헤지펀드 거물 앨런 하워드의 전통 금융에서 암호화폐로의 투자 청사진

이 글은 체인뉴스에 게재되었으며, 저자: 장안징

헤지펀드 매니저 앨런 하워드가 6억 달러 규모의 비트코인과 이더리움을 대규모로 매입하고, 이를 10억 달러로 늘릴 계획이라는 소식이 한때 화제가 되었습니다.

억만장자? 전설적인 헤지펀드 매니저? 앨런 하워드의 모든 정체성 태그는 화려함으로 가득 차 있습니다.

그는 도대체 누구인가요? 어떤 전설적인 경험을 가지고 있나요? 왜 암호화폐에 대규모로 투자하고 있을까요? 전통 금융 분야의 대표주자 앨런 하워드를 이해하는 것은 이 시대의 암호화폐에 대한 시각과 태도를 정리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

앨런 하워드는 누구인가요?

2019년 포브스가 발표한 소득이 가장 높은 헤지펀드 매니저 목록에서 앨런 하워드는 13위에 올랐습니다. 그의 순자산은 약 16억 달러로 추정됩니다. 더욱 귀중한 것은, 그는 스스로 백만장자가 된 사람이라는 점입니다.

앨런 하워드는 1963년 9월 영국의 한 유대인 가정에서 태어났으며, 억만장자가 된 이후에도 자신의 민족을 잊지 않았습니다. 그는 이스라엘 보수당 친구의 이사로 활동하며 유대인 문제 해결에 도움을 주었고, 이스라엘의 여러 자선 단체와 유대인 관련 사업에 자금을 지원하는 동명의 재단을 설립했습니다.

앨런 하워드는 현재 세계 200대 예술 수집가 중 한 명으로도 알려져 있으며, 그의 날카로운 상업적 안목은 수집 경력에서 잘 드러납니다. 그가 소장한 모네의 수련화는 현재 시장 가치가 4,300만 달러에 달합니다.

이러한 일련의 주목할 만한 성취의 시작은 그의 금융 분야에서의 전설적인 경험에서 비롯됩니다.

투자 대가의 월스트리트 전설

투자은행의 리스크 대가

1986년 런던 임페리얼 칼리지에서 화학공학 전공으로 우수한 성적으로 졸업한 후, 앨런 하워드는 거래 거물 솔로몬 브라더스에서 일하기 시작했습니다. 당시 월스트리트에서 유명한 투자은행이었습니다. 그는 솔로몬 브라더스의 국제 채권 부서에서 근무하며, 다른 일반 직원들과는 달리 채권 스프레드를 추적하는 많은 증권을 선별하고 거래 전략을 설계하여 좋은 성과를 거두었습니다.

1995년, 앨런 하워드는 도카이 은행의 런던 증권 부서로 이직하여 유럽의 금리 거래를 담당하게 되었고, 2년 후에는 스위스 크레디트 그룹의 투자은행 부서인 스위스 크레디트 퍼스트 보스턴(CSFB)으로 들어가 거래원으로 일하기 시작했습니다. 이후 그는 유럽 고정 수익 자산의 자율 거래 책임자로 승진했습니다. 1998년, 장기 자본 관리 회사가 붕괴되는 위험 사건이 발생했을 때, 앨런 하워드는 그의 팀을 이끌고 다른 헤지펀드와 유사한 위험 포지션을 매도하고 당시 비교적 안전한 미국 국채를 매입하여 시장 위험을 완벽하게 회피했습니다.

Brevan Howard 자산 관리 회사 설립

이후의 작업에서 하워드와 그의 팀은 CSFB를 위해 5억 달러의 수익을 창출했지만, 그들은 적절한 보너스를 받지 못했습니다. 이는 그들이 CSFB를 떠나 2002년에 자신의 회사를 설립하게 된 계기가 되었습니다. 하워드의 파트너로는 거래원 장-필립 블로셰, 크리스토퍼 로코스, 제임스 버논, 트리폰 나치스가 있으며, 그들은 몇몇 파트너의 성을 조합하여 Brevan이라는 이름을 만들었습니다. 이렇게 Brevan Howard 자산 관리 회사가 저지섬에서 설립되었습니다.

