Frog이 F「rug」로 변신, 한 트윗이 촉발한 십억 달러 공포 사건

원문 저자: 0x137, 리드 블록비츠

최근 트위터에서 Frog Nation의 전 CFO에 대한 두 가지 정보가 DeFi 및 전체 암호화폐 커뮤니티에 퍼졌다. CFO로서 0xSifu는 Wonderland라는 최대 DeFi 2.0 프로토콜의 금고를 관리할 뿐만 아니라 다른 Frog Nation 생태계 프로토콜의 수익에도 큰 영향을 미치며, 자금 규모는 10억 달러를 넘는다. 그러나 0xSifu가 사기 혐의로 기소되었다는 소식이 전해지면서, 발전의 중요한 단계에 있는 Frog Nation은 큰 위기에 처하게 되었다.

새벽의 폭발적인 소식: CFO는 여러 차례 사기 혐의에 연루되었다

미 동부 시간으로 27일 새벽, Frog Nation의 창립자 Daniele는 트윗을 올렸다: "오늘 우리 팀원 0xSifu에 대한 혐의가 널리 퍼질 것입니다. 이 사건에 대해 알고 있지만, 한 사람의 과거가 그의 미래를 결정할 수는 없다고 생각합니다. 저는 0xSifu의 정체성을 알기 전 그와 함께한 시간을 더 중요하게 생각합니다."

1분 후, zachxbt는 트위터에 Daniele와의 채팅 기록을 공개하며 0xSifu가 여러 차례 사기 범죄에 연루되었음을 확인했다.

2005년, 0xSifu는 Omar Dhanani라는 이름으로 Shadowcrew라는 신원 도용 범죄 집단을 운영하며 신용 카드 도용, 신원 도용 및 기타 폰지 사기와 같은 사이버 범죄를 저질렀다. 그는 또한 Midas Gold라는 또 다른 폰지 사기를 운영하며 돈을 빼돌렸다. 얼마 지나지 않아 그는 다른 6명의 Shadowcrew 동료와 함께 미국에서 체포되어 수감되었다.

출소 후, 0xSifu는 다시 Michael Patryn이라는 이름으로 캐나다로 갔다. 2018년, 그는 Gerald Cotten과 함께 캐나다에서 암호화폐 거래소 QuadrigaCX를 설립했다. 이 거래소 역시 폰지 사기였으며, Cotten과 "Patryn"은 신규 사용자의 예금을 사용하여 기존 사용자의 인출 요청을 처리하여, 이후 모든 사용자의 인출이 수주 또는 수개월 동안 지연되었다.

얼마 지나지 않아, Cotten은 인도 여행 중에 우연히 "사망"했으며(그의 사망 증명서와 아내의 반응은 위조 의혹을 받았다), 거래소에 보관된 1억 7천만 달러의 암호 자산은 사용자들이 인출할 수 없게 되었다. 많은 캐나다인들이 평생 모은 저축을 잃었고, "Patryn"은 많은 자산을 가지고 도망쳤다.

현재 Frog Nation의 창립자 Daniele는 0xSifu를 자신의 CFO로 임명하고, Wonderland 금고의 거의 8억 달러를 이 전과범에게 맡겼다. 물론, 0xSifu의 자산도 이 기간 동안 10배 이상 증가했다.

중대한 사건 발생

0xSifu의 소식이 전해진 후, 모든 주요 Frog Nation Token은 큰 타격을 입었다. Wonderland의 TIME는 30% 하락하여 거래 가격이 500달러에서 370달러로 떨어졌고; Abracadabra의 SPELL은 15% 하락하여 0.007달러에서 0.006달러로 떨어졌다. 그러나 이번 폭로 사건이 Frog Nation 생태계에 미친 영향은 Token 가격의 충격에 그치지 않는다.

Frog Nation은 Daniele가 설립한 DeFi 프로젝트 네트워크로, 여러 프로젝트로 구성되어 있으며, 함께 성장하고 상호 촉진하여 생태계의 더 큰 발전을 목표로 하고 있다. 그 생태계 내의 프로토콜은 이전에 큰 성공을 거두었다: Abracadabra 플랫폼의 스테이블코인 MIM 사용률은 몇 달 내에 급속히 증가하였고, Wonderland는 Olympus DAO를 초월하여 최대 DeFi 2.0 프로토콜이 되었다.

최근 Frog Nation은 중요한 발전의 기로에 서 있으며, 생태계의 미래와 관련된 여러 계획이 동시에 진행되고 있다. 모든 것이 순조롭게 진행된다면, Frog Nation은 무적의 "DeFi 갱단"이 될 것이다:

Abracadabra와 Wonderland 통합

Abracadabra와 Wonderland는 Frog Nation 생태계에서 가장 성공적인 두 플랫폼으로, 전자의 연간 수익은 3억 달러에 달하고, 후자는 8억 달러의 금고 자산을 보유하고 있다. 그러나 Wonderland는 최근 DeFi 2.0의 변형 모델을 대체할 새로운 출구를 찾고 있었다. 이번 주 대규모 청산 사건 이후, TIME의 매도 압력을 완화하기 위해 Daniele는 Abracadabra와 Wonderland의 통합을 제안하여, Token 보유자가 프로토콜 금고에서의 Farming 및 투자 프로젝트에서 제공하는 에어드랍을 통해 수익을 얻을 수 있는 초대형 분산형 VC를 구성할 계획이다.

