牛市를 포용하다: 2024 각 체인 애플리케이션 측 생태 전망과 트렌드

저자: 0xWendy, SevenUp DAO

이번에 다가오는 상승장은 이전과 크게 다르며, 공공 블록체인 인프라가 상당히 완비되어 심지어 과잉 상태에 이르렀고, 창업 프로젝트의 다양한 방식이 눈이 부실 정도로 많습니다. 이제 블록체인과 트렌드에 대해 살펴보겠습니다:

1. 블록체인

1. BTC: 오르디널스 문예 부흥, 거시적 다중 호재 겹침

비트코인은 만개의 블록체인 중 왕으로서, 오르디널스는 가장 매력적인 서사를 배경으로 하고 있습니다. 비록 99%의 각인은 내년(혹은 몇 개월 후)에 제로가 될 가능성이 있지만, $MARA 등 미국 주식 채굴주들의 엄청난 상승폭은 전통 금융 시장의 주목을 받았습니다. 반감기 기대 외에도, 각인 수수료는 중요한 상승 요인입니다.

이전 트윗에서도 언급했듯이, 단순한 밈은 지속하기 어렵습니다. 바이낸스와 같은 중앙화 거래소 및 VC의 지원 하에, 이 세분화된 분야는 프로젝트가 주도할 가능성이 높습니다. 예를 들어, 런치패드($auction, $turt, $bake 등), 디파이(스테이킹의 바빌론, 다양한 스왑), 브릿지($mubi 등), L2(스택스) 등이 있습니다.

또 다른 흥미로운 트렌드는 이번 동양 주도의 축제에 대해 서양이 이해하지 못하다가 점차 참여하게 되는 것입니다. 아시아 화교가 주도하는 유니사트와 OKX, CBRC의 유럽 및 미국 개발 팀과 Layer 1 Foundation의 후속 발전이 기대됩니다.

며칠 전 비트코인 가치에 대한 논의를 쓴 글이 있으며, 자세한 내용은 IOSG Ventures의 공식 계정을 참고하시기 바랍니다. 주요 논점은 반감기, ETF, 금리 인하 등의 대배경 속에서 비트코인 가치 저장의 서사 대상이 점차 주류 기관으로 변하고 있다는 것입니다. 비트코인 가격이 높은 디지털 금의 배경 속에서 소액 투자자들의 참여와 서사는 비트코인 생태계를 선택할 것입니다.

2. 이더리움: 대형이지만 무너지지 않음, L2는 뒤로 물러남

최근 이더리움에 대한 FUD가 있지만, 이더리움의 전체 암호화폐 분야에서의 위치와 기여는 의심의 여지가 없습니다. 2024년 가장 기대되는 이더리움 서사는 캉쿤 업그레이드로, 샤딩과 블롭 도입이 L2의 비용을 대폭 낮출 것입니다. 이더리움 메인 체인은 더 많은 합의 계층과 데이터 가용성 계층으로 뒤로 물러나 많은 Layer 2 네트워크에 기본 지원을 제공할 것입니다. Eigenlayer의 재스테이킹도 내년에 메인넷에上线될 예정입니다.

하지만 단기적으로 롤업은 여전히 비중이 작고, 높은 가스 비용은 소액 투자자에게 너무 불리합니다. 여러 L2가 경쟁하는 상황에서 새로운 서사를 만들기 어려운 만큼, 개인적으로는 L2에 더 많은 에너지를 쏟을 것입니다.

3. 솔라나: 서양 기관의 사랑, Depin 첫 번째 체인

한때 다운타임 체인에서 FTX의 그림자를 벗어난 솔라나는 서양 기관의 사랑을 받고 있습니다. $PYTH와 $JTO는 에어드랍 열풍을 일으켰고, Mads 등의 NFT도 좋은 성과를 보였습니다. SOL은 고성능 공공 블록체인으로, 서양 기관의 Depin 서사와 밀접하게 연결되어 있습니다. 최근에 많은 사람들이 Depin의 가치에 대해 논쟁하고 있지만, 새로운 포장된 구식의 판이지만, 여러 힘(Multicoin 등 주요 기관이 서사를 구축하고 SOL 공식도 지원)들이 Depin을 다음 상승장의 거품을 담을 서사 주선 중 하나로 만들고 있습니다.

