zkLend에 대한 모든 것을 한 문장으로 이해하기: StarkNet 위에 구축된 DeFi 화폐 시장 프로토콜

저자：zkLend

많은 사람들이 2020년의 "DeFi 열풍"을 여전히 기억하고 있을 것입니다. 이 과정에서 우리는 다양한 Layer 1 및 Layer 2의 폭발적인 성장을 목격했으며, 이러한 블록체인들은 하나의 문제를 해결하고자 했습니다: 이더리움의 확장성.

한편, 이더리움의 DeFi 총 잠금량이 2021년 초 97%에서 2022년 1월 63%로 감소함에 따라 그 지배력이 점차 하락하고 있습니다. 사실, 이더리움은 거래 비용이 높고 실행 속도가 느린 등의 문제를 가지고 있어 사용자들의 블록체인 인프라에 대한 증가하는 수요를 충족하기 어렵습니다. 이더리움의 대안/경쟁자로서의 Layer 1 및 Layer 2 블록체인은 이러한 공백을 잘 메워주었으며, 최근 등장한 블록체인들은 사용자에게 더 빠르고 경제적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 사용자들은 더 이상 이더리움의 높은 가스 비용과 지속적인 네트워크 혼잡 문제에 시달릴 필요가 없습니다. 이러한 상황에서 새롭게 등장한 블록체인은 자연스럽게 이더리움의 일부 잠금량을 가져갔습니다.

그러나 이른바 "얻는 것이 있으면 잃는 것이 있다"는 말처럼, Layer 1 및 Layer 2 블록체인이 이더리움 체인의 거래 속도와 확장성 문제를 해결하고 더 큰 규모의 사용자 채택을 촉진했지만, 동시에 네트워크의 탈중앙화와 보안성을 희생했습니다. 탈중앙화와 보안성 지표에 관심이 있는 사용자들은 이러한 Layer 1 및 Layer 2 블록체인들이 여전히 많은 문제를 안고 있음을 알게 될 것입니다. 예를 들어, 노드 수가 적고, 검증인 요구 사항이 지나치게 복잡하며(하드웨어 및 스테이킹 요구), 원주율 블록체인 토큰의 최초 공개 판매량 비율이 낮은 등의 문제가 있습니다.

따라서 우리는 진정한 탈중앙화 금융이 경제적이고 효율적이며 확장 가능하면서도 보안성과 탈중앙화를 희생하지 않는 블록체인(즉, 이더리움) 위에 구축되어야 한다고 생각합니다.

zkLend란 무엇인가요?

zkLend는 StarkNet 위에 구축된 Layer 2 화폐 시장 프로토콜로, zk-rollup의 확장성과 이더리움의 보안성을 결합하여 사용자가 중단 없이 예치 이자를 얻는 동시에 자산을 투명하게 빌릴 수 있도록 합니다.

우리의 프로토콜은 다양한 사용자에게 이중 솔루션을 제공합니다:

• Artemis: 탈중앙화에 관심이 있는 DeFi 사용자 대상
• Apollo: 규정 준수 검사를 중시하는 기관 사용자 대상

위의 이중 솔루션은 DeFi 개인 사용자와 기관 사용자의 요구를 동시에 충족할 수 있으며, 특히 기관 사용자 측면에서 기관의 신뢰(및 자금 흐름)를 얻을 수 있다면 전체 DeFi 시스템의 자본 규모를 크게 확대할 수 있으며, 전체 Web3.0 커뮤니티도 혜택을 볼 것입니다.

실제로 DeFi와 전통 금융 시스템의 관계는 공생적입니다. 만약 세계 상위 100개 은행이 관리 자산의 1%를 DeFi 분야에 투자한다면, 전체 DeFi 분야의 자금 총량은 1조 달러에 이를 수 있습니다. 동시에 DeFi는 월스트리트의 금융 서비스 제공 방식을 근본적으로 혁신하여 자동화, 투명화, 맞춤형, 개방형 마켓플레이스의 혁신과 조합 가능한 "플러그 앤 플레이" 금융 레고를 가져올 것입니다.