Brevan Howard 헤지펀드 관리 회사는 앨런 하워드의 경력에서 빛나는 순간을 목격했습니다. 비록 여러 차례 위기를 겪었지만, 그는 항상 위험을 기회로 바꾸었고 지난 10년 이상 동안 뛰어난 성과를 거두었습니다.

2007년 금융 위기 직전, 앨런 하워드는 다시 한 번 리스크 관리에서 뛰어난 능력을 발휘했습니다. 그는 서브프라임 모기지 문제의 폭발 위험을 민감하게 감지하고, Brevan Howard는 보유하고 있는 채권의 레버리지를 대폭 줄였습니다. 이 해에 하워드의 지휘 아래 회사는 손실을 보지 않고 오히려 25%의 수익률을 기록했습니다.

2008년, 하워드는 방어적 조치를 취하여 신용부도스왑의 보유량을 절반으로 줄이고 거래 상대방의 위험을 줄였으며, 총 채권 포트폴리오를 500억 달러에서 100억 달러로 줄였습니다. HFR의 데이터에 따르면, 하워드가 관리하는 마스터 펀드는 2008년 말 20.4%의 수익을 기록했으며, 이는 그 해 헤지펀드 평균 19% 손실에 비해 매우 뛰어난 성과였습니다. 막대한 투자 수익은 Brevan의 거시적 실력을 강화시켰고, 하워드는 다시 한 번 명성을 얻었습니다.

하워드가 관리하는 마스터 펀드는 2003년 4월 설립되어 2008년 말까지 연환산 수익률이 14.4%에 달했습니다. 이는 좋은 성과입니다. Brevan Howard는 2013년 총 자산 관리 규모가 400억 달러에 달하며, 한때 언론에서 유럽 최대, 성과가 가장 좋은 헤지펀드 관리 회사로 묘사되었습니다.

이 시점은 젊은 하워드와 그의 파트너들에게 빛나는 순간이었으며, 그들은 각자 독특한 투자 브랜드를 가지고 있었습니다. 그들은 비대칭 거래 방식을 사용하여 적은 위험 자본으로 막대한 수익을 창출할 수 있었고, 각지의 야망 있는 거래원들이 우러러보는 투자 신이 되었습니다.

Brevan Howard의 재도약

하지만 사업의 발전은 순탄치 않았습니다. 2012년 시작된 양적 완화 시대는 Brevan Howard에게 심각한 도전을 안겼습니다. 연준의 양적 완화 정책은 Brevan Howard가 잘 다루던 금리 정책 조정에 대한 중장기 배치 전략을 무효화시켰고, 단기 전략이 가져오는 안정적인 수익도 크게 감소했습니다. 점점 더 많은 사람들이 헤지펀드가 더 이상 수익을 내지 못하고 있다는 것을 깨닫기 시작했고, 투자자들은 자금을 집중적으로 철회하기 시작했습니다. Brevan Howard가 관리하는 자산 규모는 400억 달러에서 역사적인 최저점인 63억 달러로 떨어졌습니다. 그러나 하워드와 그의 파트너들은 포기하지 않았습니다. 그들은 급여 삭감, 인원 감축, 사무실 공간 축소 등의 방법으로 비용을 줄였고, 수수료 구조를 적극적으로 조정하여 자구책을 마련했습니다.

2017년 3월, 하워드는 Brevan Howard의 AH 마스터 펀드를 관리하기 시작했고, 2018년에는 다섯 개의 펀드를 추가했습니다.

그들은 새로운 펀드에서 새로운 수수료 구조를 도입했습니다. 예를 들어, AH 마스터 펀드는 일반적인 2% 관리 수수료와 20%의 이익 분배를 받지 않고, 대신 0.75%의 관리 수수료와 30%의 이익 분배를 받습니다. 관리 수수료를 줄이고 이익 분배를 늘리는 방식은 투자자들이 저금리 환경에서 부담스러운 정기 비용을 지불하는 것에 대한 우려를 해결했습니다. 하워드에게는 큰 배팅이었습니다. 만약 그가 이 펀드를 성공적으로 관리한다면, 그의 화려한 경력에 또 하나의 두드러진 이정표가 추가될 것이지만, 실패한다면 그는 '한때 전설적인 거래원' 중 한 명이 될 것이며, 그의 경력은 그 자리에서 끝날 수도 있었습니다.