Depin의 가치와 상상력이 열릴 것이며, 외계인이 그려준 지도 같은 $honey, 미국 모바일 $mobile, 렌더링 거대 기업 $rndr, 껍데기 CDN 비즈니스 Grass, 그리고 가장 매력적인 AI 계열 Akash, Gensyn, ionet 등이 대기 중입니다.

4. 베이스: 좋은 아버지의 지원, 애플리케이션 계층의 지속적인 창의성

베이스를 이렇게 앞에 두는 이유는 단순히 현재 L2에서 TVL이 상위에 있기 때문만이 아니라, 개인적으로 L2 발전에 대한 관점 때문입니다: 애플리케이션 주도가 올바른 전략입니다.

베이스의 생태계 재단은 투자 및 인큐베이션에 상당한 노력을 기울였으며, 확실히 자신만의 논리와 취향이 있습니다. 베이스가 지원하는 프로젝트를 살펴보면, 기술과 고성능이 주도하지 않고 블록체인의 탈중앙화와 L2의 낮은 가스를巧妙하게 활용하여 많은 흥미로운 시도를 했음을 알 수 있습니다. 한때 Paradigm이 투자한 Friendtech부터 a16z가 투자 및 인큐베이션한 스포트 게임 ethxy, 1kx가 투자한 스포트 대전 게임 play arena, Mirror 등 주요 창작자 플랫폼 제품과 경쟁할 수 있는 Paragraph까지, 모두 매우 뛰어난 애플리케이션입니다. 팀은 Base 체인의 탈중앙화와 Coinbase의 비즈니스 분리를 강조하지만, 어떤 일들은 다들 알고 있습니다.

미국의 유일한 규제 거래소인 CB의 인맥 수준과 능력, 지위는 더 이상 설명할 필요가 없으며, 플랫폼의 여러 애플리케이션 뒤에 있는 금주도 모두 최상위입니다. 따라서 내년 베이스의 발전도 주목할 만합니다.

5. 블라스트: L2의 핀둬, 간단하고 효과적이며 자금이 풍부함

블라스트는 Blur의 두 번째 풀처럼 보이지만, 개인적으로는 긍정적인 태도를 유지하고 있습니다. 최고 기관과 창립자가 운영하며, Lido 유통업체라는 별명을 얻었지만, 막대한 TVL은 후속 발전을 위한 좋은 기반을 제공합니다. 이전에 블라스트에 대한 분석을 작성했을 때, 대규모 에어드랍 인센티브 개발(50%)에 중점을 두었으며, 높은 보상이 반드시 용감한 자를 낳습니다. 모두가 땅개가 없을까 걱정하지 않을 것입니다. 또한, 철순은 블라스트가 더 나은 NFT 생태계를 구축하는 데 사용될 것이며, Blur로 이전할 가능성이 있다고 설명했습니다. 따라서 블라스트에서 NFT와 NFTFi의 작은 봄이 나타날 것으로 기대할 수 있습니다.

6. 흥미로운 몇 가지 인프라

여기서는 간단히 언급하겠습니다: 병렬 EVM의 Neon, Nomad 등, V신의 서사가 있는 국부적 핫스팟 Metis, 팀 경험이 풍부한 ZkFair, 투자자를 묶어두고 후에 가격을 올릴 것으로 예상되는 Sei/Sui, 유동성을 주로 하는 Bera, Lido 유통업체인 Manta, 디파이 블록 Mantle, 그리고 기술 중심의 zk 계열 zksync/Scroll 등. 이번 상승장은 많은 L2가 발행을 서두르게 만들 것이지만, 발행은 일시적인 방편일 뿐이며, 생태계와 애플리케이션이 없다면 결국 쇠퇴하는 빈 도시로 전락할 것입니다.