전통 금융 기관의 자원 협력과 적극적인 참여, 그리고 DeFi 분야의 기회에 힘입어 더 높은 보안성, 투명성 및 혁신성을 갖춘 새로운 금융 모델을 구축할 수 있으며, 그때 zkLend는 기관 사용자가 화폐 자금 시장 부문에서 중요한 기본 구성 요소 프로토콜로 자리 잡을 수 있습니다.

우리의 프로토콜을 사용하는 방법은?

초기 단계에서 두 가지 대출 프로토콜(Artemis와 Apollo)은 운영상 독립적이지만, 궁극적인 목표는 두 프로토콜이 상호 연결되어 자금 효율성을 극대화하는 것입니다. 이 두 프로토콜은 다음 두 가지 가장 중요한 기능을 포함할 것입니다:

1. 자산 대출

사용자는 자신의 자산을 준비금 풀에 예치하여 각 화폐 시장에 유동성을 제공합니다. 그 대가로 사용자는 이자가 붙는 zToken을 받게 되며, 이 토큰은 유동성 풀에 예치한 지분과 유동성 풀에서 이자를 받을 권리를 포함합니다. 시간이 지남에 따라 대출로 인해 이자가 계속 발생하므로 유동성 풀의 총 자산도 증가하게 되며, 사용자의 대출 이자는 관련 자산의 이자율 모델에 따라 달라집니다. 주목할 점은 사용자가 임의의 금액을 풀에 예치할 수 있으며, 잠금 기간이 없다는 것입니다.

2. 자산 차입

사용자는 자신의 zToken을 담보로 하여 다양한 화폐 시장에 저장된 자산을 차입할 수 있으며, 차입자가 각 자산에 대해 지불하는 이자는 이자율 모델(이 모델은 시장 수요와 유동 자금 풀 활용률을 종합적으로 참조합니다)에 따라 달라집니다. 일반적으로 최대 차입 금액은 사용자의 차입 능력에 의해 결정됩니다. 만약 사용자의 차입 총액이 자신의 차입 능력을 초과한다면, 프로토콜이 오랫동안 운영될 수 있도록 하기 위해 그들의 포지션이 일부 또는 전부 청산될 수 있습니다.

제품 특징

우리의 zkLend 프로토콜은 뛰어난 기능으로 모든 화폐 시장 프로토콜 중에서 두드러집니다. 아래에서 두 가지 제품의 주요 특징을 소개합니다:

1. Artemis V1:

• StarkNet 위에 구축: Artemis V1은 시장에 출시된 첫 번째 범용 zk-Rollup 기술로, 그 확장성은 시장에서 검증되었습니다. 프로토콜은 StarkNet Layer 2 플랫폼의 기본 화폐 구성 요소로 자리 잡고 있으며, StarkNet 커뮤니티 및 해당 플랫폼에서 개발된 다른 프로토콜을 적극적으로 홍보합니다.
• 긴 꼬리 자산에 집중: 블루칩 NFT 및 긴 꼬리 담보와 같은 유동성이 낮은 자산을 체계적으로 단계적으로 지원하며, 금융 규제와 기술 운영 위험 간의 균형을 맞춥니다.
• 알고리즘 이자율 곡선: 대출 이자는 유동 자본 풀 사용률의 변화에 신속하게 반응하여 원활한 사용자 경험을 제공합니다.
• Ouroboros 인센티브 보상: 원주율 토큰(ZEND) 및 파트너 토큰 보상을 제공하여 높은 수익성 유동 자본 풀의 참여율을 촉진하여 zkLend 프로토콜의 총 수익을 높입니다.

2. Apollo V1:

• TradFi의 표준 규정 준수 레이어: 규정 준수가 필요한 실체에 대해 엄격한 배경 조사(KYB) 및 기관 규정 준수 심사(KYC)를 수행합니다.
• 낮은 담보 비율 대출: 대출자가 절대적인 자율성과 정보 권리를 가진 상태에서 기관에 낮은 담보 비율 대출을 제공하여 담보 및 자금의 효율성을 높입니다.
• 안정성과 예측 가능성: 고정 기간 이자율 및 잠금 프로토콜을 통해 장기 금융 제품을 제공합니다.

향후 계획

앞으로 12개월 내에 위에서 언급한 두 가지 제품이 zkLend 메인넷에 출시될 예정이며, Artemis는 3분기에 먼저 출시되고, Apollo는 2023년 초에 출시될 예정입니다.