「X to Earn」 제품 방법론: 빈도, 원금 및 노동

원문 제목：《X2earn의 템플릿 | 빈도, 자본 및 노동》

저자: FutureMoney

1: X2earn: 가장 이해하기 쉬운 Web3 패러다임 중 하나

Web3가 난해한 개념이라면, X2earn은 가장 현실적인 제품 형태 중 하나입니다. A16Z가 future 칼럼에서 언급했듯이, 사람들의 미래의 일은 DAO와 암호화 네트워크에서 지속적으로 수익을 얻는 것입니다. 이러한 패러다임에서, 사용자, 제품 및 PMF(제품 시장 적합점)의 개념은 참여자, 네트워크 및 투자 수익률로 변화합니다. 아래 그림과 같습니다.

（그림 1）x2earn 패러다임 전환의 하나의 가능성

X2earn에 대해 넓게 논의해보면, 사실 사토시의 P2P 현금 시스템도 표준 X2earn 모델입니다: 당신이 검증 계산에 참여하고 네트워크의 계산 능력을 기여하면 보상을 받을 수 있습니다. 이 과정을 '채굴'이라고 합니다. 네트워크의 가장 중요한 참여자는 '채굴자'이며, 그들은 심지어 '사용자'보다 먼저 등장합니다. 이익이 있기 때문에 참여자는 점점 더 많아지고, 네트워크 노드는 기하급수적으로 증가하며, 플라이휠 효과가 계속 증가하고, 참여자는 결국 막대한 이익을 얻게 됩니다.

따라서, 합리적인 비용/보상의 비율을 지속적으로 유지하는 것이 매우 중요합니다.

2: X2earn 제품 방법론 (2022년 연구를 기반으로 한 가설)

2.1 X2earn은 요소 시장입니다

우리는 시장에 있는 50개 이상의 X2earn 제품을 요약해보았고, 공통점은: 토큰을 사용하여 초기 자금을 조달하고, 시장 가치의 빠른 팽창을 통해 참여자를 유치하며(노동 또는 자본 투입), 규모가 나타나면 게임화, 유료 서비스 또는 외부 경제 활동을 통해 수익을 창출합니다.

참여자에게 X2earn은 자신의 자본과 노동력을 더 효율적이고 공정한 방식으로 발견할 수 있는 새로운 요소 시장을 창출하여 합리적인 경제적 이익을 얻고 사회적 가치를 창출합니다.

2.2 x2earn 제품 설계의 생애 주기

（그림 2）X2earn의 생애 주기 - FMResearch 제작

1. 시장 가치 팽창기

참여자를 유치하는 시기로, 참여자의 규모가 네트워크의 한계를 결정합니다. 월간 활성 사용자는 가장 간단한 지표로, 월간 활성 사용자가 100만에 도달하면 '현상급' 폭발적 제품이며; 1000만에 도달하면 다음 이더리움의 잠재적 경쟁자가 됩니다.

2. 시장 가치 축소기

시장이 무한히 팽창할 수는 없으며, 초기 참여자가 이익을 얻은 후 관망하게 됩니다. 우리는 시장 가치가 축소될 때, 장기적으로 충실한 참여자가 남아 있는지, 그들의 기여도(고객 단위 투입 비용)가 얼마나 되는지를 주목해야 합니다.

3. 불확실기

길고 불안한 단계로, 네트워크는 진정한 수요를 찾고 있습니다. 네트워크의 발전을 주목하고, 더 많은 생태 제품을 개발하여 참여자를 유지하는 방법이 필요합니다.

4. 두 번째 성장 곡선기

네트워크 가치의 두 번째 표현으로, 폭발적인 성장입니다. 게임의 경우, 이는 플레이어의 자발적인 유료 결제이며; 상업 모델이 있는 제품의 경우, 이는 외부 사용자의 유료 사용입니다; Meme 또는 통화의 경우, 이는 외부 경제 활동의 규모 형성입니다.

5. 죽음의 나선기 (하나의 가능성)

또 다른 가능성은 네트워크가 상업 모델과 충분한 긍정적 외부성을 발견하지 못하고 죽음의 나선에 빠지는 것입니다.

결론적으로, 성공적인 프로젝트는 지속적으로 참여자를 유치하고, 실패한 프로젝트는 지속적으로 참여자를 잃습니다.

3: 어떤 장면이 X2earn에 적합한가

3.1 참여자의 투자 수익 삼각형:

우리가 참여자의 관점에서 X2earn을 설계한다면, 합리적인 참여자는 다음과 같은 삼각형을 고려할 것입니다:

• "내가 작업 확인과 보상을 받는 빈도는 얼마나 되는가?"
• "내가 투자해야 할 자본은 얼마인가?"
• "내가 투자해야 할 노동은 무엇인가?"

（그림 3）참여자의 투자 수익 삼각형 - FMResearch 제작

빈도(frequency): 참여자가 작업을 완료하고 보상을 받는 빈도입니다. 예를 들어, 비트코인 채굴기의 참여 빈도는 약 9분마다 한 번이며, 달리기의 빈도는 각 달리기 사이의 간격 시간으로, 수시간이 될 수 있습니다.

