Web3에 투자할 최적의 시기가 도래했습니다. 우리는 어떤 DApp 애플리케이션이 필요할까요?

작성자: XIN, OFR 파트너

당신이 이성적이고 객관적인 투자자라면, 우리는 더 이상 인프라 프로젝트가 필요하지 않다는 것을 느낄 것입니다. 적어도 현재로서는 그렇습니다.

현재의 인프라는 다음 불장, 심지어 그 다음 불장(만약 있다면)까지 충분합니다.

확장성 측면에서는 - 우리는 Solana가 있고, 정통성 측면에서는 - ETH L2 롤업과 곧 출시될 여러 zkEVM이 있습니다; 탈중앙화를 추구하는 사람들은 이더리움 메인 체인을 사용할 수 있습니다; 조합성 측면에서는 - Cosmos나 Polkadot이 좋은 선택입니다.

우리는 DApp을 만들기 위해 필요한 필수 요소를 가지고 있으며, 최근 인기를 끌고 있는 수십 가지 Raas 또는 AppChain 서비스도 있습니다. 당신이 애플리케이션을 만들든 체인을 만들든, 절대적으로 인프라가 부족한 것이 아니라 개발 도구가 부족한 것입니다.

하지만 문제는: 킬러 DApp은 어디에 있습니까?

지난 사이클에서 DeFi는 암호화폐 시장을 구했습니다. AMM Dex + 자산 풀 대출 + 유동성 채굴의 모델과 이러한 기본 모델을 기반으로 한 다양한 미세 조정 프로젝트는 수십 개의 새로운 체인에서 반복적으로 복제할 수 있었습니다.

이제 새로운 체인이 등장하고 이러한 DeFi 패키지가 출시된 후, 우리는 무엇을 할 수 있을까요? 새로운 주기에서 여전히 이 세 가지를 할 수 있을까요?

최근 몇 가지 애플리케이션의 출현은 저에게 큰 영감을 주었습니다. 함께 살펴보겠습니다:

Meme 코인

$Pepe나 $Bitcoin (HarryPotterObamaSonic10 Inu)와 같은 Meme 코인은 불황 기간 동안 중요한 혁신이었습니다.

이들은 VC가 지원하는 수십억 달러의 가치 평가 프로젝트에 비해 소액 투자자에게 더 유리한 토큰 메커니즘을 가진 하위 문화를 탄생시켰습니다. 비싼 VC 코인이 출시되면 종종 소액 투자자에게 자금을 쏟아붓는 것을 의미합니다.

물론 일부 인프라 프로젝트도 어떤 정의에서 Meme 코인으로 볼 수 있습니다. 만약 Pepe와 같은 Meme가 소액 투자자의 부를 추구하는 감정 가치를 충족시킨다면, 인프라 "Meme"는 VC의 투자 불안을 완화시킵니다. 특히 VC들이 지난 사이클에서 대형 블록체인(예: Solana, Near 등)에 대한 투자를 놓쳤다고 느끼기 때문에 이번 사이클에서는 인프라에 투자하여 보완하려는 심리가 있습니다.

모두가 ZK 작업이 어렵다고 생각하지만, Meme을 만드는 것도 그렇게 간단하지 않습니다. 바이럴하게 퍼지는 문화 기호를 창조하려면 사실 매우 도전적인 작업입니다. 왜냐하면 참고하거나 적용할 수 있는 고정된 템플릿이 없기 때문입니다. 성공적인 Meme 창작자가 되기 위해서는 특정 커뮤니티 하위 문화, 즉 degen 커뮤니티, loser의 분위기에 대해 철저히 이해해야 하며, 커뮤니티의 시선을 사로잡는 콘텐츠를 디자인할 수 있어야 합니다.

제 생각에 Meme 코인은 아바타 NFT 이후 또 다른 형태의 암호화폐 문화 기호의 부상으로 볼 수 있습니다.

Friend . tech (이하 "FT")

대부분의 산업 분석에서 FT는 일반적으로 소셜 제품으로 언급됩니다. 하지만 저는 그것이 Twitter(또는 X) 소셜 사용자 네트워크에 기반한 금융 제품이라고 생각합니다. 그것은 새로운 사회적 관계를 창출하거나 새로운 커뮤니케이션 방식을 도입하지 않았습니다. 소셜 제품은 QQ나 WeChat과 같은 사람 간의 대화 형태와 방식을 변화시켜야 하며, 분명히 FT는 이러한 점을 달성하지 못했으며, 그렇게 할 계획도 없습니다.