하지만 하워드는 성공했습니다. 헤지펀드 리서치의 데이터에 따르면, 2018년 전 세계 매크로 헤지펀드 평균 손실은 3.6%였습니다. 그러나 하워드의 AH 마스터 펀드는 2018년 5월 이탈리아 총선 결과를 정확히 예측하여 5월에 37%의 수익을 기록했고, 2018년 전체 연도에 30%의 상당한 수익을 올렸습니다.

앨런 하워드는 2019년 Brevan Howard의 CEO 직을 사임하고 당시 최고 리스크 책임자인 아론 랜디가 그 자리를 이어받았습니다. 그러나 그의 전설은 2020년에도 계속되고 있습니다.

2020년 전 세계를 강타한 코로나19는 헤지펀드에 큰 타격을 주었고, 레이 달리오와 마이클 힌츠와 같은 유명 투자자들이 관리하는 펀드는 심각한 손실을 입었습니다. 반면 앨런 하워드가 2020년에 관리한 헤지펀드는 100%의 수익률을 기록하며, 헤지펀드의 전설적인 인물로서 다시 한번 부활하고 있습니다.

암호화폐 분야의 투자 지형

앨런 하워드의 여러 성공적인 투자 경험에서 이 상업적 천재의 선견지명을 쉽게 알 수 있습니다. 이 억만장자는 그의 투자 시야를 전통 금융 시장에 국한하지 않고, 최근 몇 년 동안 급속히 발전한 암호화폐 시장에 주목하고 있습니다.

앨런 하워드는 2018년 3월 개인적으로 일부 암호화폐 자산을 보유하고 있으며, 개인 명의로 EOS의 개발 팀 Block.one과 인터콘티넨탈 거래소(ICE)가 소유한 디지털 자산 플랫폼 Bakkt에 투자했다고 밝혔습니다.

암호화폐 거래소 Bakkt에 투자

앨런 하워드가 투자한 Bakkt는 전통 금융 분야와 암호화폐 분야 모두에 중대한 의미를 가집니다. 암호화 및 블록체인 산업의 여러 전문가와 평론가들은 당시 Bakkt의 출범이 암호화 시장이 2018년 지속된 약세장에서 반등하는 데 도움을 줄 수 있을 것이라고 지적했습니다.

Bakkt는 ICE 인터콘티넨탈 거래소가 2018년 8월에 발표한 디지털 자산 시장을 위한 개방적이고 규제된 거래소입니다. 모회사 ICE 인터콘티넨탈 거래소는 뉴욕 증권 거래소, 캐나다 선물 거래소, 파리 증권 거래소, 런던 국제 금융 선물 거래소 등 14개의 증권 및 선물 거래소와 5개의 청산소를 포함한 방대한 사업을 운영하고 있으며, 세계에서 두 번째로 큰 규제 거래소 및 청산소 운영 네트워크입니다. Bakkt는 ICE의 거래 플랫폼으로서 대규모 기관의 신뢰를 얻었으며, 설립 초기부터 12명의 투자자로부터 1억 8,300만 달러의 자금을 확보했다고 발표했습니다. 투자자에는 앨런 하워드 외에도 리카싱의 위안 투자, 텐센트의 최대 주주인 나스퍼스, 마이크로소프트 벤처 M12, 암호화폐 분야의 골드만삭스인 갤럭시 디지털, 보스턴 컨설팅 그룹, ICE 등이 포함되어 있습니다. 이 명단은 월스트리트 자본의 문을 여는 무한한 잠재력을 가지고 있으며, 암호화폐의 다음 상승장에 매우 중요합니다. 이는 허황된 것이 아닙니다. 시카고 상업 거래소가 바로 전례입니다. 2017년 약세장에 시카고 상업 거래소 그룹(CME, '시카고 상업 거래소')이 비트코인 선물 상품을 공식 출시하면서 암호화圈에서 큰 화제를 모았고, 이후 비트코인은 암호화폐 시장에서 1년간의 대세 상승장을 맞이했습니다. 2년 후 Bakkt의 출현은 사람들의 상승장에 대한 기대를 더욱 높였습니다.

