탈중앙화 암호화 파생상품 프로토콜 Maverick Protocol: 중형 및 롱테일 시장을 겨냥하여 더 높은 자본 효율성 실현

통계학에서 "롱테일 효과"가 존재하는데, 이는 모든 비주류 시장을 합산하면 주류 시장보다 더 큰 시장을 형성할 수 있다는 것을 의미합니다. 현재 블록체인, 특히 DeFi의 발전은 날로 새로워지고 있으며, DeFi 자산의 "롱테일 효과" 뒤에 숨겨진 거대한 잠재 시장이 처음으로 빛을 발하고 있습니다. 이를 바탕으로 "롱테일 시장"을 겨냥한 탈중앙화 암호화 파생상품 프로토콜 Maverick Protocol이 등장했습니다.

Maverick Protocol은 모든 ERC20 버전의 체인 상 자산을 스테이킹하고 거래할 수 있는 탈중앙화 영구 계약 프로토콜로, 제 2 레이어 솔루션 위에 구축되었으며, 혁신적으로 ALP vAMM 메커니즘을 도입하여 높은 자본 효율성, 최대 10배 레버리지, 높은 스테이킹 수익, 낮은 가스비, 낮은 슬리피지 등의 장점을 실현하여 DeFi 시장의 중형 암호화폐 파생상품에 대한 지속적인 수요를 충족시키고, LP(유동성 제공자)에게 더 높은 자본 효율의 스테이킹 서비스를 제공합니다.

2022년 2월 15일, 혁신적인 운영 메커니즘과 좋은 실현 기반 덕분에 Maverick Protocol은 Pantera Capital, Jump Crypto, Altonomy, Circle Ventures, Gemini 등 여러 주요 투자 기관의 지원을 받아 800만 달러의 전략적 자금을 조달했습니다.

무허가, 고수익: Maverick 운영 메커니즘

현재 많은 사용자들이 롱테일 시장의 거대한 잠재력을 발견했지만, 몇 가지 어려움에 직면해야 합니다:

한편으로, 대부분의 중앙화 거래소(CEX)는 100종 이상의 파생상품 거래 쌍을 제공할 수 있지만, 대부분의 탈중앙화 거래소(DEX)는 상위 코인에만 집중하여 제공하는 파생상품 거래 쌍은 20종도 되지 않습니다. 중앙화 거래소는 블록체인의 탈중앙화 이념에 반하며, 거래의 불투명성으로 인해 일부 DeFi 플레이어는 중앙화 거래소에 대한 흥미를 잃게 됩니다.

다른 한편으로, 지난 몇 개월 동안 우리는 일부 영구 시장이 현물 거래 가격과 현저히 편차를 보이는 것을 보았습니다. 이러한 가격 편차는 거래량에 부정적인 영향을 미치고, 거래자가 청산으로 인해 큰 손실을 입게 만듭니다.

가장 중요한 것은, 영구 계약 시장은 종종 거래소가 수익을 얻을 수 있는 자산만 나열하고, 중앙 제한 주문서가 아닌 자동 시장 조성기를 사용하여 유동성을 제공합니다. 이는 토큰 보유자가 유동성 채굴 기회를 제공하는 것을 제한하고, 거래자가 광범위한 암호화폐 거래 시장에서 포지션 거래를 하는 것을 방해합니다.

Maverick은 진정으로 무허가, 효율적이고 안전한 DEX를 구축하여 이러한 현상을 근본적으로 변화시키고자 합니다. Maverick Protocol에서는 사용자가 다음 세 가지 주요 방법으로 Maverick에 참여할 수 있습니다:

• 거래 쌍 풀 생성: 누구나 Maverick에서 거래하고자 하는 모든 ERC 20 자산 거래 쌍에 대해 거래 풀을 배포하여 해당 자산의 영구 거래 시장을 생성할 수 있습니다. 각 거래 쌍은 하나의 기본 자산과 하나의 인용 자산으로 구성됩니다.

• 스테이킹: LP는 해당 거래 쌍 풀에 암호화 자산을 스테이킹하여 유동성을 증가시킵니다. 이때 계약은 오라클 및 마크된 현재 가격에 따라 LP가 스테이킹한 자산을 동량의 가상 기본 자산으로 변환하고, ALP vAMM 알고리즘을 통해 LP의 스테이킹 자산을 자동으로 지속적으로 이전하여 유동성이 더 높은 수익을 얻도록 합니다. 수익은 거래 풀의 스테이킹 비율에 따라 유동성 제공자에게 분배됩니다.