첫 원칙에 따라, 사실 이 모델을 사용하여 새로운 제품을 설계할 수 있습니다. 본질적으로 Twitter의 소셜 네트워크에 토큰 인센티브를 추가하는 것입니다. 어떤 형태로든 이는 Twitter 자체가 토큰을 발행하기 전(아마도 영원히 발행하지 않을 수도 있음) 커뮤니티 형태로 Twitter 소셜 네트워크에 토큰 인센티브를 제공하는 것입니다. 최근의 "Tip Coin" 프로젝트는 사실 FT의 제품 정수를 포착하여 커뮤니티에서 두각을 나타내기 시작했습니다.

텔레그램 봇

Unibot 제품의 출발점은 TG 봇이 매우 소박합니다. 많은 팀, 예를 들어 Uniwhales, Whalesalert는 이전에 유사한 제품을 만들었을 수 있습니다. 그러나 두 가지 주요 측면에서 개선되었습니다:

첫째, 기능은 암호화폐 시장의 Meme 거래자의 필수 요구를 포착했습니다. Unibots가 출시한 몇 가지 새로운 기능에는 제한 주문, 따라 거래 및 개인 거래 라우팅 등이 포함됩니다. 많은 팀이 최근 "Intents"를 만들고 있다고 말하고 있지만, Unibots는 사실 매일 수만 건의 요청을 처리하며 조용히 Intents 서비스를 제공하고 있습니다.

둘째, Unibot의 토큰 설계는 약간의 기발함이 있습니다. 수익은 전체 생태계의 번영 정도와 연결되어 있으며, 제품 기능과도 관련이 있습니다. 토큰 분배는 상대적으로 합리적입니다.

Unibots는 또한 암호화폐 시장 사용자에게 필수적인 텔레그램의 트래픽을 활용하여 유용한 제품을 만들고, TG의 트래픽에서 역으로 흐르게 했습니다.

위의 사례에서 우리는 어떤 결론을 도출할 수 있을까요?

우리가 제품력, 하위 문화 창의력 및 좋은 토큰 모델을 삼각형으로 본다면(암호화폐 시장에서 가장 좋아하는 삼각형 비유 중 하나입니다), 성공적인 프로젝트는 일반적으로 그 중 최소 두 가지를 가져야 하며, 프로젝트가 고객을 확보하고 장기적으로 생존하기 위해서는 세 가지 요소가 필요합니다.

앞서 언급한 예를 들면, Meme 코인은 하위 문화 열풍을 일으키고 정교하게 설계된 토큰 메커니즘을 가지고 있지만, 현재 사용할 수 있는 제품이 부족합니다.

FT의 제품은 발행이 매우 성공적이었지만, 제품 UI/UX 자체에 문제가 있습니다. 전반적으로 제품 전략은 성공적이라고 할 수 있습니다. 제품의 토큰 모델은 초기 프로젝트 시작에 잘 작용했지만, 이후 동력이 부족하여 현재 새로운 해결책은 보이지 않습니다. 하위 문화 측면에서 FT는 아직 진입하지 않았습니다.

Unibots는 제품력과 제품 기능을 잘 포착하고 있으며, 토큰 모델도 매우 합리적입니다. 그러나 제품의 사용자 자체가 제품의 문화적 소속감을 형성하지 못하고 있으며, 제품과 토큰 자체에 더 중점을 두고 있습니다. 사용자가 Unibot이라는 문화 기호를 좋아하도록 만드는 것은 Unibot 팀에게 반드시 연구할 가치가 있는 주제입니다.

제가 기대하는 제품과 구축자는 어떤 모습일까요?

• 제품 및 성장 전략: 0일째부터 사용자 확보를 위한 계획을 세워야 합니다. 예를 들어 Twitter나 텔레그램 트래픽을 활용하여 사용자 성장을 이루는 방법, 제품이 Twitter의 마스크를 피하는 방법, 제품을 빠르게 반복하고 사용자 진입 장벽을 낮추는 방법 등을 생각해야 합니다. FT는 이 점에서도 기발한 아이디어를 가지고 있습니다. 예를 들어 PWA를 사용하여 애플 앱 스토어 등록의 문제를 피하는 등의 방법입니다. 제품 형태는 반드시 Twitter 플러그인이나 텔레그램 봇을 만들어야 한다는 의미는 아니며, 이 두 개의 최대 사용자 그룹 애플리케이션의 사용자를 적절한 방식으로 유입시키는 방법을 찾아야 합니다.