Bakkt는 처음으로 비트코인 선물을 출시했습니다. 이미 비트코인 선물 상품을 출시한 CME, CBOE와는 달리, Bakkt의 비트코인 선물은 실제 비트코인 인도를 요구하며, 이는 현물 시장에 큰 호재로 작용합니다.

Elwood 투자 회사 설립

앨런 하워드는 개인 명의로 암호화폐 분야에 투자하는 것 외에도 Elwood라는 투자 회사를 소유하고 있습니다.

Elwood는 2018년에 앨런 하워드와 Brevan Howard 자산 관리 회사의 전 최고 투자 책임자 빈 렌이 공동 설립했습니다. Elwood 팀은 금융 기관의 전통과 블록체인 기술에 대한 깊은 이해를 결합하여 디지털 자산 연구에 집중하고 있으며, 첫 번째 제품으로 Elwood 블록체인 글로벌 주식 지수(Elwood Asset Management index)를 출시하여 투자자들이 블록체인 생태계의 성장과 암호화폐 관련 잠재적 수익 상승 공간을 이해하는 데 도움을 주고 있습니다. Elwood의 연구 보고서는 암호화 산업과 전통 투자 산업 모두에 참고 가치를 제공합니다. Elwood는 2019년 2분기에 PwC와 공동으로 암호화폐 헤지펀드 분야에 대한 세계 최초의 연구 보고서를 발표했으며, 2020년에는 두 회사가 다시 협력하여 전 세계 약 150개의 활성 암호화폐 헤지펀드를 심층 조사하고 14개 차원(정량적 및 정성적 포함)에서 분석하여 암호화폐 헤지펀드 산업의 새로운 변화, 새로운 트렌드 및 새로운 패턴을 연구했습니다.

Elwood 블록체인 글로벌 주식 지수는 독일 금융 지수 제공업체 Solactive AG가 Elwood 자산 관리 회사를 위해 계산하며, Solactive AG는 맞춤형 지수에 대한 전문 지식을 보유한 세계적으로 인정받는 지수 제공업체입니다. 이 지수는 분기마다 검토 및 재조정되며, 현재 48개 회사가 지수 조사 범위에 포함되어 있습니다.

Elwood는 또한 자산 관리 대기업인 인베스코(Invesco)와 협력하여 세계 최대의 블록체인 ETF인 Elwood Global Blockchain ETF를 개발했습니다. 이 ETF는 2019년 3월 11일 런던 증권 거래소에 상장되었으며, 영국에서 처음으로 출시된 블록체인 테마 ETF입니다. 이 ETF는 블록체인 기술과 암호화 관련 활동을 통해 실질적인 수익을 창출할 가능성이 있는 기업에 투자하는 것을 목표로 하고 있습니다. 즉, 이 ETF는 Elwood 블록체인 글로벌 주식 지수에 포함된 48개 상장 기업에 주로 투자합니다. 여기에는 암호화폐 칩 제조업체인 대만 반도체 제조업체 TSMC, 비트코인 선물 거래 운영업체 CME Group 및 시카고 옵션 거래소, 한국의 메신저 앱 대기업 카카오, 일본의 암호화폐 거래 운영업체 모넥스 그룹, 결제 처리업체 스퀘어, 리플 파트너 SBI 홀딩스, 새로운 암호화폐 거래소 VC 트레이드 운영업체, 온라인 소매 대기업 오버스톡, 시그니처 뱅크 등 신생 스타트업 기술 기업들이 포함되어 있으며, 아마존, 애플, 인텔, 마이크로소프트, AMD, 롯데와 같은 대형 기술 기업들도 포함되어 있습니다. 발표에 따르면, 이 지수의 산업 분배는 현재 정보 기술(46%), 금융(23%), 통신 서비스(9%), 그리고 원자재 및 비필수 소비재 산업(8%)으로 구성되어 있습니다.

