회색 솔라나 연구 보고서 전문: 실제 응용, 장점 및 도전

출처: 그레이디티 공식 웹사이트

편집: Richard Lee, 체인캡처

소개
솔라나는 공개 거래 블록체인을 기반으로 한 암호화 네트워크로, 차세대 인터넷 플랫폼입니다. 솔라나의 오픈 소스 소프트웨어 네트워크는 전 세계에 분산된 컴퓨터를 완전히 통합된 사용자 소유 및 운영의 클라우드 플랫폼으로 조정합니다. 솔라나는 단일 레이어 블록체인에서 고속, 저비용 거래를 지원하여 (다른 네트워크에서 일반적으로 필요한) 추가 확장 솔루션에 대한 필요성을 줄입니다.
SOL은 솔라나 네트워크의 네이티브 토큰으로, 생태계의 일부 소유권을 나타냅니다. SOL 토큰은 다음과 같은 용도로 사용됩니다: (1) 탈중앙화 애플리케이션(DAPP) 지원, (2) 결제, (3) 네트워크 운영 비용 지불, (4) SOL 스테이킹을 통한 네트워크 보안 제공, (5) 네트워크 거버넌스 촉진.

그림 1: SOLANA 요약 통계, 2021년 11월 29일 기준
솔라나의 솔루션
솔라나 네트워크는 개발자에게 고성능의 웹 3.0 클라우드 플랫폼을 제공하기 위해 설계되었으며, 1층 블록체인 수준에서 확장성을 제공합니다. 이 솔루션은 정치적 및 지리적 관점에서 속도, 네트워크 비용 및 탈중앙화 수준을 최적화하여 이더리움 2층 솔루션의 복잡성을 제거하는 것을 목표로 합니다. 구체적으로, 이러한 특성은 다음과 같이 정량화될 수 있습니다:
• 속도: 블록 생성 시간 400밀리초
• 비용: 거래당 0.000005 SOL (약 0.001달러).
• 탈중앙화 수준: 전 세계에 총 2242개의 노드가 존재합니다.
솔라나는 여덟 가지 핵심 혁신을 가진 특별한 구조적 방식과 기술적으로 다양한 양보 솔루션의 최적화를 통해 이 수준의 성능을 달성합니다. 이러한 양보는 상대적으로 낮은 탈중앙화 수준(이더리움과 같은 네트워크와 비교할 때)을 포함하며, 이는 어느 정도 네트워크 중단이 발생할 수 있도록 허용합니다. 예를 들어, 2021년 9월 14일의 "DDOS" 공격으로 솔라나의 모든 기능이 약 24시간 동안 중단되었습니다. 그럼에도 불구하고 솔라나는 이러한 네트워크 설계를 선호하는 사용자들을 끌어들이고 있습니다. 솔라나는 여러 측면에서 웹 3.0 블록체인 클라우드 컴퓨팅의 시장 규모를 확장하고 있습니다:

