StepN & Axie 신구 왕 데이터 분석: StepN이 GameFi 왕좌에 도전할까?

저자: H.Forest

의심할 여지 없이, Stepn은 2022년 1분기 암호화폐 시장에서 가장 인기 있는 애플리케이션이 되었으며, 최근 Twitter 팔로워 수가 20만을 넘어섰습니다. Move to Earn의 선두주자로서, Stepn의 게임 메커니즘 디자인은 Axie와 많은 유사점을 가지고 있습니다. 예를 들어, 이중 토큰 메커니즘, 번식 시스템, 에너지 시스템 등이 있습니다. 그러나 아쉽게도, Axie는 2021년 Gamefi의 선두주자로서 현재 신규 사용자 부족과 악성 인플레이션이라는 곤경에 처해 있습니다.

Stepn과 Axie는 모두 바이낸스 런치패드에서 인큐베이팅되었으며, 두 애플리케이션은 동일한 자원 지원을 받고 있습니다. Stepn의 현재 인기를 고려할 때, 2022년 Gamefi의 철왕좌에 오를 가능성이 매우 높습니다. Stepn은 Axie의 전례를 통해 토큰의 경제 모델을 최적화했으며, 예를 들어: 토큰 소비 장면과 유료 장면을 증가시키고, 엄격한 부정행위 방지 메커니즘과 재미있는 초대 코드 생성 메커니즘(주: 사용자는 50분마다 운동해야 초대 코드를 생성할 수 있습니다)을 도입했습니다. 또한 Web3.0 방식을 통해 사회에서 오랫동안 존재해온 "마지막 1킬로미터" 문제를 해결했습니다. 예를 들어, 제 Crypto degen 동료들은 고급차를 타지 않고 매일 지하철로 출퇴근하며 Stepn을 통해 지하철역에서 회사까지의 마지막 1킬로미터를 완수하고 있습니다. Stepn의 디자인 메커니즘은 Axie에서 유래되었으며, Axie 데이터를 회고하여 미래의 Stepn의 동향을 예측할 수 있을까요? 그리고 현재 Stepn이 생애 주기의 어느 단계에 있는지 예측할 수 있을까요?

1. 관찰 차원 선택

최근 Stepn의 트위터 팔로워 수가 20만을 넘어섰습니다. 이 점에서 시작해보겠습니다; Axie와 Stepn의 트위터 관심도가 일치하는 시점을 기준으로 Axie의 동기 데이터 상황을 살펴보겠습니다:

Stepn: 2022년 4월 8일, 트위터 팔로워 수가 20만을 돌파했습니다(발행일 기준 2022년 4월 22일, 팔로워 수 약 30만).

Axie: 2021년 7월 15일, 트위터 팔로워 수가 20만을 돌파했습니다(발행일 기준 2022년 4월 22일, 팔로워 수 약 95만).

2. 각 차원 데이터 비교

우리는 Twitter 팔로워 수가 20만에 도달한 시점을 기준으로 삼아: 2022년 4월 8일 Stepn의 데이터와 2021년 7월 15일 Axie의 데이터를 선택하고, 유통 시가총액, IEO 수익률, 일일 활성 사용자, 프로토콜 수익, 체인 데이터, 사용자 분포, 사용자 수익 등 여러 각도에서 비교하겠습니다.

2.1 유통 시가총액 비교

Axie: 2021년 7월 15일, Axie의 유통 시가총액은 14억 달러에 달했습니다(당시 전체 유통량은 62억 달러). 토큰 가격은 23달러였으며, Axie는 바이낸스 런치패드에서 약 300만 달러의 하드캡을 기록했습니다. IEO 가격은 0.1달러였으며, IEO 수익률은 23000%였습니다.

Stepn: 2022년 4월 8일, Stepn의 유통 시가총액은 13억 달러(당시 전체 유통량은 132억 달러)였으며, 토큰 가격은 2.2달러였습니다. Stepn은 바이낸스 런치패드에서 하드캡이 420만 달러였으며, 토큰 가격은 0.01달러, IEO 수익률은 22000%였습니다.

2.2 일일 활성 사용자 비교

Axie 일일 활성 사용자 데이터:

Axie의 일일 활성 사용자는 5월부터 빠르게 증가하여 5월의 10만에서 10월의 195만으로 증가했으며, 증가폭은 거의 20배에 달했습니다. 빠른 성장 단계에서 정점에 도달하기까지 약 5-6개월이 걸렸습니다.

Stepn 일일 활성 사용자 데이터:

창립자가 최근 발표한 Stepn 데이터에 따르면, 현재 일일 활성 사용자는 20만~30만이며, 그 일일 활성 사용자 수는 Axie의 6-7월의 일일 활성 사용자 수와 비슷합니다.

2.3 프로토콜 수익 비교

Axie: Tokenterminal 데이터에 따르면, 2021년 7월 15일 Axie의 프로토콜 수익은 820만 달러였습니다. 그러나 Axie의 프로토콜 수익은 두 부분으로 구성되어 있습니다: 4.25%의 NFT 시장 거래 수수료 + 번식 비용. Stepn은 번식 비용을 부과하지 않기 때문에, Axie의 프로토콜 수익을 NFT 시장 거래액으로 계산해야 합니다.