• 거래: 계약이 LP의 스테이킹 자산을 가상 기본 자산으로 변환한 후, 이 가상 기본 자산은 거래자에게 유동성으로 제공됩니다. 거래자는 자산을 담보로 최대 10배의 구매력을 얻어 롱 또는 숏 거래를 할 수 있습니다. 이 과정에서 거래자는 실물 자산을 보유할 필요가 없으며, 가상 기본 자산 가격의 변화를 이용하여 낮은 위험으로 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

예를 들어:

사용자 A는 ETH/USDT 거래 쌍 풀을 생성했습니다.

사용자 B는 LP로서 10000 USDT를 스테이킹하여 거래 풀에 유동성을 제공합니다. ETH 거래 가격이 5000 USDT일 때, 이 10000 USDT에 따라 계약은 vAMM에서 가상의 2 ETH를 생성합니다.

사용자 C는 거래자로서 ETH/USDT 토큰 쌍에서 롱 포지션을 열고 싶어합니다. 그는 1000 USDT를 담보로 제공하고 5배의 구매력으로 포지션을 열어 가상의 1 ETH를 얻습니다. 이후 ETH 가격이 6000 USDT로 이동하면, 사용자 C는 포지션 청산을 선택하고 가상의 1 ETH는 거래 풀로 돌아가며, 사용자 C는 롱 포지션 청산 수익을 얻습니다.

프로젝트 장점: 낮은 슬리피지, 낮은 가스비, 높은 안정성, 높은 수익

혁신적인 ALP 메커니즘으로 낮은 슬리피지와 높은 수익 촉진

ALP 메커니즘의 전체 이름은 Automatic Liquidity Placement로, 가격 근처에서 유동성을 자동으로 집중시키는 것입니다.

모든 거래소의 목표는 가장 효율적인 가격 발견을 하는 것이며, 이를 위해 Maverick은 내부 및 외부 오라클을 사용합니다. 비활성 거래 쌍에 대해서는 Maverick이 외부 오라클에 더 의존하여 거래 풀이 현물 지수 가격과 일치하도록 유지합니다. 매우 활성화된 거래 쌍에 대해서는 거래 풀이 가격 측면에서 자급자족할 수 있으므로 Maverick은 내부 오라클에 더 의존합니다. 즉:

거래량이 클수록 내부 오라클의 비중이 높아지고, 거래량이 작을수록 외부 오라클의 비중이 높아집니다.

ALP vAMM의 일환으로, 이러한 가중 오라클은 ALP vAMM이 자산 풀 내 유동성을 지속적으로 재조정하여 자산의 시장 가치 주변에 유동성을 집중시켜 Maverick의 영구 시장이 자산의 지수 가격에서 크게 벗어나지 않도록 방지하며, 거의 차익 거래 기회를 제거합니다.

따라서 거래자는 더 큰 유동성을 누릴 수 있으며, 더 낮은 슬리피지로 포지션에 진입할 수 있고, 유동성 제공자는 자주 포지션을 관리하지 않고도 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

더 높은 자산 효율성

한편으로, 누구나 Maverick에서 거래하고자 하는 모든 ERC20 자산 거래 쌍에 대해 거래 풀을 배포할 수 있습니다; 다른 한편으로, Maverick은 거래자가 보유한 자산을 스테이블코인으로 교환할 필요 없이 어떤 담보를 예치하여 거래할 수 있도록 허용합니다. 이는 사용자에게 더 넓은 멀티 체인 선택권을 제공할 뿐만 아니라 자산 효율성을 크게 향상시킵니다.

더 안정적인 자동 청산 메커니즘

Maverick 시스템에서 거래자의 담보 예치금이 5%의 기준 이하로 떨어지면 해당 거래는 청산됩니다. 이러한 투명하고 탈중앙화된 청산 메커니즘은 시장의 안정성을 더욱 촉진합니다.