인베스코 Elwood 글로벌 블록체인 ETF가 관리하는 자산은 10억 달러를 초과하며, 2020년부터 2021년까지 강력한 성과를 보였고, 자금이 대거 유입되었습니다. 이 ETF의 수익률은 104.3%에 달합니다.

Elwood는 또한 기관 고객에게 디지털 통화 헤지펀드 전략 투자 서비스를 제공하는 플랫폼을 출시할 계획을 가지고 있으며, 이는 투자자들이 비트코인을 잘못된 주소로 전송하여 발생하는 손실을 피할 수 있도록 돕고, 철저한 검토를 거친 안정적인 디지털 통화 펀드를 선택하도록 안내하여 위험을 회피할 수 있도록 합니다.

앨런 하워드가 암호화 분야에 대한 투자를 탐색하는 것이 이전에는 신중하고 저조한 모습이었다면, 2020년 12월의 한 투자는 그를 비트코인 고래로서 암호화 분야에서 큰 주목을 받게 만들었습니다.

One River 25% 지분 인수

헤지펀드 회사 One River가 6억 달러 규모의 비트코인과 이더리움을 구매하여 비트코인 최대 투자자 중 하나가 되었고, 이는 큰 화제를 모았습니다. 또한 CEO 에릭 피터는 One River의 암호 자산 보유량이 10억 달러를 초과할 것이라고 밝혔습니다. 최근 상장된 코인베이스는 One River의 파트너이자 수탁업체입니다. 시장 변동성에 베팅하는 데 주력하던 이 헤지펀드 회사는 이제 암호화폐 투자에 나서고 있습니다. One River는 어떤 회사이며, 앨런 하워드는 언제 이 회사에 투자했을까요?

One River 자산 관리 회사는 에릭 피터가 2013년에 설립하였으며, Brevan Howard는 2020년 10월 One River 자산 관리 회사의 25% 지분을 인수했습니다. 앨런 하워드는 또한 Elwood 자산 관리 회사가 One River에 거래, 시장 분석 및 기술 지원 서비스를 제공하도록 했습니다.

One River의 또 다른 투자자는 Ruffer LLP로, 이는 시장 변동성에 베팅하는 것으로 유명한 영국 투자 회사입니다. Ruffer LLP는 자사의 한 펀드가 비트코인에 2.5%의 투자 포지션을 두었다고 밝혔으며, 그들은 비트코인을 "주요 글로벌 통화의 지속적인 평가절하에 대한 소액이지만 효과적인 보험"으로 보고 있습니다.

One River가 비트코인 최대 투자자 중 하나가 되었다는 뉴스가 암호화 세계를 뒤흔든 후, 또 다른 중대한 뉴스가 전해졌습니다. One River는 2021년 3월 말 새로 설립된 학술 및 규제 자문 위원회에 3명의 위원을 임명했습니다. 이 3명의 위원은 모두 저명한 인물입니다. 그 중 제이 클레이턴은 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 전 의장으로, SEC 재임 기간 동안 경제 성장, 투자 기회, 시장 신뢰 및 투자자 보호를 촉진하는 조치에 집중했습니다. 현재 그는 설빈 & 크롬웰 LLP에서 고위 정책 고문 및 법률 고문으로 활동하고 있으며, 펜실베이니아 대학교 케리 법학원에서 겸임 교수로 재직 중입니다.

케빈 하셋도 One River의 자문 위원회에 합류했으며, 그는 트럼프 대통령의 고위 고문이자 백악관 경제 자문 위원회의 제29대 의장입니다. 그는 미국 기업 연구소의 연구 총괄, 연준의 수석 경제학자 및 콜롬비아 대학교의 교수로 재직한 바 있습니다. 현재 그는 린지 그룹의 부사장 겸 전무이사 및 후버 연구소의 저명한 방문 학자로 활동하고 있습니다.

