨の上昇を促進する燃料と見なされますが、代償なしに訪れることはほとんどありません。