이중 안전 보장

Maverick은 각 거래 쌍 풀에 독립적인 보험 기금을 설정하여 한 풀의 자금이 다른 풀을 고갈시키는 것을 방지하며, 이는 자산 위험이 플랫폼 위험으로 발전하는 것을 효과적으로 방지합니다. 또한, 유명 블록체인 보안 팀인 CertiK가 Maverick Protocol의 보안 감사를 진행하여 사용자 자산의 안전을 더욱 보장하고 있습니다.

더 높은 효율성, 더 낮은 가스비

제 2 레이어 솔루션 위에 구축되어 Maverick 거래 실행의 높은 효율성을 보장할 뿐만 아니라 거래 가스 비용을 크게 줄입니다.

미래 발전 계획

팀의 공개 자료에 따르면, 앞서 언급한 800만 달러의 전략적 자금 조달 덕분에, 다가오는 2022년 2분기에는 Maverick이 Polygon 체인에서 탈중앙화 영구 계약 프로토콜 메인넷을 출시할 예정입니다. 그때 Maverick은 더 많은 롱테일 토큰 프로젝트와 협력하여 Maverick 영구 계약 시장에서 더 많은 토큰 사용 시나리오를 창출하고, 영구 선물 거래 대회와 버그 바운티 프로그램을 출시할 것입니다.

거버넌스 측면에서 Maverick은 Maverick DAO를 출시하고, 탈중앙화된 거버넌스 보상 프로그램을 통해 토큰 보유자가 적극적으로 투표하고 새로운 제안을 추진하도록 장려할 것입니다.

토큰 측면에서 Maverick은 MAV 스테이킹을 시작하여 토큰 보유자가 MAV를 스테이킹하여 더 다양한 토큰 수익을 얻을 수 있도록 할 것입니다.

또한, Maverick의 멀티 체인 배포 계획이 순조롭게 진행되고 있으며, 가까운 미래에 Solana, Avalanche 및 Arbitrum과 같은 인기 체인에上线할 예정입니다. 더 넓은 DeFi 사용자 그룹에 서비스를 제공할 것입니다.

800만 달러의 전략적 자금 조달을 발표할 때, 이번 자금 조달의 리더인 Pantera Capital의 공동 투자 책임자 Joey Krug는 다음과 같이 말했습니다:

DeFi는 기존 거래소에서 서비스할 수 없는 중형 및 롱테일 자산의 파생상품 수요를 충족할 수 있는 누군가가 필요합니다. Pantera는 Maverick이 이 목표를 실현할 수 있는 프로토콜이라고 생각하며, 그 혁신적인 시장 구조는 거래자에게 낮은 슬리피지와 낮은 유지 비용을 제공하고, 유동성 제공자(LP)에게 효율적인 스테이킹 서비스를 제공합니다.

산업이 지속적으로 깊이 발전하고 시장이 계속 세분화되는 대전제 하에, Maverick Protocol은 DeFi의 인기 트랙에 자리 잡고 시장의 고통점을 포착하여 DeFi 플레이어에게 개방적이고 자유롭고 안정적이며 안전하고 효율적이며 높은 수익을 제공하는 탈중앙화 암호화 파생상품 시장을 제공하기 위해 노력하고 있으며, 이는 프로젝트의 지속적인 긍정적 발전을 위한 견고한 기반을 마련합니다.

특히, Maverick 개발 팀은 여러 블록체인 분야의 전문가들로 구성되어 있습니다: 팀 배경에는 Swap 집계기, 이더리움 레이어2, PoS 공공 체인, DEX, 탈중앙화 저장 네트워크, 암호화 대출 및 양적 디지털 자산 투자 개발에 참여한 경험이 포함되어 있으며, 여러 구성원은 MetaMask, TRON, BitTorrent, Abra, TrueFi, Paxful 및 LedgerPrime과 같은 업계 우수 기업에서 근무한 경험이 있습니다. 블록체인 프로젝트 개발 및 운영에 대한 풍부한 경험을 보유하고 있다고 할 수 있습니다.

이를 바탕으로 "구상을 현실로 바꾸는" 측면에서, 우리는 Maverick 팀의 실력을 더욱 믿을 수 있을 것 같으며, 미래에 Maverick 프로젝트가 전체 DeFi 트랙에 더 많은 혁신적인 메커니즘과 플레이를 가져올 것을 기대합니다.