• 신규 사용자: 과거에 가격에 민감한 사용자들이 양호한 체인 서비스 경험을 얻지 못했으나, 솔라나는 이제 이러한 사용자들이 탈중앙화 금융(DeFi), NFT 및 기타 웹 3.0 DAPP과 같은 기존 암호화 애플리케이션에 접근할 수 있도록 합니다.
• 사용률 증가: 솔라나는 거래 비용을 낮추고 거래 속도를 높여 사용자들이 웹 3.0 애플리케이션을 더 자주 사용할 수 있도록 합니다.
• 새로운 애플리케이션: 솔라나는 새로운 애플리케이션의 출현을 촉진하거나 기존 DAPP을 주류 애플리케이션으로 만듭니다.
  기술 트렌드는 일반적으로 "주기" 형태로 나타나며, 솔라나의 웹 3.0 클라우드 컴퓨팅 시장에 대한 영향은 웹 2.0 시대에 전체 인터넷 사용을 가속화한 컴퓨팅 플랫폼 혁신과 유사합니다:
• 메인프레임에서 개인 컴퓨터로: 메인프레임 시대에는 컴퓨터가 일반적으로 크고 비쌌으며, 특정 대학의 학술 연구자들이 컴퓨터를 사용하는 것을 제한했습니다. 개인 컴퓨터(PC)의 출현은 이러한 상황을 변화시켰고, PC는 비용을 낮추고 새로운 소비자에게 개방했습니다. 솔라나의 상대적으로 낮은 거래 비용도 유사한 영향을 미치고 있습니다.
• 로컬에서 클라우드로: 내부 배치 시대에는 기관이 소프트웨어 기능을 사용하기 위해 서버 및 기타 컴퓨터 인프라를 구매하고 관리해야 했습니다. 클라우드 컴퓨팅으로의 전환은 이러한 부담을 덜어주었으며, 로컬 호스팅의 프로세스 부담을 줄이고 애플리케이션의 유연성을 높였습니다. 오늘날 솔라나도 유사한 역할을 하며, 개발자에게 웹 3.0 DAPP을 실행할 수 있을 만큼 강력한 플랫폼을 제공하면서 2층 확장 솔루션의 복잡성을 제거합니다.
• 데스크탑에서 모바일로: 데스크탑 시대에는 주요 애플리케이션이 고정된 컴퓨팅 플랫폼을 위해 설계되었으며, 이러한 플랫폼이 수용할 수 있는 애플리케이션도 제한적이었습니다. 모바일 기술의 발전은 변화를 가져왔고, 개발자에게 실시간 컴퓨팅 플랫폼을 제공하여 새로운 애플리케이션 개발(예: 우버)을 촉진했습니다. 솔라나에 비유하자면, 이는 웹 3.0 클라우드 컴퓨팅의 확장성을 높이고 개발자에게 DAPP 설계를 위한 새로운 인프라 매개체를 제공합니다.
  웹 3.0 클라우드 컴퓨팅 시장은 솔라나, 이더리움과 같은 네트워크에 대해 거대하고 빠르게 성장하는 기회입니다. AWS, 구글 클라우드, Microsoft Azure, 알리바바 클라우드 및 텐센트 클라우드를 포함한 여러 웹 2.0 클라우드 제공업체는 다양한 고객 요구를 충족하여 성공을 거두었습니다. 웹 3.0 클라우드 시장도 유사한 길을 걷고 있으며, 이더리움과 솔라나는 이 분야의 선도적인 경쟁자가 되고 있습니다.
  실제 응용
  솔라나 클라우드 경제는 지난 1년 동안 빠르게 성장했으며, 생태계의 총 가치는 1100억 달러를 초과했습니다. 이 생태계는 솔라나 네트워크(SOL)와 네트워크에서 발행된 디지털 자산으로 구성되어 있으며, SOL 커뮤니티가 이를 관할합니다. 여기에는 디지털 비즈니스(스마트 계약 DAPP), 디지털 달러(달러 지원 스테이블코인)와 같은 자산, 그리고 솔라나 네트워크의 디지털 상품 및 예술(NFT 등)이 포함됩니다. 다음은 이러한 카테고리의 가치 분포 개요입니다:
• 솔라나 네트워크(SOL)는 730억 달러로 솔라나 생태 경제의 대부분 시가총액(65%)을 차지합니다.
• 솔라나 네트워크의 디지털 비즈니스(DAPPs)는 생태계 총 가치의 약 1/3인 350억 달러를 차지합니다.
• 솔라나 경제에서 유통되는 디지털 달러(스테이블코인)는 40억 달러로, 경제 총량의 약 3%를 차지합니다.
• 솔라나 기반의 디지털 상품 및 예술(NFT)의 가치는 10억 달러로, 경제 총량의 약 1%를 차지합니다.
  
  그림 2: 솔라나 암호 경제의 시장 가치
  솔라나는 방대하고 빠르게 성장하는 사용자 커뮤니티를 성공적으로 구축했습니다. 가장 인기 있는 솔라나 지갑인 팬텀의 월간 활성 사용자 수(MAUs)는 2021년 8월의 2만에서 올해 10월의 120만으로 증가했습니다. 팬텀과 가장 인기 있는 이더리움 지갑인 메타마스크를 비교할 때, 솔라나의 사용자 증가 속도는 대략 2020년 10월의 이더리움 수준과 비슷합니다.
  
  그림 3: 솔라나 팬텀 지갑과 이더리움 메타마스크 지갑의 월간 활성 사용자 비교
  솔라나 네트워크가 출시된 이후, 개발자들의 관심이 지난 1년 동안 급격히 증가했습니다. 오픈 소스 개발자에 대한 관심은 웹 3.0 클라우드 네트워크를 측정하는 주요 지표로, 바로 이들이 애플리케이션 생태계를 구축하여 궁극적으로 사용자들을 해당 블록체인 네트워크로 끌어들입니다. 이를 위해 솔라나 해커톤 활동은 점점 더 많은 개발자들이 등록하고 프로젝트를 제출하도록 유도하여 dApp 생태계의 추가 성장을 촉진하고 있습니다.
  
