복기 CRV 다우와 강세전: 최대 공매도 6300만 달러 담보 청산

저자: Karen, Foresight News

CRV 다우 전투는 0x57e로 시작하는 CRV 공매도 주소가 체인에서 6300만 달러 이상이 청산되면서 잠시 마무리되었고, 대부분의 CRV 대출 포지션이 청산되었습니다. 집계 결과, 0x57e로 시작하는 주소는 지난 10일 동안 약 6300만 개의 USDC를 입금했으며, 총 9400만 개 이상의 CRV를 대출받았고, 이 중 일부는 체인에서 매도되었으며, 일부는 OKX로 전송되어 CRV 가격이 0.7달러에서 한때 0.4달러로 하락했습니다.

어제 저녁 21:30경과 오늘 새벽, CRV는 강력한 반등 과정에서 해당 주소가 Aave에서 거의 모든 USDC를 청산당했습니다.

다른 한편에서는 0x57e로 시작하는 주소가 '수비자' 0x7a16로 시작하는 주소의 CRV 담보 자산 포지션을 청산하기 위한 것이라는 목소리도 있습니다. 양측의 공매도와 매수 간의 경쟁으로 인해 체인에서 청산이 시작되었습니다. DeBank 데이터에 따르면 현재 수비자 0x7a16으로 시작하는 주소는 Aave에서 7700만 달러 이상의 1억 2000만 개 CRV와 5590 ETH를 공급하고 있으며, 부채는 3266만 USDC이고, 건강 계수(담보 금액 * 청산선 / 대출 자산)는 1.62입니다.

출처: DeBank

하지만 동시에 Aave는 264만 개의 CRV(약 160만 달러)의 부실 채권도 발생했습니다. 이 CRV 전투가 동서남북을 이용한 것인지, Aave 시스템의 장기 자산 조작 위험을 이용한 것인지는 아직 알 수 없습니다. 그러나 Aave 커뮤니티는 장기 자산 조작 위험을 줄이기 위한 해결책을 논의하기 시작했습니다. 예를 들어 청산 기준을 낮추거나, 대출 가치 비율(LTV)을 낮추거나, 유사 사건 발생 시 저유동성 자산의 입출금을 일시 중지하고 LTV를 0으로 낮추는 등의 조치가 있습니다.

우연히도 오늘 새벽 1시에 Curve의 원주율 스테이블코인 crvUSD도 백서와 코드를 발표했습니다. 그 중 하나의 중요한 기능은 담보 자산이 청산선 아래로 떨어진 대출자를 보호하기 위한 대출 청산 AMM(LLAMMA) 새로운 알고리즘입니다. crvUSD에서 사용자가 처음 담보를 대출하면, 그 투자 포트폴리오는 100% 해당 담보로 구성된 잔액을 가지게 됩니다. 만약 LLAMMA가 해당 담보의 가격이 하락하고 있음을 감지하면, 자동으로 투자 포트폴리오를 crvUSD로 청산합니다. 가격이 다시 상승하면 담보는 다시 매입됩니다. 즉, 이 과정은 즉각적인 청산이 아니라 연속적인 범위 내에서 부드럽게 발생합니다.

다음은 0x57e로 시작하는 주소와 수비자 0x7a16로 시작하는 주소가 지난 10일 동안의 CRV 다우 전투 활동입니다.

11월 13일 13:21, ponzishorter.eth 주소가 Compound에서 38,956,974개의 USDC를 상환했습니다.

11월 13일 13:23, ponzishorter.eth가 38,956,974개의 USDC를 0x57e04786e231af3343562c062e0d058f25dace9e 주소로 전송했습니다.

11월 14일 01:24, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에서 USDC를 담보 자산으로 38,956,974개의 USDC를 공급했습니다.

11월 14일 14:06, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에서 100만 개의 CRV를 대출받고, 이후 여러 번에 걸쳐 체인에서 매도했습니다.

11월 14일 14:25, 0x57e로 시작하는 주소가 다시 Aave에서 100만 개의 CRV를 대출받고, 이후 계속해서 체인에서 매도했습니다.

11월 14일 14:57, 0x57e로 시작하는 주소가 다시 Aave에서 200만 개의 CRV를 대출받고, 계속해서 체인에서 매도했습니다.