마지막 위원은 존 오르자그로, 그는 기업 및 공공 부문 실체의 반독점, 규제, 정책 및 소송 문제에 대한 경제 및 재무 분석에 능숙합니다. 오르자그는 미국 상무부 장관의 수석 정책 고문, 정책 및 전략 계획 사무소의 소장, 클린턴 대통령 국가 경제 위원회의 경제 정책 고문을 역임했으며, 현재는 컴파스 렉세콘의 수석 이사 겸 집행 위원회 위원으로 활동하고 있습니다.

세 사람은 공동 성명을 발표하며, 그들이 One River가 통화, 은행 및 자본 시장 생태계의 디지털화에 대한 의견을 듣고자 하는 의지와 One River가 약속한 투명성에 감명을 받았다고 밝혔습니다. 전통 시장과 정부에서 성과를 거둔 이들의 합류는 One River의 발전에 큰 힘이 될 것입니다.

One River의 CEO 에릭 피터는 디지털 자산 투자에 대해 매우 긍정적인 시각을 가지고 있으며, 그는 "비트코인에 투자하는 것은 내 경력에서 가장 흥미로운 거시 거래"라고 언급했습니다. 그는 2021년 1월 26일 발표한 전통 투자자에게 보내는 편지에서 "비트코인은 많은 똑똑하고 야망 있는 기업가들을 끌어들이고 있으며, 비트코인과 이더리움은 통화 및 금융의 미래를 구성하는 기술 플랫폼으로, 우리가 현재 상상할 수 없는 멋진 것들을 창출할 것"이라고 썼습니다.

암호화 결제 스타트업 Bottlepay에 투자

점점 더 많은 전통 금융 기관들이 암호화폐 분야에 진입함에 따라, 앨런 하워드의 발걸음도 빨라지고 있습니다.

올해 2월 23일, 앨런 하워드는 암호화 결제 스타트업 Bottlepay에 약 1,500만 달러의 시드 라운드 자금을 투자했습니다.

Bottlepay는 "금융 분야의 가장 큰 미해결 문제"를 해결했다고 주장하는 회사로, 두 년 전에는 단 9명의 작은 회사에 불과했습니다. Bottlepay는 소액 결제, 특히 국경 간 결제가 금융 기술 회사들이 아직 극복하지 못한 가장 큰 도전이라고 생각합니다. 전 세계에 약 6,500만 명이 비트코인을 보유하고 있지만, 실제로 그 중 일부만이 매일 거래를 하고 있으며, 비트코인으로 커피 한 잔을 사는 것은 간단한 일이 아닙니다. 기존의 결제 도구는 소액 결제 상인에게 높은 수수료를 부과합니다. Bottlepay는 이 문제를 해결하여, Bottlepay 시스템을 사용하면 세계 어디서나 일반 통화나 비트코인을 사용하여 즉시 결제를 할 수 있어 커피부터 디지털 콘텐츠까지 모든 구매 거래를 완료할 수 있습니다.

Bottlepay는 파트너라이즈의 공동 창립자 피트 체인이 설립했으며, 야망 있는 Bottlepay는 문제에 직면하기도 했습니다. 유럽의 반자금세탁법(AMLD5)이 제정된 후, Bottlepay는 폐쇄 위험에 처했지만, 몇 달 간의 비트코인 지갑 제품 개편을 거쳐 2019년 12월에 서비스를 재개했으며, Reddit, Twitter 및 Discord에서 소셜 기능을 갖춘 거래 지갑을 제공했습니다. 현재 Bottlepay는 App Store와 Google Play에 출시되었습니다.

유럽 면세 중개업체 Nextmarkets에 투자

3월 앨런 하워드는 독일 쾰른의 중개업체 Nextmarkets에 투자하여 이 라운드에서 3,000만 달러를 모금했습니다.

Nextmarkets는 유럽 면세 중개업체로, 다른 회사들과는 달리 Nextmarkets는 무료 거래의 기회를 제공할 뿐만 아니라 투자자에게 거래 중개인을 무료로 제공하며, 매월 7개 자산 클래스에 대해 300개의 실시간 거래 제안을 제공합니다.