  그림 4: 해커톤 등록(왼쪽) 및 프로젝트 제출 현황(오른쪽)
  솔라나는 DAPP 개발을 위한 스마트 계약 플랫폼 또는 범용 암호 클라우드 플랫폼으로 주로 사용됩니다. 솔라나 네트워크가 가동된 이후, 솔라나 커뮤니티는 짧은 시간 안에 500개 이상의 탈중앙화 애플리케이션을 갖춘 대규모 생태계를 구축했습니다. 솔라나의 DeFi, 웹 3.0 및 NFT 분야의 DAPP 프로젝트는 다음과 같습니다:
• DeFi: 애플리케이션에는 오픈 주문서 거래소, 자동화된 시장 조성자, 대출 플랫폼, 자산 관리 소프트웨어 및 결제 애플리케이션이 포함됩니다.
• 웹 3.0: 솔라나 도메인 서비스, 데이터 프라이버시 웹 브라우저 및 오프체인 데이터 오라클.
• NFT: 사용 사례에는 NFT 민팅 플랫폼, 거래 시장, 게임, 음악 스트리밍, 소셜 미디어 및 탈중앙화 자율 조직(DAO)이 포함됩니다.
  
  그림 5: 솔라나 탈중앙화 애플리케이션(DAPP) 생태계
  솔라나 DeFi 프로토콜의 총 잠금 가치(TVL)는 지난 1년 동안 상승했으며, 모든 암호 프로젝트의 TVL 총액에서 거의 6%를 차지합니다. 이 성공은 주로 사용자들이 솔라나에 대한 관심이 높아지고, 애플리케이션 수가 증가하며, SOL 토큰 가격이 강세를 보이고, 솔라나 네트워크에서 발행된 달러 스테이블코인(약 40억 달러의 스테이블코인 시가총액) 수가 증가한 데 기인합니다.
  
  그림 6: 솔라나 총 잠금 가치(TVL) 및 암호 총 잠금 가치에서의 비율
  금융은 솔라나 디지털 경제에서 유일하게 성장하는 분야가 아닙니다. 솔라나의 소비자 애플리케이션도 계속해서 등장하고 있습니다. 최근 몇 달 동안, 디지털 자산(예: 예술품, 소비재 또는 기타 자산)의 소유권을 나타내는 NFT 애플리케이션도 증가했습니다. 솔라나의 NFT 시장 가치는 10억 달러를 초과했습니다. 솔라나 NFT의 월간 판매액은 약 2.5억 달러로 증가했으며, 독립 구매자 수는 지난 3개월 동안 약 4배 증가하여 약 6만 개의 주소에 도달했습니다.
  
  그림 7: 솔라나 NFT 2차 시장 판매액 및 독특한 구매자 수
  사용자, 애플리케이션 및 사용량의 지속적인 증가로 인해 솔라나 네트워크의 수익은 지난 1년 동안 증가했습니다. 솔라나 사용자가 지불한 거래 수수료(전송, 스마트 계약 프로그램 실행, 새로운 자산 발행 및 관련 네트워크 합의 제안 투표 포함)는 올해 11월에 45억 달러에 도달했으며, 연초 이후 100배 이상 증가했습니다.
  솔라나 프로토콜에 따라, 거래 수수료의 절반이 면제되면 SOL 토큰의 공급도 그에 따라 감소하며, 나머지 50%의 거래 수수료는 네트워크의 컴퓨팅 인프라 제공자(소위 "검증자")에게 지급됩니다. 이들은 SOL 토큰을 스테이킹하는 것에 대한 인센티브를 받습니다. 수수료 수익이 감소함에 따라 스테이커에게 지급되는 수수료가 토큰 보유를 지속할 수 있는 인센티브 역할을 하며, 이러한 경제적 특성이 SOL 토큰의 기본 가치 모델을 지탱하고 SOL 토큰을 생산적 자산으로 만듭니다.
  
  그림 8: 솔라나 월간 수익 및 월간 연환산 수익 곡선
  솔라나의 "수익 기반 공급 감소 메커니즘"으로 인해 SOL의 미래 총 공급량은 알 수 없습니다. SOL의 총 공급량은 네트워크 수익의 변동에 따라 변화하겠지만, 새로운 토큰의 발행 속도는 솔라나 프로토콜에 명시되어 있습니다.
  솔라나 테스트넷은 2020년 3월에 출시되었으며, 당시 SOL의 공급량은 5억 개였습니다. 2021년 2월, SOL 공급 통화 인플레이션 비율은 0.1%에서 8%로 변경되었습니다(새로운 초기 인플레이션 비율). 이후 설정에 따라, 8%의 초기 인플레이션 비율은 연간 15%의 디플레이션 비율로 지속적으로 감소하여 1.5%의 장기 인플레이션 비율에 도달할 것입니다. 2021년 11월 기준으로, SOL의 유통 총량은 약 5090억 개이며, 총 통화 인플레이션율은 약 7.3%입니다(추정).
  
  그림 9: SOL 토큰의 공급 일정
  역사
  2017년 말, 솔라나의 창립자 아나톨리 야코벤코는 이 프로젝트와 기술 요점에 대한 초기 구상을 하였습니다. 솔라나의 내부 테스트넷과 공식 백서가 2018년 초에 발표되었습니다. 솔라나 랩스(솔라나의 개발 회사)는 2018년부터 2020년 초까지 일련의 자금을 조달했습니다. 솔라나 프로토콜의 메인넷 테스트 버전은 2020년 3월에 출시되었습니다.
  