11월 16일 05:13, 0x57e로 시작하는 주소가 계속해서 Aave에서 200만 개의 CRV를 대출받고, 체인에서 매도하기 시작했습니다.

11월 17일 08:16, 0x57e로 시작하는 주소가 다시 Aave에서 200만 개의 CRV를 대출받고, 이후 225만 개 이상의 CRV를 OKX로 전송했습니다.

11월 17일 12:11, 0x57e로 시작하는 주소가 다시 200만 개의 CRV를 대출받고, 거의 370만 개를 OKX로 전송했습니다.

11월 20일 08:09, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에서 500만 개의 CRV를 대출받고, 모두 OKX로 전송했습니다.

11월 20일 9:24와 9:33, 수비자 0x7a16로 시작하는 주소가 Aave에 총 4100만 개의 CRV를 공급했습니다.

11월 20일 19:56, 수비자 0x7a16로 시작하는 주소가 Aave에서 4500만 개의 CRV를 상환했습니다.

11월 22일 13:19, 0x57e가 다시 Aave에서 2000만 개의 CRV를 대출받고, 모두 OKX로 전송했습니다.

11월 22일 14:12, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에 1362만 개 이상의 USDC를 공급했습니다.

11월 22일 16:16, 수비자 0x7a16로 시작하는 주소가 2000만 개의 CRV 담보를 추가했습니다.

11월 22일 16:16, 수비자 0x7a16로 시작하는 주소가 Aave에 거의 220만 개의 USDC를 상환했습니다.

11월 22일 16:16, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에서 다시 1000만 개의 CRV를 대출받고, 모두 OKX로 전송했습니다.

11월 22일 17:44, 0x57e로 시작하는 주소가 다시 3000만 개의 CRV를 대출받고, 모두 OKX로 전송했습니다.

11월 22일 18:16, 0x57e로 시작하는 주소가 500만 개의 CRV를 대출받고, 이후 일부를 체인에서 매도했습니다.

11월 22일 18:46, 0x57e로 시작하는 주소가 다시 500만 개의 CRV를 대출받고, 계속해서 체인에서 매도했습니다.

11월 22일 19:10, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에 362만 개 이상의 USDC를 공급하고, 담보 자산을 추가하며 계속해서 매도했습니다.

11월 22일 19:12, 0x57e로 시작하는 주소가 계속해서 500만 개의 CRV를 대출받고, 체인에서 매도했습니다.

11월 22일 19:21, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에 598만 개 이상의 USDC를 공급하고, 담보 자산을 추가하며 계속해서 매도했습니다.

11월 22일 19:21, 0x57e로 시작하는 주소가 Aave에 176만 개 이상의 USDC를 공급하고, 계속해서 매도했습니다.

11월 22일 18:30부터 21:30 사이에 CRV 가격은 0.4 USDT에서 최고 0.64 USDT로 반등하며, 반등 폭은 50%에 달했습니다. 21:31부터 0x57e로 시작하는 주소가 청산을 촉발했으며, EigenPhi 데이터에 따르면 21:31부터 21:38 사이의 8분 동안 해당 주소가 Aave V 2에서 565만 달러 이상이 청산되었습니다.

출처: EigenPhi

11월 22일 21:08, 수비자 0x7a16ff8270133f063aab6c9977183d9e72835428 주소가 Aave에서 5000만 개의 CRV를 상환했습니다.

11월 23일 00:29, 수비자 0x7a16ff8270133f063aab6c9977183d9e72835428 주소가 Aave에서 1500만 개의 CRV를 상환했습니다.

11월 23일 1:15부터 2:30 사이에 CRV가 잠시 0.74 USDT에 도달한 후, 빠르게 0.6 USDT로 하락했습니다. 가격 변동의 영향을 받아 1:22부터 2:10 사이에 해당 주소가 거의 5800만 달러가 청산되었습니다.

11월 23일 14:41, 또 다른 0xb5C로 시작하는 주소가 Aave에 600만 개의 USDC를 입금하고 300만 개의 CRV를 대출받았으며, 이미 CRV를 바이낸스로 전송했습니다.