Continue Capital 피마: 대폭락 이후 프로젝트의 신구 교체, 프로젝트 기본면에 더 많은 관심을 기울이세요

作者：Pima，ContinueCapital 공동 창립자

주: 본 문서는 해당 원문 저자의 개인적인 견해를 나타내며, 본 문서는 학습 및 교류를 위한 것이며 투자 조언이 아닙니다.

매번 큰 하락 이후에는 새로운 세대와 구세대의 교체가 이루어지며, 동시에 또 다른 프로젝트들이 "이 시기에 젊은 시절 모두가 화려한 장을 이루었다"는 시작을 알립니다. 우리가 해야 할 일은 투자에 대해 더욱 진지하게 대하고, 신중하게 선택하는 것입니다.

사실 매번 리듬은 동일하지만 주인공이 바뀔 뿐입니다: 어떤 프로젝트는 21년 5월 19일 이전에 이미 강세장의 여정을 끝냈고, 이후의 많은 시간은 힘겹게 이전 고점 근처로 돌아가는 데 사용되었습니다. 예를 들어 UNI가 대표하는 DeFi / DOGE / BNB / DOT / MATIC 등이 있습니다.

어떤 프로젝트는 5월 19일 이후에도 여전히 젊은 시절처럼 강력하게 성장하여 5-10배의 상승을 이루었고, 21년 12월에야 정점을 찍었습니다. 예를 들어 SOL / LUNA / SHIB / AXS / SAND 등이 있습니다.
그렇다면 이번 큰 하락 이후 개인적으로 무엇을 관찰하고 있나요?

1/ SOL 및 그 생태계에 대해서는 더 이상 할 말이 없습니다. 잠자는 사람을 깨울 수는 없습니다.

2/ SAGA 및 그 생태계, 모듈화된 L1, 생태계 Buff를 내장하고 있지만, 고객 유치에는 여전히 도전이 있습니다. 임계점이 언제 도래할지 지켜봐야 합니다.

3/ SUI 및 그 생태계, 기술은 의심의 여지가 없지만, MOVE 쌍성과 기타 L1은 고객 유치에서 심각한 어려움에 직면해 있습니다. 장기 DAU는 2-5만이며, SOL / BNB의 DAU 100만과 비교할 때 차이가 점점 커지고 있습니다. 새로운 것과 새로운 브랜드는 일반 사용자에게 매력적으로 다가가는 데 예상보다 훨씬 부족합니다.

트위터에 살지 말고, 프로젝트의 기본면에 살세요. 가끔 당신이 좋다고 느끼는 것은 당신의 그룹/마을에서만 화제가 되는 것일 수 있습니다. 체인 상 데이터를 확인해보면, 전 세계에 몇 천명이 놀고 있는 것일 뿐입니다.

4/ Clob 주문서. AMM의 임무는 이미 완료되었습니다. 고확장성 L1은 더 나은 적합성을 가진 DEX가 필요하며, 경쟁도 치열합니다. UNI의 V5도 주문서처럼 보입니다; Drift / Hyperliquid / RabbitX 등 중 어떤 것이 나올까요? 이중 토큰 Purr는 기회가 있을까요?

5/ SocialFi는 어떤 모습으로 발전할까요? $ Friend / Fantasy / DistrictOne은 어떤 암호화 원주율 경험을 가져올까요? 규모와 유지율을 확대하는 방법은 SocialFi가 더 논의해야 할 부분입니다.

6/ 새로운 AI 프로젝트는 기회가 있을까요? 언제 긍정적인 수익을 창출할까요? $ NMT $DE AI $ NOS에서 우리는 미국 주식 시장이 AI 회사의 성과에 대해 얼마나 가혹하고 까다로운지를 보았고, 동시에 진정한 성과에 대해 큰 보상을 줄 것입니다. 암호화 세계의 AI도 수익을 낼 것이지만, 문제는 어떻게 규모를 확장하고 방어선을 구축할 것인가입니다.

7/ RWA는 확실히 PMF의 길 중 하나입니다. 맞아야 할 때는 바르게 서야 하며, 어떻게 선별할지는 아직 잘 모르겠습니다. 집단 지성이 필요합니다 $ MKR $ RIO.

8/ MEME, 당신이 생각하는 것처럼 MEME가 계속 상승하는 것이 아니라, 사실은 매우 험난한 길입니다. 당신이 보는 것은 결과일 뿐이며, 보유 과정의 고통(괴로운 STAN / MONK / GIGA)을 간과하고 있습니다. 최근에 고양이 왕국의 경쟁 과정에서 커뮤니티 고양이 대표 POPCAT / MICHI와 VC 고양이 간의 논쟁을 보는 것이 흥미로웠습니다. 현재로서는 순수 커뮤니티 MEME가 완승을 거두었고, 반 VC의 바람이 MEME에도 불고 있습니다.