  그림 10: 솔라나의 자금 조달 역사
  장점
  솔라나는 몇 가지 경쟁 우위를 가지고 있습니다:
• 팀: 솔라나는 퀄컴, 구글, 드롭박스 및 애플의 전 직원으로 구성된 강력한 핵심 기술 팀을 보유하고 있습니다.
• 기술: 솔라나는 높은 확장성과 낮은 거래 비용을 제공하는 혁신적인 기술 솔루션을 채택하여 다른 네트워크와 차별화됩니다.
• 커뮤니티: 솔라나는 강력하고 활발한 사용자, 개발자, 산업 파트너 및 투자자 커뮤니티를 보유하고 있습니다.
• 생태계: 솔라나는 대규모이면서도 빠르게 성장하는 DAPP 생태계를 구축하였으며, 새로운 사용 사례도 등장하고 있습니다.
  잠재적 위험
  동시에 솔라나는 몇 가지 잠재적 위험(암호 산업 내부의 경쟁자 및 일부 외부 요인)에도 직면해 있습니다:
• 경쟁 네트워크: 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, DFINITY, 아발란체 등과 같은 스마트 계약 기능을 가진 다른 블록체인 네트워크.
• 경제적 지속 가능성 및 가치 평가: 이더리움 등 다른 블록체인과 비교할 때, 솔라나 네트워크의 수수료 수익은 여전히 상대적으로 낮습니다. 새로운 애플리케이션 수, 네트워크 사용량 또는 거래 비용 등이 지속적으로 증가하지 않는 한, 현재의 현금 흐름 가치에 따라 솔라나 네트워크의 가치는 지지받지 못할 것입니다.
• 탈중앙화 수준: 만약 어느 날 하나의 주체 또는 그룹이 SOL 공급의 대부분을 장악하게 된다면, 솔라나 네트워크는 지나치게 집중될 수 있습니다. 솔라나는 네트워크 운영에 참여하기 위해 더 많은 "전용" 장비가 필요할 수 있으며, 이는 많은 사용자를 유치하는 데 장애가 될 수 있으며, 전체 네트워크의 탈중앙화 수준에 해가 될 수 있습니다.
• 규제 불확실성: 솔라나는 다양한 규제 기관의 검토에 직면할 수 있으며, 규제 기관은 일반적으로 디지털 자산을 "증권"으로 간주하여 규제합니다. 현재로서는 비트코인과 이더리움만이 예외입니다.
• 네트워크 보안: 솔라나는 몇 가지 새로운 기술 솔루션을 사용합니다. 솔라나의 합의 메커니즘에서 사용되는 새로운 기술은 널리 사용되지 않았으며, 예상대로 작동하지 않을 수 있습니다. 네트워크의 기본 암호화 부분에 결함이 있을 경우, 솔라나 네트워크의 기능에 영향을 미치거나 네트워크가 공격에 더 취약해질 수 있습니다. 또한, 솔라나의 경제적 인센티브 메커니즘이 예상대로 작동하지 않으면 네트워크가 안전하지 않거나 성능이 저하될 수 있습니다.
  결론
  솔라나와 같은 암호 네트워크는 차세대 네트워크 및 클라우드 물결의 플랫폼입니다. 웹 3.0 탈중앙화 애플리케이션은 새로운 이점을 제공하며, 소비자들의 수요도 점점 더 강해지고 있습니다. 그러나 현재 많은 선도적인 블록체인 클라우드 컴퓨팅 플랫폼은 속도가 느리거나 비용이 높거나 추가적이고 복잡한 확장 솔루션이 필요합니다. 이러한 상황은 암호 경제에서 많은 애플리케이션의 대규모 채택을 제한하고 있습니다.
  솔라나는 독특한 기술 솔루션을 채택하여 최적화된 "양보" 솔루션을 통해 "높은 확장성"을 우선시하여 솔라나에서의 거래가 다른 많은 네트워크보다 더 빠르고 저렴하게 이루어지도록 합니다.
  솔라나는 대량의 빠르게 성장하는 활성 사용자 커뮤니티, 개발자 커뮤니티 및 DAPP 생태계를 확보하고 있으며, 이는 모두 솔라나의 빠른 성장을 지탱하는 요소입니다. 웹 2.0 클라우드 컴퓨팅 시장은 연간 수익이 3500억 달러, 시가총액이 4.6조 달러에 달하는 기회이며, 솔라나는 자신을 선도적인 웹 3.0 도전자로 자리매김하고 시장 점유율을 확보하기 시작했습니다.