데이터 분석: 이번 비트코인의 기록적인 하락은 도대체 누구의 주도로 발생한 것인가?

이 글은 bitcoinist에서 출처를 가져왔으며, 블록체인 기사 작성자가 편집했습니다.

시장이 빠르게 회복된 후 비트코인은 4만 달러 대에 가까워지면서 상승세를 잃고 저항에 부딪혔지만, 두 가지 주요 뉴스 사건이 이를 돌파하는 데 도움이 되지 않았습니다.

보고서를 작성할 당시 BTC 거래 가격은 37,663달러로, 짧은 시간 동안 횡보하고 있었습니다. 장기적으로 볼 때, 시가총액 기준으로 가장 높은 암호 자산은 7일 및 월 차트에서 각각 13.6% 및 24.6%의 조정을 겪었습니다.

이는 BTC의 가장 잔인한 매도 중 하나로, 이 조정은 비트코인의 가격을 약 60,000달러에서 현재 수준으로 낮췄습니다. 대부분의 사람들은 이것이 테슬라 CEO 일론 머스크가 비트코인의 탄소 배출이 너무 높다고 지적한 트윗으로 인해 발생했다고 생각합니다.

이 사건이 촉매제였지만, 온체인 데이터는 상황이 그렇지 않음을 보여줍니다. Arcane Research의 보고서에 따르면, 비트코인의 일일 현물 거래량은 5월 19일에 역사적인 최고치를 기록했습니다.

이 연구는 이 기간 동안 비트코인의 거래량이 약 350억 달러에 달할 것으로 예상하며, 이 데이터는 현물 거래자가 매도에서 중요한 역할을 했음을 나타냅니다.

Arcane Research는 "거래량이 기록적인 이유는 시장이 붕괴될 때 대량 매도가 있었지만, 고래들은 매수하고 있었으며, 코인베이스는 5월 19일에 거의 200만 건의 거래를 처리했습니다."라고 덧붙였습니다.

분석가 윌리엄 클레멘트가 지적한 바와 같이, 대부분의 매도는 현물 구매자에 의해 이루어졌으며, 이들은 이번 상승장 주기 동안 비트코인을 수확했습니다. 2020년 12월부터 2021년 4월까지 비트코인의 평균 가격은 각각 35,000달러, 45,000달러 및 60,000달러였습니다.

비트코인 매도의 배후는 누구인가요?

분석가 벤 릴리는 매도에 대해 더 자세히 분석했으며, 거대 고래, 채굴자 및 기타 시장 주도자들이 이번 사건의 주도자라고 지적했습니다. 이들의 "트리오"는 특히 고래의 행동이 며칠 전 발생한 사건을 촉진했습니다.

이 분석가는 온체인 데이터를 사용하여 누적 주소 수의 증가가 비트코인 가격에 부정적인 반응을 일으켰다고 증명했으며, 이 지표는 2월 8일 이후 계속 상승해왔습니다. 이 분석가가 말한 바와 같이, 5월까지 누적된 총 잔액은 "정체" 상태에 있었습니다.

따라서 데이터는 이러한 비트코인이 "전환" 현상을 보이고 있음을 나타냅니다. 벤 릴리는 또한 일부 고래의 보유량이 매도 과정에서 증가했으며, 일부는 감소했다는 증거를 보여주었습니다. 아래 그림은 2월 1일에 1,000에서 10,000 BTC의 주소가 550,000개에 달했으며, 5월 24일 기준으로 이 주소는 약 10만 개에 달했습니다.

이 분석가는 "거대한 지갑은 더 이상 누적되지 않고 있으며, 한때 보유량이 많았던 지갑이 매도하고 있고, 약간 작은 지갑이 매집하고 있습니다. 시간이 지남에 따라 이는 가격적으로 지속 가능하지 않습니다. 더 높은 가격을 얻기 위해서는 거대한 지갑이 수요를 주도해야 합니다."라고 지적했습니다.

벤 릴리는 그 외에도 채굴자들이 5월 11일부터 "비트코인을 소비하기" 시작했다고 언급했습니다. 5월 11일부터 5월 16일까지 채굴자의 매도가 증가했습니다. 이 데이터에 따르면, 이 분석가는 "5월 11일의 가격을 살펴보는 것이 중요합니다. 왜냐하면 그때가 매도가 실제로 시작된 시점이기 때문입니다."라고 말했습니다.

JarvisLabs는 5월 23일 ByteTree의 채굴자 데이터(채굴자 지출 및 생산의 가장 신뢰할 수 있는 출처)에 따르면, 지난 몇 주 동안 그들의 지출이 생산을 초과했다고 지적했습니다.

따라서 주말에 발생한 일은 실제로 몇 달 동안 누적된 것이며, 또 다른 요인은 "시장 주도자"들이 중요한 지지가 필요할 때 비트코인 가격을 "무너뜨린" 것입니다.

벤 릴리는 다음과 같이 요약했습니다: "현재 모든 것은 거대한 고래들이 한동안 매도해왔고, 채굴자들이 머스크가 트윗하고 고래들이 매도하기 전에 매도하기 시작했으며, 일부 상어(시장 주도자)가 시장을 공매도하면서 고래와 채굴자의 매도와 함께 시장이 약세를 보였습니다."