7. 여러 게임 공공 블록체인 중 Ronin은 제가 좋아하는 것 중 하나입니다

지난 상승장의 왕자 Axie가 크로스체인 브릿지에서 대규모 해킹으로 신의 자리를 잃었지만, 팀은 매우 끈질기며, 혈량이 풍부하고 계속해서 빌드하고 있습니다. 최근 Pixels라는 신성이 상당히 좋은 성과를 거두었고, RON의 가격도 칭찬할 만합니다.

2. 트렌드

블록체인의 시각을 벗어나 상승장의 몇 가지 트렌드를 요약해보면:

1. 새로운 자산 발행 방식이 저비용 고배당으로 투기 열풍을 가져옴

Ordi에 대해 너무 많은 사람들이 이야기했으니, 본질적으로 유사한 것에 대해 이야기하겠습니다. 솔라나의 Zero와 foaminscribe와 같은 확률(스포츠) 체인에서의 추첨, 복권은 매우 낮은 비용으로 많은 도박꾼들이 봇을 사용하여 몰려드는 현상을 일으킵니다. 투기는 산업 발전의 중요한 동력이며, 높은 배당이 가져오는 도파민 쾌감은 상승장의 대명사입니다. 따라서 프로젝트 측은 운영 방식을 설계할 때 이러한 방식에 대해 더 많은 고민을 해야 합니다.

2. 밈은 암호화폐 상승장의 보석

올해 상반기의 pepe에서 해리포터, 바보 용에서 중고 혼다까지, 일정 주기로 현상적인 밈이 탄생합니다. 밈 문화를 깊이 이해하는 것은 매우 중요하고 필요합니다. 암호화 정신은 전통에 대한 반항에서 태어났으며, 조롱과 반항의 소수 정체성은 사이버 미학의 일종입니다. 밈은 무주체의 자연산물이 아니며, 오히려 자금 조작과 커뮤니티 감정의 시기적절한 융합입니다. 이는 시장 유동성과 감정의 넘침을 의미하며, 거대한 부의 신화는 외부 자본과 주목을 암호화폐로 끌어들이는 중요한 수단 중 하나입니다. 밈을 다룰 때의 이성적인 요지는 서사를 다루어 사람들에게 깊은 인상을 남기는 것입니다. 그보다 더 중요한 것은, 놀 때 IQ 50을 유지하는 것입니다.

3. 애플리케이션 뒤에는 디파이가 있지만, 디파이가 이번 상승장에서 좋은 애플리케이션이 아닐 수도 있음

Gamefi와 socialfi는 사실 디파이를 포장한 것이지만, 개인적으로는 디파이가 지난 상승장의 영광을 재현하지 않을 것이라고 생각합니다. V신의 새로운 글도 과도한 금융화된 애플리케이션에 반대하고 있으며, 디파이의 중첩은 진입 장벽이 높고 재미가 적어 대중 채택의 좋은 선택이 아닐 수 있습니다.

4. 애플리케이션이 동반 솔루션 발전을 이끌어내며, 조용히 큰 돈을 벌다

애플리케이션 계층의 부상은 Privy 및 더 많은 AA MPC 지갑 솔루션의 발전을 가져왔으며, 지갑 시장의 판도가 크게 변할 것입니다. Gamefi 트랙 뒤의 전체 체인 게임 엔진 *Mud, Dojo 등도 이 범주에 속하며, 사용자들은 이에 대해 특별히 깊은 인상이나 이해가 없을 수 있습니다. Unity와 Unreal을 비교할 때, gamefi/AW 관련 인프라에도 매우 큰 상상 공간이 있습니다.

5. 모바일의 싹트기

현재는 매우 초기 단계이지만, OKX가 모바일 지갑에 많은 돈을 투자하고 어느 정도 성공을 거둔 것을 보면, 주머니에서 꺼내서 베팅하는 것은 사용자의 필수 요구입니다. 체인과 모바일 간의 경쟁은 치열하지만, 분명히 거대한 케이크이며, 누가 죽을지는 아직 알 수 없습니다.

마지막으로 간단히 요약하자면, 이번 상승장의 생태계는 백화제방이며, 기대할 만한 것들이 많고, 산업 발전의 시도도 많습니다.