왜 일부 최고의 암호화 프로젝트 토큰이 저조한 성과를 보일까?

원문 저자: ardizor, 암호화폐 연구원

원문 번역: xiaozou, 금색 재정

왜 토큰 경제학이 매우 중요한가:

• 좋은 토큰 경제학: 1년 동안 10,000% 성장.
• 나쁜 토큰 경제학: 1년 동안 90% 하락.

본 문서에서는 토큰 경제학의 모든 비밀을 공개 분석하겠습니다.

여기서 저는 여러분이 수백 또는 수천 달러를 절약할 수 있는 중요한 주제를 탐구하고자 합니다. 그것은 다른 사람의 실수로부터 배우고 성장하는 것입니다. 제가 토큰 경제학의 작동 원리를 이해하지 못했을 때, 저는 몇 가지 나쁜 투자를 했고, 현재 그 투자들은 제가 처음 구매했을 때보다 여전히 80% 하락했습니다.

토큰 경제학을 이해하지 못하면, 어떤 투자 구매 행위도 유리한 가격 변동에 대한 도박에 불과합니다. 그래서 맹목적인 거래를 피해야 하는 이유입니다. 그렇지 않으면 심각한 손실을 입을 수 있습니다!

잠재적 투자를 평가할 때, 토큰 페이지에서 우리는 다음을 볼 수 있습니다:

• 시가총액 (MC)
• 완전 희석 가치 (FDV)
• 유통 공급량
• 총 공급량

각 항목은 현명한 결정에 매우 중요한 요소입니다. 그 이유는 다음과 같습니다:

이들은 기본 공급 지표라고 불립니다.

이 지표를 이해하면 토큰의 잠재력을 평가하는 데 도움이 됩니다.

각 지표의 기능과 그것이 암호화폐 가격에 미치는 영향을 이해하는 것이 매우 필요합니다.

• MC: 달러로 계산된 유통 공급의 가치
• FDV: 달러로 계산된 총 공급의 가치
• 유통 공급량: 현재 유통 중인 토큰
• 총 공급량: 존재할 수 있는 모든 토큰

다음으로, 오늘날 어떤 토큰의 발행과 성공을 결정짓는 세 가지 주요 요소에 대해 논의하겠습니다:

요소 1: 토큰 분배

두 가지 분배 방법이 있습니다:

• 프리 마이닝 ------ 초기 지지자, 팀 및 자문가 간의 공유
• 공정한 출시 ------ 모든 사람이 동등한 구매 기회를 가짐

현재 시장에서 대부분의 토큰 분배는 프리 마이닝 방식을 채택하고 있습니다.

만약 50%가 투자자에게 분배되고 100%가 TGE(토큰 생성 이벤트)가 있다면, 투자자는 토큰을 매도할 수 있습니다.

따라서 다음 사항을 이해하는 것이 중요합니다:

• TGE 분배
• 클리프(Cliff) 기간
• 베스팅(Vesting) 기간

토큰 생성 이벤트(TGE)는 토큰이 공식적으로 출시되는 순간을 나타냅니다. TGE 분배는 개인 간에 토큰이 분배되는 비율을 의미하며, 일반적으로 10-20% 사이입니다. 클리프는 TGE 이후의 초기 기간으로, 이후의 베스팅이 시작되기 전의 정지 기간입니다. 베스팅은 매월 일정 비율의 토큰이 점진적으로 분배되는 것을 의미합니다.

요소 2: 분배 수령자

일반적인 분배 수령자는 다음과 같습니다:

• 에어드랍
• 마케팅
• 공개 판매(소액 투자자)
• 사모(투자자, KOL 등)
• 생태계(스테이킹, 보상 등)
  등등……

최근 많은 프로젝트가 다음과 같은 전략을 채택하고 있습니다: 적당한 TGE(20% 이하), 이후 몇 개월의 클리프 기간, 그리고 1년 이상의 베스팅 기간. 이 방법은 프로젝트의 장기적인 성공을 촉진하는 데 더 적합합니다. 투자 전에 이러한 세부 사항을 확인하는 것이 매우 중요합니다.

요소 3: 수요
한편, 어떤 토큰의 번영은 반드시 수요에 의존해야 합니다. 이것이 사람들이 구매하도록 하는 이유입니다. 달러를 예로 들면, 명백한 인플레이션 문제에도 불구하고 사람들은 여전히 그것을 구매합니다. 왜냐하면 그것은 일상 생활에 필수적이기 때문입니다.:

일반적으로, 토큰 수요를 촉진하는 네 가지 주요 요소가 있습니다:

요소 1: 커뮤니티 지원

최근 주기에서 볼 수 있듯이, 강력한 커뮤니티는 수요를 크게 촉진할 수 있습니다. 예를 들어, 밈 코인의 가치는 커뮤니티의 지원 덕분에 급등했습니다.

요소 2: 가치 저장

많은 사람들이 암호화폐를 통해 부를 저장하기 위해 구매합니다. 마치 디지털 금에 투자하는 것과 같습니다. 비트코인은 전형적인 예입니다.

요소 3: 토큰 유틸리티

실용적인 기능을 제공하는 토큰은 종종 구매자를 끌어들입니다. 간단한 예로 스테이킹이 있습니다. 토큰을 보유하면 특정 혜택을 제공받을 수 있습니다.

요소 4: 가치 생성

사람들은 진정한 가치를 제공할 수 있는 토큰을 찾습니다. 스테이킹은 사용자가 자신의 토큰을 잠그고 정기적으로 보상을 받을 수 있게 하여 네트워크 발전에도 기여합니다. 또한, 토큰을 보유하면 프로젝트로부터 보상, 에어드랍 및 기타 인센티브를 받을 수 있어 모든 관련자가 혜택을 누릴 수 있습니다.

또한, 수요가 아무리 높더라도 자산을 보유한 사람이 누구인지 이해하는 것이 중요합니다. 강력한 커뮤니티인가, 아니면 공매도자인가? 이것은 프로젝트 커뮤니티와 접촉하고 면밀히 분석해야 하므로 확인하기 어려울 수 있습니다. 그러나 이는 확실히 가치가 있습니다.

이 점을 기억하세요: 토큰 경제학이 나쁘더라도 토큰 가격은 여전히 매우 높을 수 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다.

이 결과를 마음에 새기세요! 암호화폐 세계에 오신 것을 환영합니다. 여기서는 가장 터무니없는 일도 현실이 될 수 있습니다.

결론

맹목적인 투자를 피하고 원하지 않는 토큰을 얻지 않으려면 항상 다음 요소를 고려해야 합니다:

• 총 공급량과 유통 공급량
• 분배와 분배 수령자
• 베스팅 기간
• 분배 비율
• 수요

신중한 분석을 통해, 여러분은 프로젝트가 투자할 가치가 있는지 여부를 판단할 수 있을 것입니다.