하지만 Nextmarkets는 투자 서비스 제공으로 수익을 내지 않습니다. 거래 중 사용자가 주문 및 보관 수수료를 지불할 필요가 없으며, 고정 요금이나 제3자 수수료와 같은 숨겨진 수수료도 없습니다. Nextmarkets는 전통 음악 산업을 예로 들며, 예전의 음악 회사들이 음악 자체인 CD를 판매하여 수익을 올렸지만, 범람하는 불법 복제 때문에 CD의 가치가 떨어졌다고 설명했습니다. 현재 음악 시장은 대부분 음악을 무료로 제공하고 관련 음악 상품이나 콘서트 티켓을 판매하여 수익을 올리는 방식으로 운영되고 있습니다.

이러한 이유로 Nextmarkets의 수익 모델은 고객이 완전히 무료 거래를 지원하되, 고객이 투자 포트폴리오 관리 도구 중 하나를 사용하여 레버리지 거래를 하거나 선택된 자산 패키지에 투자하면 수익을 올릴 수 있도록 하는 것입니다.

CoinShares의 4대 주주

앨런 하워드는 암호화 산업의 스타트업에 대한 큰 투자 열정을 보일 뿐만 아니라, 그가 관심을 가지는 암호 자산 관리 분야에서도 자금이 풍부하고 발전된 회사에 투자했습니다.

2015년에 설립된 암호화폐 관리 회사 CoinShares는 다양한 거래소 거래 제품을 관리하며, 투자자에게 비트코인, 이더리움 등 암호화폐의 위험 노출을 제공합니다. CoinShares는 464억 달러의 자산을 관리하며, 유럽에서 가장 큰 디지털 자산 관리 회사입니다.

CoinShares 웹사이트에 공개된 주요 주주에 따르면, 앨런 하워드 소속의 법인 AH (St Helier) Limited는 5,484,580주를 보유하고 있으며, 이는 CoinShares International Limited의 발행 주식의 8.24%에 해당하여 CoinShares의 4대 주주입니다. 그의 보유 주식은 집행 회장 다니엘 마스터스, CEO 장 마리 모그네티, 공동 창립자 러셀 뉴턴에 이어 두 번째로 많습니다.

CoinShares의 IPO 설명서에 따르면, 앨런 하워드는 올해 3월 CoinShares IPO 이전에 이미 이러한 주식을 보유하고 있었으며, 정확한 투자 시점은 알려지지 않았습니다. CoinShares의 거래소 주식 거래 시가총액은 약 7.5억 달러로, 이는 하워드가 이 암호 자산 관리 회사에서 보유한 주식의 현재 가치가 약 6,150만 달러임을 나타냅니다.

디지털 자산 수탁 기관 Komainu에 투자

올해 3월, 앨런 하워드는 디지털 자산 수탁 기관 Komainu의 A 라운드 자금을 2,500만 달러로 리드했습니다. 이 자산 수탁 기관의 공동 창립자 중 한 명은 앨런 하워드가 보유한 CoinShares입니다. 이는 앨런 하워드가 암호 산업에서 점진적으로 확장하고 있음을 보여줍니다.

Komainu는 일본 은행 노무라 홀딩스, 디지털 자산 보안 회사 레저 및 암호화폐 관리 회사 CoinShares가 공동 설립한 회사로, 2020년 6월 기관에 규제되고 안전하며 준수하는 디지털 자산 투자 수탁 서비스를 제공하기 위해 출시되었습니다. 이 회사는 현재 30억 달러의 수탁 자산을 보유하고 있으며, 올해 1월부터 영국 경찰에 불법 자금 수탁 서비스를 제공하고 있습니다. Komainu의 목표는 기관 및 투자자에게 전통 자산과 동일한 수준의 규제 보장을 제공하는 것입니다.

규제와 안전성은 암호화폐 저장의 큰 문제 중 하나로, 앨런 하워드의 Komainu에 대한 투자는 그가 암호 자산의 결제, 투자 등 기능뿐만 아니라 안전성에도 일정한 요구를 가지고 있음을 보여줍니다.