자본(capital): 참여자가 구매하여 투입하는 재정적 비용입니다. 예를 들어, 채굴기, 유동성 제공자의 자본, 특정 입장 NFT 또는 특정 하드웨어 장비 등이 자본에 해당합니다.

노동(work): 참여자가 자본 외에 기꺼이 지불해야 하는 노력입니다. 예를 들어, 체력, 지식, 결정 및 창작 등 반복적으로 발생하는 노동 가치입니다. 고빈도의 노동은 종종 표준화되어 있으며, 진입 장벽이 낮거나 기계화할 수 있는 경우가 많습니다; 저빈도의 노동은 종종 개인화되어 있으며, 전문 지식과 기술이 필요합니다.

3.2 빈도, 자본, 노동의 분류

이 삼각형의 다양한 선택은 총 8가지 장면을 생성할 수 있으며, 그들은 다음과 같습니다:

（그림 4）세 가지 요소의 8가지 분류 - FMResearch 제작

어떤 것이 x2earn 모델로 설계하기 더 쉬운지 살펴보겠습니다.

1. 고빈도, 고자본, 고노동

이 유형의 네트워크에는 비트코인과 모든 채굴 네트워크가 포함됩니다; 신생 세대 중에는 체인링크, 더 그래프 및 렌더 네트워크 등이 있습니다.

장점: 네트워크에 축적된 경제적 가치가 크며, fat protocol을 형성할 기회가 있습니다;

단점: 네트워크 경제체가 내적 경쟁이 치열하고, 계산이 표준화되어 있으며, 군비 경쟁이 격렬하고, 자본 경쟁이 치열하며, 조직화된 기관이 많고, 소액 투자자의 참여도가 낮아 B2B 제품에 적합합니다.

설계 아이디어는: 검증 작업의 알고리즘에 더 높은 수학적 난이도와 무작위성을 도입하여 대형 참여자의 비대칭적 이점이 무질서하게 증가하지 않도록 하고, 지니 계수를 낮추는 것입니다. 이러한 유형의 네트워크는 대부분의 제품 설계자의 궁극적인 목표이지만, 처음부터 채택하기에는 적합하지 않으며, 많은 참여자의 참여를 차단하고 소수의 사람들이 통제하는 게임이 되기 쉽습니다. 초기에는 진입 장벽을 낮추고, 이후 서서히 높여야 합니다.

2. 고빈도, 고자본, 저노동

이 유형의 네트워크의 대표로는 POS 네트워크, 스테이킹 플랫폼, 유동성 채굴 네트워크, 자산 증명을 입장 장벽으로 하는 네트워크 등이 있습니다.

장점: 참여자가 너무 많은 노동력을 소모하지 않으며, 자본의 효율성이 극대화되어 매우 효과적인 자본 및 유동성 조달 네트워크입니다.

단점: 고래에 의해 지배당할 위험이 있으며, 수익 요구를 충족하지 못하면 고래가 자금을 철회하여 네트워크 가치가 하락하고 죽음의 나선에 빠질 수 있습니다.

설계 아이디어는: 더 많은 참여자가 서로 경쟁하도록 유도하고, 참여자의 충성도를 높이며(POAP를 이용한 거버넌스 및 참여 보상 활용), 장기적으로 자본을 잠금하는 것입니다(예: 투표권 메커니즘 도입). 더 많은 작업량과 노동을 도입하는 것이 필수적인 방향입니다.

3. 고빈도, 저자본, 고노동

이 유형의 대표 프로젝트는: Play to Earn, Move to Earn, Speak English to Earn, Learn to Earn, Drive to Earn, Share House to Earn 등이 있습니다.

장점: 참여자가 많은 돈이 필요하지 않지만, 노동력을 제공하면 보상을 받을 수 있습니다.

단점: 노동이 양적으로 측정하기 어려우며, 그 뒤에 있는 상업 모델을 찾아야 합니다.

설계 아이디어는: 더 많은 스마트 하드웨어와 오라클 등 방지 기술을 도입하고, 경제적 가치 창출에 힘쓰는 것입니다. 한 방향은 내부 탐색으로, 더 복잡하고 무작위적인 게임화된 상업 생태계를 설계하는 것입니다(참고 기사: 게임 주제: 건국 대업 -- 노예제에서 독립으로. 물권, 인권 및 자본 출입 자유권을 가진 게임 생태계에서 P2E 설계는 어디로 가는가? https://docsend.com/view/uuujf4b83iz52g45), 또 다른 방향은 외부 탐색으로, 외부 경제적 가치를 찾는 것입니다(참고 기사: 「부조리를 포용하라 | Web3의 외부성이 더 중요하다」).

4. 고빈도, 저자본, 저노동

대표 프로젝트는: Sleep to Earn, Read to Earn, Share to Earn, Comment to Earn 등이 있습니다.