이 새로운 VC 메커니즘은 Wonderland의 새로운 Token wMEMO에서 실험적으로 진행되고 있다. 최근 Wonderland는 크로스 체인 브릿지 프로젝트 Wormhole에 대한 주요 투자를 확정지었으며, 이 투자는 MIM을 Wormhole의 선호 스테이블코인으로 만들어 MIM의 사용률과 유동성을 크게 증가시켜 MIM이 크로스 체인 1위 스테이블코인이 되는 비전을 지원할 것이다. wMEMO 보유자는 Wormhole의 에어드랍을 받을 수 있다.

Sushi Swap 통합

Daniele는 최근 블로그 글에서 Frog Nation 팀이 SushiSwap을 인수하여 효율성을 회복하고 Frog Nation 생태계의 일부로 만들 것이라고 밝혔다.

이 계획은 양측 모두에게 많은 이점을 제공한다. Frog Nation 생태계는 완전히 통제할 수 있는 AMM을 추가하는 것이며, 만약 그 발전이 정상 궤도에 오르면 또 다른 중요한 수익원이 될 것이다. Sushi의 커뮤니티는 이전에 상당히 혼란스러웠으며, 원래는 흡혈귀 공격으로 시작되었고, 이후 팀과 커뮤니티 간의 신뢰 위기로 인해 Token의 과거 성과가 좋지 않았기 때문에 강력한 새로운 팀이 필요하다.

의심할 여지 없이, 이번 통합을 추진하는 중요한 요소 중 하나는 커뮤니티가 Daniele와 Frog Nation 팀에 대한 신뢰를 가지고 있다는 것이다.

ve(3,3) 발전 기회 선점

Daniele는 이전 AMA에서 MIM의 Convex War에서의 경쟁 우위를 확보하기 위해 Convex 팀과 협상 중이라고 밝혔다. 이는 Daniele가 AC와 새로운 AMM 프로젝트 Solidly(이전에는 ve(3,3)라고 불림)에서 협력하는 이유를 설명해준다. 《AC가 열심히 홍보하는 ve(3,3)란 무엇인가?》라는 글에서 Solidly는 Fantom의 Curve와 같으며, Solidly Token을 많이 보유할수록 프로토콜의 투표 권한이 커진다고 언급되었다.

알다시피, 이전에 Fantom의 프로토콜들은 ve(3,3) 스냅샷을 위해 치열한 경쟁을 벌였다. Daniele와 AC의 협력은 Frog Nation 생태계 내의 프로토콜에 선천적인 경쟁 우위를 부여할 가능성이 높다.

생태계 발전이 이러한 중대한 기로에 있을 때, 팀의 어떤 실수도 생태계 내에서 파급 효과를 일으켜 상상할 수 없는 결과를 초래할 수 있다. 모든 것이 순조롭게 진행되는 것처럼 보였으나, 바로 이러한 중요한 시점에서 최고 팀의 원칙적인 오류가 드러나 Frog Nation의 발전 기반과 모든 사람의 미래에 대한 신념을 흔들어 놓았다.

MIM 탈피

0xSifu의 소식이 공개된 직후, 파문은 Abracadabra로 번졌다. 28일 아침, 많은 사용자들이 Curve 플랫폼의 MIM-3CRV 유동성 풀을 통해 자신의 MIM을 3CRV로 교환하기 시작하여 풀 내 자산 비율이 심각하게 불균형해졌다. 결국, 전체 풀에는 5% 미만의 3CRV만 남았고, MIM은 탈피하기 시작했다. 작성 시점에서 MIM의 DAI 대비 가격은 0.98달러였으나 여전히 탈피 상태였다.

더욱 심각한 것은, 많은 사람들이 MIM-3CRV에서 직접 3CRV를 얻을 수 없어서 먼저 MIM을 UST로 교환한 후, UST를 3CRV로 교환하는 방식으로 UST에 대한 매도 압력을 형성하고 LUNA의 가격이 하락하기 시작했다.

비록 Abracadabra가 현재 mint 계획을 시작하여 사용자들이 3CRV를 사용해 총 43,881,642개의 새로운 MIM을 mint하도록 유도하고 있지만, 현재의 매도 홍수에 견디기에는 역부족이며, MIM은 충분한 시장 수요를 얻지 못하고 있다. 현재 Anchor 플랫폼 Degenbox의 많은 사용자들은 다음과 같은 작업을 수행하고 있다: UST를 예치하고 90%의 MIM을 대출받은 후, MIM을 UST로 전환하고 이 과정을 반복하여 최종적으로 100% 이상의 스테이블코인 APY를 얻는다. MIM이 이번에 탈피하는 동안에도 많은 사람들이 할인된 MIM을 상환하기 위해 더 높은 APY를 포기하고 싶어하지 않는다.