Brevan Howard 펀드가 암호화폐에 1.5%의 투자 포지션을 두다

앨런 하워드가 이렇게 많은 투자 준비를 한 후, 올해 4월 그는 관리하는 Brevan Howard가 디지털 자산에 대한 투자를 공식적으로 시작한다고 발표했습니다. Brevan Howard는 56억 달러 규모의 헤지펀드 중 1.5%를 암호 자산에 투자할 예정입니다.

이 조치는 암호화폐가 주류로 자리 잡고 있다는 최신 신호를 나타냅니다.

앨런 하워드는 도대체 무엇을 하려는 것인가요?

앨런 하워드의 일련의 투자를 살펴보면, 전통 산업 출신의 금융 거물이 자신이 매우 풍부한 개인 자산을 활용하여 암호화폐 투자를 할 뿐만 아니라, 암호화폐 서비스 인프라를 구축하는 데에도 힘쓰고 있다는 것을 알 수 있습니다. 결제에서 자산 관리, 자금 안전성에 이르기까지 말입니다.

이 투자 경로는 결코 무의미하지 않습니다. 비트코인을 대표하는 디지털 통화가 자산의 헤지 기능을 발휘하기 위해서는 전문화되고 규모화된 디지털 자산 관리 기관이 필요합니다. 이는 암호화폐 전체 산업 체인을 완성하고 대규모 자금에 더 안전한 서비스를 제공하기 위함입니다. 이렇게 되면 대규모 투자자와 전통 기관들이 안심하고 시장에 진입할 수 있습니다.

하지만 현재 암호화폐는 신흥 산업으로, 전통 금융에 비해 성숙한 자산 배분 서비스 채널이 부족하여 자산 관리가 아직 초기 단계에 있습니다. 현재 자금은 주로 디지털 통화 거래 플랫폼과 지갑에 집중되어 있지만, 대규모 투자자와 전통 기관들이 안심하고 시장에 진입할 수 있도록 돕는 것은 자산 관리 기관이 자금 측면에서 우위를 점하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 앨런 하워드가 암호화폐 서비스 인프라에 대한 투자에 열중하는 이유일 수 있습니다.

전통 금융이 암호 분야에 진출하고 있다

암호 분야의 매력은 여기서 그치지 않습니다. 에릭 피터가 말했듯이, 세계에서 가장 똑똑한 사람들 중 점점 더 많은 사람들이 이 신흥 자산 클래스에 주목하고 진지하게 대하고 있습니다. Pantera Capital, Polychain Capital, Galaxy와 같은 중량급 암호 자산 관리/투자 회사의 연속 출현과 그레이스케일 비트코인 신탁 자산 규모가 100억 달러를 초과하는 것은 자본이 이미 시장에 진입하고 있음을 증명하고 있습니다.

브리지워터의 창립자 레이 달리오는 1월에 비트코인에 대한 의견을 발표하며 "암호화폐를 새로운 자금의 투자로 고려하고, 고객에게 법정 통화 평가절하로부터 보호할 수 있는 방안을 제공하고 있다"고 밝혔습니다. 레이 달리오는 비트코인에 대한 이전의 편견을 뒤집고 비트코인에 대한 시각을 재정립하며, 비트코인은 훌륭한 발명이라고 평가했습니다. 3월 16일 레이 달리오는 왜 세상에서 달러 부채를 소유해야 하는가?라는 글에서 현재 거시 환경에서 비부채, 비달러 자산의 비율을 늘려야 한다고 주장했습니다.

앨런 하워드와 레이 달리오의 암호화폐에 대한 시각은 아마도 월스트리트 기관의 일반적인 심리를 대표할 것입니다. 점점 더 많은 월스트리트 투자 기관들이 비트코인의 가치를 인식하고 있으며, 전 세계 중앙은행의 대규모 통화 공급 속에서 비트코인이 보여주는 인플레이션 위험에 대한 저항력은 이러한 태도 변화의 과정을 더욱 가속화하고 있습니다.