장점: 진입 장벽이 매우 낮고, 참여자의 대상이 매우 큽니다.

단점: 참여자 프로필이 정확하지 않으며(누구나 '좋아요', '댓글', '공유' 등의 행동을 할 수 있음), 노동에서 발생하는 가치가 매우 낮고, 자본 기여도도 낮아 저가치 네트워크가 되기 쉽습니다.

설계 아이디어는: 참여자의 자본 또는 노동의 진입 장벽을 높이고, 가능한 한 구체적인 수직 장면을 찾아 단순한 노동을 더 의미 있게 만드는 것입니다. 적절히 자본 투입을 늘려 노동 참여자가 악행을 저지르지 않도록 하고, 그렇지 않으면 자본을 몰수하는 것입니다.

5. 저빈도, 저자본, 고노동

저빈도의 고노동은 이러한 노동의 전문성이 더 높다는 것을 의미하며, 아마도 일주일에 한 번 결과를 산출하고 보상을 받을 수 있습니다. 참여자는 더 소수이며, 특정 전문 기술을 보유하고 있습니다. 대표 프로젝트는: Research to Earn, Code to Earn, Create to Earn, Sing to Earn 등이 있습니다.

장점: 사용자 프로필이 정확하고, 노동 기술 수준이 높으며, 상업 모델이 존재합니다.

단점: 참여자가 매우 엘리트화되어 규모를 키우기 어렵고, 작업 과제가 양적으로 측정하기 어렵고 보상을 받기 어렵습니다.

설계 아이디어는: 복잡한 기술 작업을 여러 개의 간단한 작업으로 분해한 다음 조합하는 것입니다. 제품 관리자는 모든 주식 분석가를 연결하여 research2earn을 만드는 것보다, research를 i) 정보를 수집하는 read 2 earn과 ii) 투자 의견을 제시하는 comment 2 earn으로 분해하여 복잡한 research 노동을 두 개의 다른 모듈로 단순화하여 결제 빈도를 높이고 프로세스를 단순화하는 것이 좋습니다.

6. 저빈도, 고경제 장벽, 고노동 장벽

이러한 모델은 드물며, 비교적 가까운 것은 Venture DAO로, 참여자가 공동으로 자금을 출자하고 공동으로 투자 전략을 세우며 함께 배당금을 나누는 것입니다.

문제: 이러한 네트워크의 확인 및 보상 빈도가 매우 낮고, 작업량을 측정하기 어려우며, 작업 과제가 극도로 비표준화되어 있어 합의에 도달하기 어렵습니다. 따라서 규모를 형성하기 매우 어렵습니다.

마지막 두 가지 '저빈도, 고자본, 저노동' 및 '저빈도, 저자본, 저노동' 장면에서 참여자가 기여하는 가치가 너무 낮아, 우리는 이러한 장면이 현재로서는 의미가 없다고 생각합니다.

4: 위의 장면에 대한 결론

4.1 큰 방향을 잘 선택하고, 고빈도로 저빈도를 타격하라

빈도는 에너지 형태로, 설계에서 가장 중요합니다. 네트워크의 확인 및 보상 빈도가 너무 낮으면 두 가지 치명적인 문제가 발생합니다:

1. 참여자가 즉각적인 피드백을 받지 못해 다른 경쟁 제품으로 이동하기 쉽습니다;
2. 빈도가 낮기 때문에 네트워크 관리자가 부정 행위와 공격을 즉시 발견하기 어려워, 악의적인 참여자가 기회를 틈타 네트워크를 한 번에 파괴할 수 있습니다.

4.2 큰 방향을 정한 후, 분해하고 조합하는 것이 중요하다

（그림 5）복잡한 작업의 분해 및 재조합 - FMResearch 제작

우리가 어떤 장면이 2earn의 잠재력을 가지고 있다고 본다면, 가능한 한 그것을 분해해야 하며, 고빈도의 행동, 측정 가능한 행동은 2earn 모델로 설계할 수 있습니다; 측정할 수 없는, 복잡한, 개인화된 행동 부분은 중앙 집중식 비즈니스 모델을 유지하여 계속 운영해야 합니다.

X2earn은 요소 시장이므로 시장의 효율성과 낮은 마찰을 고려해야 합니다.

4.3 자본 설계에만 국한되지 말고, 노동 가치를 도입해야 한다

우리는 X2earn 2.0(가치 네트워크)이 노동을 중심으로 설계되어야 한다고 확신합니다. 그 이유는:

• 네트워크가 더 지속적입니다. 인간은 금전적 손실을 쉽게 감수할 수 있지만, '노력의 낭비'는 쉽게 포기하기 어렵습니다.
• 네트워크가 더 가치가 있습니다. 수많은 노동력이 상품과 서비스를 창출할 수 있습니다.
• 네트워크는 긍정적인 외부성을 창출할 수 있습니다. 더 풍부한 상하위 산업 체인을 생성하기 쉽습니다.