• 토큰 설계: 잘 설계된 토큰 분배 구조로 판매자와 구매자 간의 균형을 맞추고, 제품의 토큰 가치는 제품 자체의 수익 및 가치와 연결되어 있으며, 다양한 단계에서 참여하는 사용자에게 모두 수익을 얻을 기회를 제공해야 합니다.

• 창의성과 하위 문화 형성: 팀 자체가 커뮤니티의 하위 문화 언어 기호와 의식 표상을 이해해야 합니다. Pepe, Doge는 Reddit에서 오랫동안 사랑받아온 이모티콘의 선구자입니다. 새로운 Meme 형성과 AI를 활용한 창작은 모두 성장의 요소로 활용될 수 있습니다.

이 기준을 바탕으로, 저는 더 많은 DApp 구축자가 DApp 구축 커뮤니티에 참여하기를 기대합니다. 저는 이를 단순히 또 다른 과대 광고 용어 또는 범주로 표시하고 싶지 않습니다. 만약 그렇게 해야 한다면, 저는 "TwitterFi", "TelegramFi" 또는 "MemeFi"와 같은 일반적인 암호화폐 산업 용어를 사용할 것입니다.

다른 초기 분야, 예를 들어 최근에 논의되고 있는 온체인 게임이나 자치 세계에 대해서는 여전히 매우 긍정적이며, 커뮤니티에서 매우 성공적인 제품이 나올 것이라고 믿습니다. 그러나 시간이 필요하며, 좋은 조짐이 이미 보이고 있습니다. 많은 젊고 창의적인 개발자들이 온체인 게임 커뮤니티에서 활발히 활동하고 있습니다. 현재의 문제는 작은 커뮤니티의 분위기가 다소 강렬하여, 비하드코어 게임 플레이어, 특히 암호화폐에 익숙하지 않은 플레이어에게는 학습 곡선이 너무 가파르다는 것입니다.

저는 온체인 게임의 빌더들과 협력하여 더 쉽고 간단한 사용자 확보 경로를 탐색하고 싶습니다. 또 하나 부족하다고 느끼는 점은 토큰 설계입니다. 온체인 게임 커뮤니티에서 토큰 설계에 대한 논의가 매우 적지만, 성공적으로 고객을 확보하고 외부로 나가려면 경제 시스템이 필수적인 요소라고 생각합니다.

Web3에 투자하기에 가장 좋은 시점은 - 지금입니다!

1차 및 2차 시장의 불황 바닥 특성이 매우 뚜렷합니다. 예를 들어:

• 지난 불장 말기에 시작된 프로젝트 중 많은 수가 충분한 경쟁력을 구축하지 못하거나 운영 자금이 부족하여 이미 실패했거나 다른 분야(예: 인공지능)로 전환했습니다.
• 주저하는 전통적인 VC와 투자 기관은 지난 불장 정점에서 FOMO로 들어왔지만, 현재는 거의 Web3를 보지 않고 AI 프로젝트의 자금을 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다.
• 시장에는 충분한 ZK 및 인프라 서사가 있으며, 주변의 많은 애플리케이션이 인프라로 전환했습니다. 이는 인프라 프로젝트가 기본적으로 포화 상태임을 나타냅니다. 그렇다면 지난 불장 말기에 수십억 달러를 투자한 대형 프로젝트는 어떻게 토큰을 발행할까요? PUA 양털당이 데이터를 처리하는 것만으로 충분할까요? 문제는 이미 하나 이상의 프로젝트가 그렇게 하고 있으며, 뒤에 두 자릿수의 프로젝트가 아직 토큰을 발행하지 않았고, 각각이 암호화폐 시장 2차에서 피를 빨아들이려 하고 있습니다. 현재의 암호화폐 시장은 이미 ICU에 누워 있으며, 그렇게 많은 피를 빨아들일 수 있는 상황이 아닙니다.
• 혁신적인 애플리케이션만이 새로운 서사, 새로운 트래픽, 새로운 혈액 공급을 가져올 수 있습니다.