왜 솔라나가 부활할 수 있었고, 우리는 어떻게 참여할 수 있을까요?

감숙

2023-12-22 16:16:40

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Solana의 TVL이 연내 최고치를 기록했으며, SOL은 연내 500% 상승했습니다. FTX 폭락 이후 Solana가 다시 부상할 수 있었던 이유는 무엇이며, Solana 생태계에는 어떤 참여 기회가 있을까요?

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저자: 감숙

Solana의 전생과 현재

Solana의 탄생 배경: 당시 "공체의 왕" 이더리움은 의심할 여지 없이 암호화폐의 주류 운영 체제로, 많은 사용자와 트래픽을 보유하고 있었지만, 이더리움은 네트워크 혼잡, 높은 수수료 등의 문제도 가지고 있었다. 사용자 경험 측면에서 이더리움은 사용자에게 끔찍한 경험을 안겼고, DeFi 애플리케이션을 사용하는 것조차 견딜 수 없는 혼잡함이 있었다.

2020년 3월, Solana가 메인넷을 출시하며 공식적으로 가장 빠른 고성능 공체라고 선언했다. Solana는 성능이 높고 가스 비용이 낮아 일부 이더리움의 결함을 해결했다.
2020년 7월, FTX는 Solana를 기반 공체로 채택하여 그들의 탈중앙화 거래소인 Serum을 구축한다고 발표했다.
2020년 10월, Wormhole이 출시되어 Solana의 자산이 이더리움의 자산과 크로스 체인 전송이 가능해졌다.
2021년 3월, Tether가 Solana에서 토큰을 발행했다.
2021년 6월, Solana는 3억 1,400만 달러의 자금을 조달했으며, 투자 기관에는 SBF 소속의 Alameda Research가 포함되었다.
2021년 11월, Solana의 잠금 자산이 10억 달러에 도달했으며, 이는 같은 시기 이더리움의 10분의 1, BSC의 3분의 2에 해당한다.

2021년 12월, StepN이 Solana에 상장되었고, StepN의 폭발적인 인기로 더 많은 사용자가 Solana를 알게 되고 참여하게 되었다.
2022년 2월, Solana는 이더리움을 초월하여 가장 많은 활성 개발자를 보유한 블록체인이 되었다.
2022년 11월 9일, FTX가 폭락하면서 SOL은 며칠 만에 약 75% 하락했다.

2023년 8월 말부터 9월 초까지, Shopify와 Visa가 차례로 Solana와 통합한다고 발표하여 Solana의 Web2 세계에서의 결제 서비스 영역을 확장했다.
2023년 12월, Solana 생태계가 회복되었고, 잠금 자산이 두 달 만에 약 3억 달러에서 현재의 거의 10억 달러로 증가했다.

FTX가 재개될 가능성, Solana는 폭발을 맞이할 것인가?

1.FTX와 Solana의 관계

FTX의 붕괴 이후, Solana는 즉시 폭풍의 중심에 놓이게 되었으며, 이는 2020년 DeFi Summer로 거슬러 올라간다. 당시 Solana는 무명에 가까웠고, "불가능한 삼각형"을 해결하려는 많은 공체 중 하나에 불과했다. 그러나 FTX의 공동 창립자이자 CEO인 Alameda Research의 창립자 SBF는 Solana를 발견했고, Solana의 여러 차례 자금 조달에 참여했을 뿐만 아니라 Solana에 탈중앙화 거래 플랫폼 Serum을 구축하기로 선택했다(이는 Solana에서 최초의 탈중앙화 거래 플랫폼이다). 이후에도 여러 Solana 기반 애플리케이션에 투자했다. 이러한 실질적인 인정은 SBF와 Solana를 결합시켰고, 초기에는 그가 Solana의 창립자라고 오해하는 경우도 있었다.

FTX의 최신 법원 문서에 따르면, FTX는 약 5,580만 개의 SOL을 보유하고 있으며, 이는 SOL 총 공급량의 10%를 초과하고 현재 가치는 약 35억 달러에 달한다. 이는 FTX가 보유한 가장 큰 암호화폐 자산이다. 동시에 FTX는 약 4억 달러 가치의 SOL(약 650만 개)이 미해제 상태로 보유하고 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 선형으로 해제될 예정이다.

이로 인해 우리는 FTX와 Solana가 높은 결속 관계에 있음을 알 수 있으며, FTX는 Solana 발전의 최대 지지자이며, Solana는 FTX가 가장 많이 베팅한 프로젝트이다.

2.FTX 재개가 Solana에 미치는 영향

FTX 사건이 일단락되면서, 미국 현지 시간 11월 9일, FTX의 토큰 FTT는 갑자기 약 90% 상승하여 최저점인 1.8달러에서 최고점인 3달러 이상으로 상승했다. 동시에 SOL도 40달러 근처에서 급등하여 최고 63.95달러에 도달하며 약 60% 상승했다.

