FIL과 AR에 대한 투자 분석

최근 몇 편의 글의 댓글란에서, 여러 독자들이 Filecoin과 Arweave에 대해 언급했습니다.

지난 몇 년 동안, 가끔씩 이 두 프로젝트에 대한 제 생각을 공유하긴 했지만, 일정 시간이 지나면 독자들이 다시 이 두 프로젝트에 대해 질문하곤 합니다.

DePIN 트랙에서 이 두 프로젝트는 현재 가장 잘 실현되고 지속적으로 발전하고 있는 프로젝트로 간주되며, 이들이 속한 탈중앙화 저장 분야는 암호화 세계에서 필수적인 핵심 영역으로 여겨지고 있습니다.

이 두 프로젝트 중 제가 가장 먼저 참여한 것은 Filecoin입니다. 하지만 지난 상승장에서 저는 모든 것을 청산했습니다.

근본적인 이유는 두 가지입니다:

첫째, 프로젝트가 실현된 후, 제가 발견한 것은 그것이 최대의 중앙 집중식 경쟁자(각종 "클라우드")에 대해 명확한 이점을 제공하지 못했다는 것입니다.

둘째, 프로젝트를 추적하는 과정에서, 저는 프로젝트 측이 일부 기술 문제를 처리하는 방식이 다소 억지스럽다고 생각했습니다. 이러한 억지스러움은 프로젝트 측의 태도에서 비롯된 것이 아니라, 현재 기술 수단의 한계나 상업 모델 자체에 문제가 있을 수 있다는 느낌이었습니다.

따라서 저는 이 프로젝트가 여전히 이 모델을 따라간다면, 미래의 발전이 걱정스러울 것이라고 생각했고, 주저 없이 처분했습니다.

Filecoin을 떠난 후, 저는 Arweave에 참여하게 되었고, 그 이후로 제가 참여한 유일한 탈중앙화 저장 프로젝트입니다.

이 프로젝트에서 저를 가장 끌어당긴 점은 "영구 저장"을 실현한 것이며, 이는 이전의 저장 솔루션에서는 없었던 것입니다. 첫 번째 그런 프로젝트입니다.

하지만 참여한 후, 저는 그것의 응용과 홍보가 매우 어렵다는 것을 발견했습니다. 많은 프로젝트(예: NFT)가 그것을 사용하여 데이터를 저장하고(예: 이미지), 일부 중앙 집중식 거대 기업(예: 구글)과 밀접한 협력을 하고 있지만, 전반적으로 프로젝트의 사용 사례는 여전히 매우 제한적이며, 시장은 열리지 않았습니다.

하지만 저는 영구 저장이 필수적이라고 믿고 있으며, 이 분야에서 그것이 유일하다고 생각합니다. 또한 저는 팀이 이러한 몇 년 동안 계속해서 노력하고 있다는 것을 보았기 때문에 이 프로젝트를 유지하고 불황기 동안 정기적으로 투자하기로 선택했습니다.

Filecoin과 Arweave 이 두 프로젝트는 이 몇 년 동안 발전이 순탄치 않았지만, 두 팀은 계속해서 돌파구와 혁신을 시도하고 있습니다.

Filecoin의 가장 큰 조치는 가상 머신을 개발하여 사용자가 그 시스템 내에서 직접 스마트 계약을 실행할 수 있도록 하고, 이더리움과 호환되도록 한 것입니다.

몇 년 전 제가 이 소식을 처음 접했을 때, 저는 다소 실망했습니다. 이렇게 큰 프로젝트가 이렇게 오랜 시간 동안 준비한 결과가 단지 이런 진부하고 오래된 솔루션이라니, 이는 이 팀의 과거 명성과 영향력에 대한 부끄러움이 아닐 수 없습니다. 이는 팀의 혁신 능력이 "고갈"되었는지 의심하게 만들었습니다.

우리는 이미 수많은 EVM을 가지고 있는데, 새로운 EVM이 정말 필요할까요? 저는 이 EVM을 만드는 것보다 Celestia처럼 다른 트랙으로 넘어가 저장에 집중하는 모듈화 블록체인을 만드는 것이 더 나은 접근이라고 생각합니다. 이 점에서 Celestia보다 더 많은 장점이 있습니다.

올해, 저는 마침내 Arweave가 혁신적인 조치를 취하는 것을 보았습니다: 팀은 Arweave 기반의 종합 플랫폼 AO를 출시했습니다.

AO에 대해 저는 3월의 트위터 소통에서 그 기술 세부 사항을 일부 공유한 적이 있습니다. 전반적으로, 그것이 구상한 프레임워크는 매우 크고, 실현하고자 하는 기능도 강력하여 이론적으로 AI 애플리케이션을 지원하는 기본 플랫폼이 될 수 있습니다.

하지만 우리가 그것의 백서를 깊이 들여다보면, 많은 기술 세부 사항이 논의의 여지가 있으며, 여러 구현 경로가 검증이 필요하다는 것을 알 수 있습니다.

저는 AO에서 몇 가지 노드의 악행을 방지하기 위해 단순히 스테이킹 처벌 방식을 적용하는 것이 정말 적합한지 의심스럽습니다. 만약 이 방식이 이렇게 간단하게 적용될 수 있다면, DePIN과 탈중앙화 AI는 이미 실현되었어야 했습니다.

결론적으로, AO의 미래 역시 매우 험난할 것입니다.

하지만 전반적으로 Arweave 팀의 이 구상은 논리적으로 기존 비즈니스와 밀접하게 연관되어 있으며, 기술적 사고 방식에서도 매우 잘 이어지고 있고, 이 구상은 매우 대담합니다.

이 혁신은 Filecoin이 출시한 가상 머신보다 훨씬 강력합니다.

어떤 독자는 지금 Filecoin을 Arweave로 교체하는 것이 적절한지 물었습니다.

이 질문에 대해 저는 두 단계로 고려할 것입니다:

첫 번째 단계, Filecoin을 팔아야 할까요?

두 번째 단계, Arweave를 사야 할까요?

만약 저라면, 저는 주저 없이 첫 번째 단계를 밟아 즉시 Filecoin을 청산할 것입니다.

하지만 두 번째 단계가 적절한지는 가격과 잠재적 공간에 따라 달라질 것입니다.

저는 Arweave의 동향을 살펴보았고, 단지 2월 초부터 지금까지 4배 상승하여 8달러에서 현재 43달러로 올랐습니다. 이 가격은 지난 상승장의 정점인 83달러와 1배도 되지 않는 차이입니다.

이런 상황에서 Arweave를 구매하면, 미래의 잠재적 수익은 얼마나 될까요? 만약 저라면, 지금은 사지 않을 것입니다.