아래의 NFT 거래 역사 데이터를 보면, 2021년 7월 15일 Axie의 NFT 시장 거래액은 3060만 달러였으며, 수수료는 4.25% * 3060만 달러 = 130만 달러입니다.

Stepn: 2022년 4월 8일, Stepn의 단일 일 프로토콜 수익은 약 103만 달러입니다(하지만 그 프로토콜은 6%의 시장 거래액에 대해 수수료를 부과합니다).

비고: 4월 14일 기준, Stepn의 프로토콜 수익은 190만 달러에 달했습니다.

20만 Twitter 팔로워 수 데이터 비교

2.4 NFT 시장 거래액 비교

Stepn: 공식 발표에 따르면, 2022년 1분기 애플리케이션 내 NFT 시장 거래 로열티(4%) 및 수수료(2%)를 통해 198,635.62 SOL(약 26,815,807.35 달러)의 수익을 올렸으며, 총 거래액은 약 3,310,593.67 SOL(약 4.46억 달러)로 계산됩니다.

Axie: Cryptoslam 데이터에 따르면

Stepn의 1분기 거래액은 Axie 7월 거래액의 약 70%이며, Axie의 시장 거래액은 7월~11월 동안 5억 달러 이상으로 안정적이었고, 8월에는 거의 8.5억 달러에 달했습니다.

2.5 체인 데이터 비교

4월 8일, Stepn의 게임 토큰 GST 보유자 수는 13만 명이었으며, Stepn은 게임 계정을 설정했기 때문에 모든 사용자 업그레이드 및 민트 등의 작업이 이 계정에서 이루어집니다. 따라서 실제 GST 보유자는 13만 명보다 훨씬 많지만, 정확한 데이터를 얻을 수 없기 때문에 두 가지의 성장률만 비교할 수 있습니다. 위의 그래프에서 알 수 있듯이, GST 주소의 성장률은 연속적으로 5% 이상입니다.

2021년 7월 15일, SLP의 보유 주소 수는 28.5만 개였습니다.

SLP 주소의 성장률은 연속적으로 4% 이상입니다. 두 가지의 보유 주소 성장률 모두 고속 성장 단계에 있습니다.

주: 현재 Stepn은 초대 코드 메커니즘을 사용하고 있으며, 사용자는 50분마다 운동해야 초대 코드를 생성할 수 있습니다.

2.6 사용자 분포 비교

Stepn의 각국 App Store 다운로드 순위(피트니스 카테고리):

제3자 데이터에 따르면, 2022년 3월 26일, Stepn은 캐나다, 독일, 호주, 영국, 네덜란드 등 국가의 App Store에서 100위 밖에 있었습니다.

2022년 4월 17일, Stepn은 각국의 App Store 다운로드 수가 이미 Top 50에 진입했으며, 심지어 Top 10에 들었습니다. 그중 일본 지역이 가장 높은 순위를 기록하여 5위에 올랐고, 프랑스는 9위에 올랐습니다. 물론 정책 등의 이유로 상당 부분 다운로드 수가 실제로는 중국 사용자로부터 온 것일 수 있지만, Stepn이 선진국에서 얼마나 인기를 끌고 있는지를 어느 정도 반영할 수 있습니다.

Axie와 비교하면, 사용자는 주로 필리핀, 베네수엘라 등 경제적으로 상대적으로 열악한 지역에 집중되어 있습니다. 사용자는 수익을 얻기 위해 가입하며, 생활에 필요한 것을 유지하기 위해 게임에 매력을 느끼지 않기 때문에 게임 토큰의 악성 인플레이션은 피할 수 없습니다.

2.7 사용자 수익 비교

공개 데이터를 통해 확인해보면, 필리핀의 최근 3년 인구당 GDP는 약 3500달러입니다.

일본의 최근 3년 인구당 GDP는 약 40000달러로, 필리핀의 거의 10배에 해당합니다.

사용자 집단의 분포와 인구당 GDP 수익 비교를 통해 볼 때, Stepn의 사용자 집단은 Axie에 비해 경제적 능력이 더 뛰어나며, 선진국의 피트니스 침투율은 약 15%-20%로, 이는 거대한 집단입니다. 이러한 실제 수요가 있는 사용자가 Stepn을 사용하게 된다면, Stepn은 전통 세계와 암호 세계를 연결하는 유입 경로가 될 기회를 가질 수 있습니다.

3. 요약

위의 데이터를 비교해보면, Stepn과 Axie는 각 차원에서 놀라운 유사성을 가지고 있음을 알 수 있습니다. 유일한 차이점은 사용자 집단의 분포에서 나타나며, Stepn의 사용자 집단은 Axie에 비해 상대적으로 더 우수합니다. 이는 Stepn과 Axie가 본질적으로 다르다는 것을 의미하며, 그 이유는 Stepn의 사용자가 운동에 대한 수요가 실제로 존재하기 때문입니다. 사용자는 보상을 얻는 동시에 자신의 수요도 충족되고, 따라서 Stepn 제품의 반복 개선이 이루어짐에 따라 사용자 충성도도 더욱 높아질 것입니다. Stepn이 미래에 직면할 도전은: 사용자 습관 형성 주기가 수익률 감소 주기보다 빠를 수 있을까요? 만약 수익률이 평균으로 돌아가더라도 여전히 많은 사용자가 Stepn에 대한 사랑을 유지한다면, 이 애플리케이션은 web3의 시대를 여는 작품이 될 가능성이 있습니다.