FTT의 급등은 미국 SEC 의장 Gary Gensler의 발언과 관련이 있다. 그는 워싱턴 D.C.의 핀테크 주간 행사에서 "Tom(뉴욕증권거래소 전 사장, 현재 FTX 재개를 시도하는 주요 입찰 회사의 CEO)이나 다른 사람들이 이 분야에 진입하고 싶다면, 법적 틀 내에서 이 일을 하면 된다"고 말했다.

보유 구조를 보면, FTX가 파산 재구성될 경우, FTT 외에 SOL은 의심할 여지 없이 최대 수혜자가 될 것이다. 만약 FTX가 단순 청산된다면, MT.GOX 청산과 유사하게, 보유한 SOL이 거대한 매도 압력을 형성하여 SOL 가격 상승을 억제할 것이다. 그러나 FTX가 재개된다면, SOL은 FTX의 가장 중요한 암호 자산과 자원이 될 것이며, FTX의 후계자는 의심할 여지 없이 SOL과 깊이 협력하여 SOL 발전을 촉진할 것이다. SOL 가치가 증가함에 따라, 이는 FTX가 재정적 어려움에서 벗어나는 데 크게 기여할 것이다.

10월 25일, 블룸버그에 따르면, FTX는 세 명의 비공식 입찰자와 거래소 재개를 협상 중이며, 여기에는 실리콘밸리 투자 회사 Proof Group, 핀테크 및 디지털 자산 회사 Figure, 그리고 벤처 캐피탈 기관 Tribe Capital이 포함된다. 이 회사는 12월 중순 이전에 어떻게 계속 운영할 것인지에 대한 결정을 내릴 것으로 예상된다. 선택 사항에는 900만 명 이상의 고객 목록을 포함한 전체 거래소를 판매하거나, 거래소 재개를 돕기 위해 파트너를 도입하는 것이 포함된다. 또한 FTX는 스스로 거래소를 재개하는 것도 고려하고 있다.

현재 FTX의 미래가 매각될지 재개될지에 대한 결정이 가까워지고 있다. 매각되든 재구성되든, Solana에게는 좋은 소식이며, 단순 청산만 피하면 SOL은 앞으로 큰 상승 압력에 직면하지 않을 것이다.

철저한 준비가 필요하다, Solana의 장점은 무엇인가?

매번의 상승과 하락 사이클에서 많은 프로젝트가 무너지는 가운데, 왜 Solana의 잠금 자산과 토큰 가격이 매우 강력하게 나타나는가? FTX의 재개 가능성 외에도, Solana의 올해 뛰어난 성과는 그 자체의 장점에 의존하고 있다.

1.Solana의 혁신적인 기술 원리

Solana는 블록체인 기술 혁신에서 새로운 합의 메커니즘을 도입한 것이 주요 특징이다. 이는 역사적 증명(Proof of History, PoH) 알고리즘과 빠른 동기화 엔진을 기반으로 구현된다. 전통적인 암호 기술에만 의존하는 합의 알고리즘과는 달리, PoH는 분산된 시계를 사용하여 Solana 네트워크에서 거래와 사건의 순서를 설정한다. 이러한 거래의 순서를 효율적으로 추적함으로써, 네트워크의 전체 효율성을 높이며, 이는 다른 블록체인에서 거래 순서가 불명확할 수 있는 상황과는 다르다.

구체적으로, PoH 알고리즘은 일련의 검증 가능한 타임스탬프를 생성하며, 이 타임스탬프는 블록체인 원장에 저장된다. 각 타임스탬프는 이전 타임스탬프의 해시 값을 포함하고, 검증 가능한 사건 체인을 생성한다. 이러한 메커니즘은 네트워크의 노드가 작업 순서에 대해 합의에 도달할 수 있도록 한다. PoH는 단순한 이론적 개념이 아니라, 사건 간의 순서와 시간 경과를 검증하기 위한 타이밍 시스템이다.

Solana의 역사적 증명(PoH) 알고리즘은 다음과 같은 장점을 가진다:

확장성: PoH는 거래를 병렬 처리할 수 있게 하여 신뢰할 수 있고 검증 가능한 사건 시퀀스를 생성함으로써 Solana가 높은 거래량을 달성할 수 있게 한다.
속도: Solana는 분산된 시계와 역사적 타임스탬프를 사용하여 시간이 많이 소요되는 작업을 제거하여 낮은 지연 특성을 가지며, 거의 실시간으로 거래를 확인할 수 있게 한다.
보안성: PoH는 블록체인 네트워크 내 사건의 순서가 검증 가능하다는 것을 보장하여 공격자가 거래 순서를 조작하거나 이중 지출 공격을 수행하기 어렵게 하여 네트워크의 전체 보안을 높인다.
효율성: 거래의 병렬 처리와 Solana가 달성한 높은 처리량은 거래 효율성을 높이고 한계 비용을 낮추는 데 기여한다.

