10장의 이미지로 LRT 트랙 현황을 파악하다

저자：Crypto Koryo

편집：Frank，Foresight News

유동성 재질권 토큰(LRT)의 TVL은 360억 달러에 달하며, 이는 2024년 가장 유망한 서사 중 하나임이 틀림없습니다.

그렇다면 재질권 주소들은 도대체 무엇을 하고 있을까요? 그들은 자금을 어떻게 배치하고 있을까요? 어디에서 Farming을 하고 있을까요? 가장 많이 사용되는 LRT 프로토콜은 무엇일까요?

이러한 질문에 대해 본문에서는 재질권 주소 행동에 대한 10개의 독점 그래프를 결합하여 전경식 소개 및 분석을 진행합니다(참고: 모든 데이터는 Dune의 "LRT whales" 대시보드에서 가져왔습니다).

1. 최초 LRT 프로토콜에 예치한 주소 유형

모든 관련 프로토콜의 LRT 예치 주소를 살펴보고 그들의 첫 LRT 예치의 대규모 집중 경향을 보면 3파의 사람들이 보입니다:

비전가(Visionaries)------2023년 12월;

조기 채택자(Early Majority)------2024년 1월 하순;

보수적 수용자(Late Majority)------2024년 1월 상순;

그런데 이 패턴은 많은 프로토콜/서사의 발전 초기에서 매우 일반적으로 볼 수 있는 패턴입니다.

2. LRT 총 예치 주소 수 및 예치 전략

현재까지 약 14만 개의 지갑 주소가 LRT 프로토콜에 자금을 예치했습니다.

그들은 몇 개의 프로토콜에 예치했으며, 평균(중위수)으로 얼마나 예치했을까요? 대부분의 사람들은 1개 이상의 프로토콜에 예치했으며, 예치 금액은 1 ETH 미만입니다.

일부 에어드랍을 노리는 농부들은 가능한 한 많은 LRT 프로토콜에 자금을 예치하고 있습니다------비록 이는 소수의 집단에 해당하며 가장 인기 있는 농사 전략은 아닙니다.

그 중 0xd6d3로 시작하는 주소는 모든 11개의 LRT 프로토콜에 예치했습니다.

3. 재질권 주소의 예치 금액

재질권 주소는 얼마나 많은 자금을 예치했을까요?

예치 금액 상위 5%의 거대 고래를 제외하면, 대부분의 지갑 주소의 예치 금액은 2 ETH 미만입니다------이 지갑들은 EigenLayer 관련 에어드랍을 노리고 있으며 그들의 점수를 최대화하고 있습니다.

4. 각 예치 금액 구간의 주소 수

그 중 LRT 프로토콜에 1000 ETH 이상 예치한 지갑 주소는 147개이며, 그 중 일부는 개별 프로토콜의 관련 지갑입니다, 또 analytico.eth와 같은 주소는 자금을 여러 LRT 프로토콜에 분산하여 예치하고 있습니다.

5. 재질권 주소의 ENS 워드 클라우드

LRT 서사에 관심이 있다면, 일부 LRT 거대 고래의 ENS 이름(크기는 총 예치 금액에 비례)을 알고 있을 것입니다:

analytico.eth

vladilena2.eth

Christian2022

luggis.eth

czsamsunsb.eth

58bro.eth

6. 예치 금액에 따른 주소 연구

우리는 예치 총액에 따라 LRT 예치 주소를 순위 매길 수 있으며, 그 순위에 따라 다양한 집단을 정의할 수 있습니다.

우리가 관찰한 바에 따르면, 순위가 1000을 초과하는 지갑 주소는 일반적으로 더 많은 프로토콜에 예치하며, 순위가 100 미만인 지갑 주소 중 94%는 3개 이하의 프로토콜에 예치합니다.

7. 프로토콜 충성도

평균적으로, ether.fi와 Puffer에 예치한 사용자들은(평균) 단 1.41개의 프로토콜에서 재질권을 진행하며, 이는 이 두 프로토콜에 대한 신뢰를 나타냅니다.

그러나 Bedrock, Genesis 및 Inception과 같은 작은 프로토콜에 예치한 사용자들은 실제로 분산된 Farming과 분산된 스테이킹을 하고 있습니다.

8. 거대 고래의 기여도

여기서 흥미로운 점은, 우리는 각 LST 프로토콜의 총 TVL 중 얼마나 많은 부분이 상위 30개 예치 주소에서 오는지를 연구할 수 있습니다------이 비율이 낮을수록 해당 LST 프로토콜의 유동성은 더 건강하고 탈중앙화되어 있습니다.

TVL이 가장 큰 LRT 프로토콜 ether.fi는 이 데이터로 측정된 탈중앙화 정도에서 1위를 차지합니다!

9. LRT 프로토콜 간의 연관도 매트릭스

어떤 LST 프로토콜의 예치자가 자주 사용하는 다른 LST 프로토콜은 무엇일까요?

데이터에 따르면, ether.fi의 예치자들은 Kelp와 Puffer에도 예치하는 경향이 있으며(그 반대도 마찬가지), 여기에는 몇 가지 흥미로운 연관성이 있습니다.

10. 다양한 예치 주소의 LRT 프로토콜 연관 매트릭스

우리는 다양한 집단을 정의하고 더 깊이 분석할 수 있습니다.

Shrimp 집단(총 예치 금액이 2 ETH 미만)에게 가장 인기 있는 LRT 연관 프로토콜은 ether.fi와 Puffer이지만, Dolphin 집단(20 ETH에서 100 ETH 사이)에게 가장 인기 있는 LRT 연관 프로토콜은 ether.fi와 Kelp입니다.