이는 MIM이 가장 높은 채택률을 목표로 하는 크로스 체인 스테이블코인으로서 큰 타격을 주며, 비록 미래에 Wormhole이 지원하더라도 사용자들이 그 안정성에 대한 신뢰와 수요를 단기적으로 회복하기는 어려울 것이다.

파트너의 우려

또한, AC는 트위터에서 자신의 불만을 표명하며 "일을 할 때는 원칙이 있어야 하며, 일련의 장기적인 사기, 도둑질 및 악의적인 행동의 과거는 '실수'가 아니라 명백한 의도이다… 0xSifu에게 자금을 관리하게 하는 것은 특히 사용자 자금을 관리하는 것에 대해 직무유기로 간주될 수 있다… 나는 지금 Willy Wonka의 마법차에서 내리기를 원한다."고 말했다.

AC는 앞으로도 Daniele와 계속 협력할 것이라고 밝혔지만, 이번 사건이 Solidly에 미치는 영향을 줄이기 위해 Daniele와의 경계를 명확히 하고 있는 것이 분명하다. Solidly는 Fantom 생태계의 미래와 관련된 중요한 프로젝트로, 발행된 지 얼마 되지 않아 이러한 상황이 발생한 것은 프로젝트의 향후 발전에 상당한 문제를 초래할 것이다. 두 사람의 미래 협력의 깊이와 Frog Nation이 얻을 수 있는 혜택은 모두 영향을 받을 것이다.

현재 Frog Nation 팀의 이미지는 급격히 하락하여 많은 사람들에게 "F(rug) Nation"이라고 불리고 있다. 우연히도, Yearn Finance는 이전에 Sushi와의 통합을 고려했으며, 이번 사건이 악화된 후 Sushi 커뮤니티의 일부 구성원들은 Frog Nation을 포기하고 Yearn으로 돌아가자는 제안을 했다. 만약 이러한 상황이 발생한다면, Frog Nation은 정말로 위기에 처할 것이다.

DeFi 마법사인가, 온수에 삶은 개구리인가?

Daniele는 Frog Nation 및 전체 DeFi 분야의 영혼과 같은 인물로, 매우 높은 명성을 누리고 있다. 그는 이전에 정말로 뛰어난 DeFi 마법사였음을 인정해야 한다: Abracadabra 플랫폼은 다양한 수익성 자산의 역할을 잘 수행하여 Frog Nation 생태계의 발전을 촉진했다.

그러나 0xSifu의 소식이 공개된 후, 뒷마당의 불이 Daniele 자신에게도 번지게 되었고, Daniele가 "온수에 삶은 개구리"라는 의혹이 제기되기 시작했다.

얼마 전, Wonderland에서 대규모 청산이 발생하여 원주율 Token TIME의 가격이 몇 시간 만에 800달러에서 360달러로 폭락했다. 누군가는 이번 청산이 Daniele와 0xSifu와 관련이 있다는 것을 발견했다.

대규모 청산이 발생하기 전에, Daniele와 0xSifu 등 팀원들은 Wonderland의 새로운 Token wMEMO를 담보로 대량의 MIM을 대출받아 이 스테이블코인을 Bitfinex 거래소로 전송했으며, 이는 팀이 실제로 wMEMO를 판매하지 않고도 "현금화"를 진행했음을 의미한다.

이번 대규모 청산은 팀과 관련된 대출이 청산되면서 촉발되었을 가능성이 있다. 그러나 청산 과정에서 팀원 중 누구도 응답하지 않았으며, 적절한 프로토콜 매입도 이루어지지 않아 Token 가격이 결국 보증 가격을 하회하게 되었고, 많은 사용자의 투자를 지워버린 사실상 부드러운 rug pull이 되었다.

더욱 무서운 것은, 이러한 일이 처음 발생한 것이 아니라는 점이다. 이전 DeFi 2.0의 폭락 시에도 TIME는 이미 보증 가격을 하회한 적이 있다. 마찬가지로, 팀은 이에 대해 아무런 조치를 취하지 않았고, 보증 가격도 Token 가격과 함께 지속적으로 하락했다.

현재, 비록 소식의 진위는 확인되지 않았지만, Daniele와 Bitfinex의 관계에 대한 소문도 퍼지기 시작했다.

현재 0xSifu 본인도 이 사건에 대해 응답하며, 커뮤니티의 최종 결정을 수용할 의사를 밝혔다.

비록 Wonderland DAO가 0xSifu를 팀에서 제외하기로 결정했으며, Frog Nation 관련 Token의 가격도 일부 회복되었지만, 우리는 과연 탈중앙화 금융의 세계에서 누가 가장 큰 권한을 부여받았는지, 이러한 사건이 개인적인 원인인지 기계적인 원인인지, 사람들이 DeFi에 투자한 자금이 정말로 안전한지에 대해 생각하지 않을 수 없다. 분명히 Frog Nation의 이 사건 처리 방식은 자신의 생태계뿐만 아니라 전체 DeFi의 미래 발전에도 영향을 미칠 것이다.