2.Solana가 구축한 선순환 개발 생태계

Solana가 FTX 폭락 이후 부활할 수 있었고, 공체 경쟁에서 점점 더 인기를 끌게 된 이유는 기본 공체 기술의 우수성과 함께 매우 우수한 개발 생태계와 관련이 있다. 이는 처음부터 Solana의 유전자에 뿌리내리고 있으며, 지속적으로 발전하여 선순환을 형성하고 있다.

Solana의 핵심 팀은 Qualcomm, Google 등 고급 기술 기업의 배경을 가지고 있어 Solana의 기본 코드 품질이 매우 높고, 프로젝트 개발 속도도 매우 빠르다. 이더리움의 기술 개발 진행 상황과 비교할 때, Solana의 출시 속도는 매우 빠르며, 이미 여러 중앙화 거래소에 상장되었다.

Solana는 실리콘밸리의 배경을 바탕으로 고품질 개발자 생태계를 구축하기 위해 노력하고 있으며, 대형 기술 회사의 핵심 개발자를 유치하고 있다. Solana는 주로 기술 분야의 핵심 개발자를 채용하고 해커톤과 같은 활동을 개최하여 개발자 커뮤니티를 육성하고 있다. 이러한 활동은 전 세계의 투자자와 창립자가 심사위원으로 참여하는 단기 플래시 이벤트인 "Hacker House Series"를 포함한다.

Solana 생태계의 참여 기회

Solana 에어드랍 시즌이 다가오고 있으며, 최근 Solana 생태계의 Jito, Jupiter, Pyth 등 여러 프로토콜이 에어드랍을 진행했다. 그 중 Jito의 토큰 JTO는 Binance와 Coinbase 등 주요 거래소에 빠르게 상장되어 주목을 받았다. Solana의 많은 원주율 프로젝트는 지난해 막 시작되었으며, 아직 토큰을 발행하지 않은 상태로, 이는 최근 Solana의 잠금 자산이 폭증한 이유이기도 하다.

아래는 우리가 선택한 Solana 생태계에서 상호작용할 가치가 있는 프로젝트들이다.

1.Kamino

소개: Kamino는 자동 복리의 집중 유동성 대출 프로토콜로, Hubble Protocol에서 인큐베이팅되었으며, Kamino의 TVL은 7500만 달러로 급증했다.

상호작용 방법:

SOL을 Multiply하여 mSOL을 얻는다.
mSOL과 SOL의 유동성을 제공한다.
대출 및 차입을 진행한다.

2.Marginfi

소개: Solana의 세 번째 큰 프로토콜 MarginFi는 최근 TVL이 2,500만 달러에서 2억 달러로 급증했으며, 이 프로토콜은 "충성도 포인트" 프로그램을 공식적으로 시작했으며, 에어드랍도 이 포인트에 따라 분배될 가능성이 높다. 또한 Marinade는 올해 말까지 MNDE 인센티브 프로그램을 진행하고 있다.

상호작용 방법:

대출 및 차입. 1달러를 대출하면 하루에 1포인트를 얻고, 1달러를 차입하면 하루에 4포인트를 얻는다.
다른 사용자가 MarginFi를 사용하도록 추천하면, 초대받은 사람의 10% 포인트를 얻는다.

3.Drift Protocol

소개: Solana의 첫 번째 파생 프로토콜로, 체인 상의 교차 마진 영구 선물 거래 플랫폼이며, Multicoin Capital이 주도한 380만 달러의 시드 라운드 자금을 완료했다. 현재 이 프로토콜은 대량의 사용자 유입으로 인해 신규 사용자 등록을 중단했다.

상호작용 방법:

프로토콜에 SOL을 예치한다.
거래소에서 거래한다.
Drift 유동성 제공자(DLP)에게 유동성을 제공한다.
보험 기금에 스테이킹한다.
대출 및 차입을 진행한다.

4.Zeta Markets

소개: Zeta Markets는 담보가 부족한 DeFi 파생상품 거래 플랫폼으로, 사용자가 암호화폐 시장의 변동성과 극단적인 사건의 위험을 효과적으로 헤지할 수 있도록 한다. 이 프로토콜은 Z-Score라는 포인트 시스템을 도입했으며, 포인트에 따라 토큰이 분배되지만 분배 비율은 명확하지 않다.

상호작용 방법: